| 前言 沒有什么比交易建議更容易被忽略了。 那些本來有效的對市場的深刻見解常常被當(dāng)作陳詞濫調(diào)而嗤之以鼻。 想一想“減少你的損失”這個(gè)規(guī)則--它可能是唯一最重要的交易格言。哪一個(gè)投機(jī)者沒聽說過這一建議?然而，忽略這一原則的投機(jī)者顯然為數(shù)不少。毫不奇怪，實(shí)際上被一兩個(gè)失敗的交易清除掉帳戶的投機(jī)者也為數(shù)不少。 事實(shí)真相是，大多數(shù)投機(jī)者都會(huì)忽略這些建議，直到他們通過自己的交易經(jīng)歷重新體驗(yàn)到真理。而且，大多數(shù)的交易者在最終牢記教訓(xùn)前總要多次重復(fù)同一個(gè)錯(cuò)誤。于是，我并不報(bào)任何幻想，認(rèn)為本章闡述的建議能使讀者避免犯基本的交易錯(cuò)誤。然而，我希望，多讀幾遍(尤其交易結(jié)果很壞時(shí))，至少能幫助一些初學(xué)者減少重復(fù)這些錯(cuò)誤的次數(shù)--這就是個(gè)不小的成就。 本章的結(jié)論是根據(jù)個(gè)人經(jīng)驗(yàn)得來的。因此，要從適當(dāng)?shù)慕嵌葘徱曄铝幸?guī)則：它們是經(jīng)驗(yàn)之談，而不是經(jīng)過證明的事實(shí)?？傮w來說，它們會(huì)與出版的其他交易方針有許多交叉的地方。這一點(diǎn)也不奇怪，因?yàn)橛泻芏嘁?guī)則(其中許多都是很普通的)都建立在堅(jiān)實(shí)有效的原則基礎(chǔ)上，而這些原則又幾乎被所有人當(dāng)作交易真理來接受。例如，我從來沒遇見過一個(gè)成功投機(jī)者不相信風(fēng)險(xiǎn)控制對交易獲利是至關(guān)重要的。但另一方面，下列有些規(guī)則卻是主觀的看法，同其他作者的規(guī)則相矛盾(例如用市價(jià)指令代替限價(jià)指令)。在最后分析中，每個(gè)投機(jī)者都必須發(fā)現(xiàn)自己的交易真理。我希望下列規(guī)則會(huì)幫助加速這一進(jìn)度。 進(jìn)入交易 1．區(qū)分主要倉位交易和短期交易。短期交易的平均風(fēng)險(xiǎn)(由持倉數(shù)量和止損點(diǎn)來顯示)應(yīng)該更小。同時(shí)，投機(jī)者應(yīng)該集中精力在主要倉位交易上，因?yàn)樗鼈兺ǔ灰壮晒χ陵P(guān)重要。很多交易者常犯的一個(gè)錯(cuò)誤是，他們太執(zhí)著于抓住小的市場擺動(dòng)(在這個(gè)過程中導(dǎo)致了許多委托金和理論現(xiàn)實(shí)差的消耗)，以致于錯(cuò)過了主要的價(jià)格運(yùn)動(dòng)。 2．如果你相信目前存在一個(gè)主要的交易機(jī)會(huì)，不要貪心地試圖在更好一點(diǎn)的價(jià)格進(jìn)入交易。錯(cuò)過一個(gè)價(jià)格運(yùn)動(dòng)而造成的潛在利潤的損失可以抵銷任一個(gè)稍好一點(diǎn)執(zhí)行價(jià)格的總和。 3．進(jìn)入任何主要倉位都應(yīng)該事先計(jì)劃，精心思考--永遠(yuǎn)不要憑一時(shí)的沖動(dòng)。 4．要發(fā)現(xiàn)一個(gè)能說明現(xiàn)在是正確時(shí)機(jī)的圖表形態(tài)。如果沒有這樣的形態(tài)識(shí)別，就不要進(jìn)行交易。(偶然情況下，如果許多量度移動(dòng)和支持／阻力點(diǎn)集中在一個(gè)給定的價(jià)格區(qū)域．并且已經(jīng)設(shè)置好了止損點(diǎn)，表明不會(huì)有很大的風(fēng)險(xiǎn)，這樣我們可以在沒有形態(tài)時(shí)考慮交易。) 5．根據(jù)日常分析設(shè)置指令。如果市場沒有在預(yù)期的進(jìn)入水平收盤，那么記錄下這個(gè)交易想法，每天對它進(jìn)行檢查，直到可以進(jìn)入交易或是這個(gè)交易想法看起來不再有吸引力。不能堅(jiān)持這一原則會(huì)錯(cuò)過好的交易。一種常見情況是，市場移動(dòng)已經(jīng)超過了預(yù)期的進(jìn)入水平后才想起這個(gè)交易想法，而那時(shí)由于處在較壞的價(jià)位，很難再做同樣的交易。 6．當(dāng)尋找一個(gè)趨勢的主要反轉(zhuǎn)時(shí)，聰明的做法是等待出現(xiàn)某種顯示時(shí)機(jī)正確的形態(tài)，而不是預(yù)測目標(biāo)和支持／阻力點(diǎn)以至沒有利用上趨勢。在趨勢已經(jīng)使價(jià)格長時(shí)間處于高點(diǎn)／低點(diǎn)(如高點(diǎn)／低點(diǎn)超過了前100天的區(qū)域)的市場內(nèi)，這條原則尤為重要。記住，在大多數(shù)趨勢延續(xù)的例子中，市場不會(huì)形成v形反轉(zhuǎn)，相反，價(jià)格一般會(huì)回撤以檢驗(yàn)高點(diǎn)和低點(diǎn)--而且這種狀況常常會(huì)重復(fù)幾次。這樣我們等待峰頂或谷底形成后再行動(dòng)，就可以避免在升高或降低的過程中跌得粉身碎骨--更不用說在時(shí)機(jī)末成熟時(shí)就選擇峰頂或谷底進(jìn)入而造成的損失。甚至即便市場確實(shí)形成了v形頂或v形底，那么隨后形成的固定形態(tài)(如旗形)也可以使我們以很好的回報(bào)／風(fēng)險(xiǎn)比率進(jìn)入交易。 7．看圖表時(shí)，如果馬上產(chǎn)生一個(gè)本能的印象(尤其是如果你還沒有意識(shí)到你在看哪一個(gè)市場時(shí))，跟著感覺走。 8．如果你錯(cuò)過了一個(gè)新趨勢的第一段主要部分，不要讓這個(gè)情況阻止你在這個(gè)趨勢中交易(只要你能設(shè)置一個(gè)合理的止損點(diǎn))。 9．在執(zhí)行交易時(shí)．不要反向利用最近的價(jià)格失敗形態(tài)(如多頭或空頭陷井)，即便有很多其他理由可以進(jìn)入交易也不行。 10．永遠(yuǎn)不要反向利用價(jià)格移動(dòng)的第一個(gè)缺口!例如，如果你等著在一個(gè)改正量上進(jìn)行交易，而隨后改正量在價(jià)格缺口上形成，那么不要進(jìn)行交易。 11．在大多數(shù)案例中，使用市價(jià)指令而不是限價(jià)指令。這在乎掉一個(gè)正在損失的倉位或進(jìn)入一個(gè)主要的交易機(jī)會(huì)時(shí)尤為重要--在這種情況下，交易者常常會(huì)非常擔(dān)心市場會(huì)與他的決定背道而馳。盡管限制指令會(huì)使大多數(shù)的交易以稍好一點(diǎn)的價(jià)格執(zhí)行，但如果一開始沒有執(zhí)行限價(jià)指令，就會(huì)出現(xiàn)糟糕得多的執(zhí)行價(jià)格，或者錯(cuò)過可能的獲利，這種情況造成的損失常常比限價(jià)指令的微小獲利大。 12．在進(jìn)入交易后，永遠(yuǎn)不要折回最初的交易進(jìn)入點(diǎn)附近。市場完全回撤通常是交易失敗的信號(hào)。即便交易仍然不錯(cuò)，但以這種方式折回會(huì)由于過分文易而損害了堅(jiān)持能力。 退出交易和風(fēng)臉控制(資金管理) 13．在進(jìn)入交易時(shí)，要明確設(shè)置保護(hù)性止損點(diǎn)。 14．當(dāng)新出現(xiàn)的形態(tài)或市場運(yùn)動(dòng)同交易方向相反時(shí)，退出任何交易--即便止損點(diǎn)還沒有達(dá)到。問問你自己，“如果我必須在這個(gè)市場里保持一個(gè)倉位，它應(yīng)該是哪個(gè)方向?如果答案不是你所持的倉位，馬上退出。實(shí)際上，如果相反的指標(biāo)足夠顯著的話，反向持倉。 15．一旦最初的交易前提被破壞，馬上退出交易。 16．如果你在交易的第一天就錯(cuò)得一場徹涂，馬上放棄交易--尤其當(dāng)市場缺口不利于你時(shí)。 17．當(dāng)主要突破同所持倉位相反時(shí)，要么馬上平倉，要么設(shè)置一個(gè)非常近的止損指令。如果是突破缺口，馬上平倉。 18．如果某個(gè)市場突然在與所持倉位的相反方向上劇烈移動(dòng)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過它最近的波動(dòng)，馬上平倉。例如，如果市場一直在大約50點(diǎn)的日價(jià)格范圍內(nèi)交易，某一天卻在高過這個(gè)范圍100-150點(diǎn)開盤．如果你是空頭，馬上乎倉。 19．如果空頭倉位(多頭倉位)進(jìn)入阻力(支持)區(qū)，但市場鞏固而不反轉(zhuǎn)，退出。 20．針對分析者和市場建議者：如果你感覺最近的推薦、熱線、廣播、交易或報(bào)告都是錯(cuò)的，轉(zhuǎn)變你的這些看法。 21。如果在一段時(shí)期內(nèi)你不能觀察市場(如旅行時(shí))，要么平掉所有的倉位，要么保證在所有未平倉倉位上都有止損指令。(在這種情形下，也可以用限制指令來保證進(jìn)人市場，以計(jì)劃的低價(jià)買進(jìn)，以計(jì)劃的高價(jià)賣出。) 22．不要對一個(gè)未平倉倉位感到放心。永遠(yuǎn)要清楚你該在哪兒退出，即便目前的價(jià)格離退出點(diǎn)還很遠(yuǎn)。同時(shí)．如果一個(gè)與交易相反的形態(tài)正在形成，可能預(yù)示著需要比計(jì)劃提前退出。 23．不要總想匆忙地在中止交易后馬上返回市場。返回交易通常會(huì)在最初酌損失上再加上額外的損失。返回中止交易的唯一理由是，如果根據(jù)發(fā)展的價(jià)格形態(tài)來看時(shí)機(jī)確實(shí)合適，即，只有當(dāng)這個(gè)返回滿足了任何新交易必需的所有條件、而且行之有效的時(shí)候。 其他風(fēng)險(xiǎn)控制(資金管理)規(guī)則 24．當(dāng)交易進(jìn)行得不順時(shí)：(a)減少交易規(guī)模(要記住，在高度相關(guān)的市場上的幾個(gè)倉位與一個(gè)大的倉位一祥)；(b)收緊止損點(diǎn)；(c)暫緩進(jìn)入新交易。 25．當(dāng)交易進(jìn)行得不順時(shí)，減少風(fēng)險(xiǎn)靠的是平掉損失的交易，而不是平掉獲利的交易。記得埃德溫洛弗熱在(股票作手回憶錄)中提到過這樣一個(gè)結(jié)論：“我恰恰完全做反了。棉花交易顯示的是損失，而我留著它。小麥顯示的是獲利，而我把它賣了。在所有的投機(jī)錯(cuò)誤中，沒有什么比試圖在損失的交易中找平均更大的錯(cuò)誤了。水遠(yuǎn)要賣出損失的交易，保留獲利的交易。” 26。要極度小心，在獲利后不要改變交易的模式： a．不要啟動(dòng)任何在交易程序開始的時(shí)候看起來太冒險(xiǎn)的交易。 b．不要在一個(gè)典型的交易內(nèi)突然增加持倉數(shù)量。(不過，當(dāng)資產(chǎn)凈值增長時(shí)逐漸增加持倉沒關(guān)系。) 27．對小倉位和對大倉位都要運(yùn)用同樣的常識(shí)。不要說，“不過是一次小試驗(yàn)而已。。 28．不要根據(jù)重要報(bào)告或政府發(fā)布的主要統(tǒng)計(jì)數(shù)字來保持很大的倉位。 29．在時(shí)間跨度長的交易中和極短期交易中使用同樣的資金管理原則。人們很容易放松警惕．認(rèn)為跨度交易的移動(dòng)是漸進(jìn)的，不必費(fèi)心設(shè)置止損保護(hù)。 30．沒有經(jīng)過計(jì)劃，不要在交易馬上要平倉的價(jià)格買進(jìn)期權(quán)。 保持和退出獲利交 31．在主要倉位交易中不要取出小而快的利潤。尤其是在絕對正確的交易中，永遠(yuǎn)不要在第一天平倉獲利。 32．在你的持倉方向上有缺口時(shí)不要太草率地退出交易。用缺口作為最初的止損點(diǎn)；然后設(shè)置跟蹤止損指令。 33．作為退出獲利交易的手段，要盡量使用跟蹤止損指令并以市場運(yùn)動(dòng)的發(fā)展不斷補(bǔ)充，而不是用目標(biāo)。使用目標(biāo)常常不能充分認(rèn)識(shí)到主要趨勢的潛力。記住，你需要偶爾的大幅盈利來抵銷失敗的交易。 34．盡管有前邊的規(guī)則，但在交易進(jìn)入的時(shí)候設(shè)置一個(gè)最初目標(biāo)還是有用的，可以運(yùn)用下列原則：如果一個(gè)目標(biāo)的大部分很快被實(shí)現(xiàn)(如在一個(gè)星期中實(shí)現(xiàn)50％-60％．在兩三個(gè)星期中實(shí)現(xiàn)75％一80％)，就平倉獲利一部分，同時(shí)考慮在回調(diào)時(shí)恢復(fù)平倉的數(shù)量。取出快的、可觀的利潤這個(gè)主意不錯(cuò)。雖然這個(gè)原則可能常常會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)過平倉的那部分倉位以后的移動(dòng)．但在這樣的情況下保持整個(gè)倉位，常常會(huì)導(dǎo)致在第一個(gè)急劇的回撤時(shí)就因?yàn)檫^分緊張而平倉。 35．如果達(dá)到了一個(gè)目標(biāo)，但你仍然喜歡這一交易，設(shè)置一個(gè)跟蹤止損指令來保持交易。這個(gè)規(guī)則對跟上主要趨勢十分重要。記住，耐心不僅對等待正確的交易重要，而且對保持仍然有效的交易也很重要。不能恰當(dāng)?shù)貜恼_的交易中獲利是獲利有限的關(guān)鏈因素。 36．前一規(guī)則有個(gè)例外，如果你所持的倉很重，資產(chǎn)凈值又洶涌上升，那么考慮逐漸增加乎倉獲利的比例。規(guī)則推論：當(dāng)事情變得太好，簡直不像真的時(shí)，要小心。如果每件事的發(fā)展都正確，那這可能是個(gè)好時(shí)機(jī)，可以按比例增加(按比例降低)平倉獲利，同時(shí)在你的部分倉位上使用設(shè)置很近的跟蹤止損指令。 37．如果你仍然相信一個(gè)交易會(huì)有長期的發(fā)展?jié)摿?但假定短期不會(huì)調(diào)整)，獲利退出后，要計(jì)劃恢復(fù)倉位。如果市場沒有足夠回撤，不能重新進(jìn)入，要注意識(shí)別那些可能表明重新進(jìn)入時(shí)機(jī)的形態(tài)。不要覺得重新進(jìn)入點(diǎn)比退出點(diǎn)更差，就不再次回到交易，因?yàn)檫@個(gè)交易的長期趨勢和目前時(shí)機(jī)都顯示你應(yīng)該重新進(jìn)入。不能在更糟的價(jià)格進(jìn)行交易常常會(huì)導(dǎo)致錯(cuò)失大趨勢的主要部分。 38．如果交易了多個(gè)品種，要避免總想百分之百正確這個(gè)感情陷阱。換句話說，只需要獲取一部分利潤。在移動(dòng)時(shí)期內(nèi)盡量保持至少一部分的倉位--直到市場形成的反轉(zhuǎn)形態(tài)確實(shí)可信，或達(dá)到了一個(gè)有指示意義的止損點(diǎn)。 其他各方面的原則和規(guī)定 39．較之目標(biāo)和支持／阻力區(qū)，永遠(yuǎn)更多留意市場運(yùn)動(dòng)和發(fā)展的形態(tài)。前者常常會(huì)使你過早地把一個(gè)正確市場向錯(cuò)誤方向反轉(zhuǎn)。 40．當(dāng)你覺得應(yīng)該采取行動(dòng)進(jìn)入或退出倉位時(shí)--馬上行動(dòng)，不要拖延。 41．如果你對市場的長期趨勢有自己的看法，永遠(yuǎn)不要與這個(gè)看法背道而馳。換句話說，不要試圖做墻頭草左右搖擺。 42．獲利的交易一開始就顯出正確的趨勢。 43．調(diào)整進(jìn)入和退出的時(shí)機(jī)(如．根據(jù)一個(gè)可靠的形態(tài)確定進(jìn)入時(shí)機(jī)，在交易失敗的第一個(gè)信號(hào)出現(xiàn)時(shí)馬上退出)，即便交易出現(xiàn)致命錯(cuò)誤時(shí)，也能把損失減小。 44．日內(nèi)就做決定基本上總是失敗的。在日內(nèi)不立即做決定。 45．星期五收盤前一定要檢查市場。局勢常常在周末變得更明朗。出現(xiàn)這種情況時(shí)，在星期五收盤附近的進(jìn)入或退出常常比在下星期一開盤時(shí)的價(jià)位好。如果你正持有一個(gè)重要的倉位，這個(gè)規(guī)則尤其重要。 46．如果做了關(guān)于市場的夢(可以被清楚地回憶起來)，依夢行事。這樣的夢常常是正確的．因?yàn)樗鼈兎从沉四銤撘庾R(shí)中的市場知識(shí)正試圖突破有意識(shí)思維設(shè)置的障礙(如，我本來能在上星期以比現(xiàn)在低2美元的價(jià)格做多頭，我怎么能現(xiàn)在才買進(jìn)?) 47．你永遠(yuǎn)逃避不了不好的交易習(xí)慣--你能做的最好行動(dòng)就是使它們隱藏起來。一旦你變懶了或者馬虎了，它們就會(huì)卷土重來。 市場形態(tài) 48．如果市場出現(xiàn)了新的歷史高點(diǎn)和持有量，那么這個(gè)不尋常的現(xiàn)象強(qiáng)烈預(yù)示著還會(huì)有遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過過去高點(diǎn)的移動(dòng)。就在新的歷史高點(diǎn)賣出可能是業(yè)余交易者所犯的最糟糕的錯(cuò)誤。 49．在盤整區(qū)的高端附近出現(xiàn)窄幅市場鞏固是多頭形態(tài)。與之相似，在盤整區(qū)的低端附近出現(xiàn)的窄幅鞏固是空頭形態(tài)。 50．一個(gè)延續(xù)的窄幅盤整區(qū)出現(xiàn)突破時(shí)進(jìn)入，同時(shí)在盤整區(qū)的遠(yuǎn)邊設(shè)置止損指令。 |
| 51．持續(xù)了1-2個(gè)星期或更長時(shí)間的盤整區(qū)出現(xiàn)突破、是表示趨勢即將出現(xiàn)的最可靠的技術(shù)指標(biāo)之一。 52．上述規(guī)則的一種常見并尤其有用的表現(xiàn)形式是：如果就在前一個(gè)長時(shí)間的寬幅盤整區(qū)之上或之下形成旗形或尖旗形，那就是相當(dāng)可靠的鞏固形態(tài)。 53．在與較大缺口同一方向上交易。 54．整理區(qū)之外的缺口，特別是1-2個(gè)月的盤整區(qū)后出現(xiàn)的缺口號(hào)。(這個(gè)形態(tài)在熊市中尤其奏效。) 55．如果突破缺口沒有在第一個(gè)星期回補(bǔ)．就應(yīng)該看做特別可靠的信號(hào)。 56．突破形成了新的高點(diǎn)或低點(diǎn)，隨后一兩個(gè)星期內(nèi)又形成一個(gè)缺口回到盤整區(qū)內(nèi)(尤其是大缺口)，這是多頭陷阱或空頭陷阱特別可信的形式。 57．如果市場突破形成一個(gè)新的高點(diǎn)或低點(diǎn)，然后回撤到突破前的盤整區(qū)內(nèi)，形成旗形或尖旗形，我們認(rèn)為一個(gè)頂或底已經(jīng)形成?？梢越⒁粋€(gè)倉位，并在旗形或者尖旗形鞏固外設(shè)置保護(hù)性止損指令。 58．從一個(gè)盤整區(qū)突破，然后深深回撤到區(qū)域內(nèi)(如在區(qū)城內(nèi)回撤了四分之三或者更多)，這是又一個(gè)多頭或空頭陷阱的主要形式。 59．如果出現(xiàn)一個(gè)明顯的v形底，隨后在附近形成一個(gè)整理形態(tài)，這可能是一個(gè)底部形態(tài)。然而，如果這個(gè)鞏固隨后下方遭到破壞，達(dá)到V形底，這個(gè)市場運(yùn)動(dòng)可以被看作即將下移形成新低的信號(hào)。如果情況如后者，那么可以建立空頭倉位同時(shí)在鞏固頂部附近設(shè)置保護(hù)性止損指令。類似的建議也適用于V形頂附近出現(xiàn)固定形態(tài)時(shí)。 60．v形頂和v形底形成后，在反轉(zhuǎn)點(diǎn)附近出現(xiàn)持續(xù)幾個(gè)月的固定，這表明可能會(huì)出現(xiàn)主要頂部或底部形態(tài)。 61．短的旗形和尖旗形鞏固都是可靠的鞏固形態(tài)，我們可以趕上現(xiàn)有的趨勢進(jìn)入交易，同時(shí)設(shè)置一個(gè)相對靠近但有意義的止損點(diǎn)。 62．如果一個(gè)短的旗形或尖旗形鞏固導(dǎo)致了在錯(cuò)誤方向上的突破(即出現(xiàn)反轉(zhuǎn)而不是鞏固)，預(yù)計(jì)價(jià)格會(huì)繼續(xù)在突破方向上移動(dòng)。 63．彎曲鞏固可能預(yù)示著一個(gè)向彎曲方向的加速移動(dòng)。 64．短期彎曲鞏固發(fā)生破壞，并與彎曲的方向相反，這可能是趨勢反轉(zhuǎn)的好信號(hào)。 65．一個(gè)具有與主要趨勢相反的收盤的寬幅振蕩日(即這些日子的價(jià)格范圍遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了最近的平均價(jià)格范圍)，常常是趨勢變化可靠的早期信號(hào)--尤其當(dāng)它同時(shí)引發(fā)了一個(gè)反轉(zhuǎn)信號(hào)時(shí)(如逃避缺口的回補(bǔ)，前一個(gè)鞏固的完全突破)。 66．如果在2-4天的時(shí)期內(nèi)出現(xiàn)近乎垂直的，大的價(jià)格移動(dòng)(實(shí)現(xiàn)了一個(gè)相對高點(diǎn)或低點(diǎn))，可能在隨后的幾個(gè)星期移動(dòng)會(huì)繼續(xù)。 67．穗形是表示短期反轉(zhuǎn)的好信號(hào)。穗形的頂端可以用作止損點(diǎn)。 68．如果出現(xiàn)穗形，用兩種方法看圖表--有穩(wěn)形的方法和假設(shè)沒有穗形的方法。例如，如果假設(shè)去掉穗形是十分明顯的旗形，那么旗形的突破就是個(gè)有意義的信號(hào)。 69．逃避缺口的填補(bǔ)可以被看做是可能出現(xiàn)趨勢反轉(zhuǎn)的證據(jù)o 70．島形反轉(zhuǎn)出現(xiàn)后不久，價(jià)格回撤，進(jìn)入到最近的盤整區(qū)或鞏固形態(tài)，這是可能形成主要頂(底)部的信號(hào)。 71．當(dāng)其他相關(guān)市場正在承受重要的壓力時(shí)，一個(gè)市場保持相對堅(jiān)挺的能力可以被視為其內(nèi)在力量的信號(hào)。與之相似，當(dāng)其他相關(guān)市場堅(jiān)挺時(shí)，一個(gè)市場表現(xiàn)軟弱可以被視為熊市信號(hào)。 ’ 72．如果一個(gè)市場在大多數(shù)的日交易部分價(jià)格持續(xù)較高，預(yù)期將在同方向收盤。 73．兩個(gè)旗形連續(xù)出現(xiàn)．中間沒有分開，可以看做是可能的鞏固形態(tài)。 74．彎曲底部形成后，在這個(gè)形態(tài)的頂部附近出現(xiàn)淺一些的．同方向的彎曲鞏固，可以把這看做是多頭形態(tài)(杯和把)。一個(gè)相似形態(tài)也可適用于市場頂部。 75．在趨勢顯著的市場內(nèi)出現(xiàn)的中度態(tài)勢表示可能出現(xiàn)了交易移動(dòng)的鞏固模式，高／低的態(tài)勢表示出現(xiàn)的是反轉(zhuǎn)趨勢。但前者的指示更可靠。換句話說，在沒有主要峰頂和谷底的情況下，極端態(tài)勢也常常會(huì)出現(xiàn)，但如果沒有極端態(tài)勢(目前的和最近的)，主要峰頂和谷底卻很少出現(xiàn)。 76．一個(gè)失敗信號(hào)比初始信號(hào)更可靠。轉(zhuǎn)換方向，用失敗信號(hào)前的高點(diǎn)(低點(diǎn))作止損點(diǎn)。這種失敗形態(tài)的例子見規(guī)則56，57，58，62，64和69。 77．如果一個(gè)市場不能跟隨重要的利多或利空消息發(fā)展，這常常是馬上出現(xiàn)趨勢反轉(zhuǎn)的先兆。如果你正持有一個(gè)倉位，對這個(gè)發(fā)展要特別留意。 78．每天檢查圖表--尤其是你非常忙的時(shí)候。 79．階段性地檢查長期圖表(如每2星期一次)。 80．虔誠地記錄交易者日記，日記中包括你做的每一個(gè)交易的圖表，并做如下記錄：交易理由；計(jì)劃的止損點(diǎn)和目標(biāo)(如果有的話)；后面的顯示交易如何變化的點(diǎn)；觀察結(jié)論和教訓(xùn)(錯(cuò)誤，做對了的事，或值得注意的模式)5凈獲利／損失。進(jìn)入交易時(shí)要填寫交易記錄單，這很重要，因?yàn)橛涗浗灰桌碛蓽?zhǔn)確地反映了你當(dāng)時(shí)實(shí)際的想法，而不是根據(jù)事后發(fā)展調(diào)整后的想法。 81．常備一個(gè)形態(tài)圖表簿，當(dāng)你注意到了一個(gè)有趣的市場形態(tài)，你要記下你認(rèn)為它會(huì)如何發(fā)展，或者記下你認(rèn)為這個(gè)形態(tài)最后怎樣被破壞(在你對正確的解釋不會(huì)有偏見的情況下)。要保證一直追蹤每一個(gè)圖表，看一看它實(shí)際的演變結(jié)果。過一段時(shí)期，通過這個(gè)步驟，我們可以預(yù)測不同圖表形態(tài)(在現(xiàn)實(shí)生活中校識(shí)別出的)的可靠性，并從中得出一些統(tǒng)計(jì)數(shù)字，從而提高圖表解讀的技巧。 82．系統(tǒng)規(guī)則、交易者日記和形態(tài)圖表簿每隔一定時(shí)間就要重新回顧和更新(如每三個(gè)月對這三項(xiàng)檢查一次)。當(dāng)然，當(dāng)你認(rèn)為有用的時(shí)候，你可以更多地檢查回顧這些項(xiàng)目中的任一項(xiàng)。 |
聯(lián)系客服
