世界上的一切學(xué)科最終都回歸到哲學(xué)層面上。一如電影《美麗心靈》中數(shù)學(xué)大師納什在諾獎(jiǎng)典禮上的獲獎(jiǎng)感言：“我一直相信數(shù)字，不管是方程式還是邏輯學(xué)，都引導(dǎo)我們?nèi)ニ伎?。但?jīng)過(guò)終生的追求，我問(wèn)自己，‘邏輯到底是什么？誰(shuí)去決定原由？"因而衍生出了一個(gè)段子：最接近這個(gè)世界本質(zhì)的職業(yè)就是保安，他們每天都在質(zhì)詢(xún)“你是誰(shuí)？從哪里來(lái)？要到哪里去？”這三個(gè)終極的哲學(xué)問(wèn)題。
期貨市場(chǎng)作為一個(gè)隱形的角斗戰(zhàn)場(chǎng)，任何選手也都需要持續(xù)不斷地追問(wèn)自我，強(qiáng)化正確的認(rèn)知。否則，期貨交易就不是市場(chǎng)的“提款機(jī)”，而變成了擇人而噬的“怪獸”。筆者從期貨交易的認(rèn)知角度給出幾個(gè)思考的方向。
認(rèn)知概率
概率就是可能性，而對(duì)于概率的認(rèn)知，是期貨交易的一項(xiàng)基本功。相信眾多期貨投資者都會(huì)暗自將自己看做期貨市場(chǎng)中的高明“獵手”，而不是可憐的“獵物”。獵豹作為自然界最優(yōu)秀的獵手之一，因?yàn)橹贿m合高速短跑，其每一次出擊都必須竭盡全力。但即便如此，它出擊的成功率也不超過(guò)30%。然而，30%的概率并不影響獵豹這一物種的繁衍生息。
許多投資者尤其是初入期市的投資者，往往認(rèn)為自己比其他投資者高明。尤其是經(jīng)歷比較順利的交易后，更容易形成“期貨市場(chǎng)容易賺錢(qián)”的思維。事實(shí)上，期貨市場(chǎng)不存在所謂的交易“圣杯”，小利之后發(fā)生巨虧很常見(jiàn)，因?yàn)楦怕适强陀^現(xiàn)實(shí)的存在。
很多收益很好的高頻交易對(duì)沖基金，正是在概率的基礎(chǔ)上積累薄利，最終獲得驚人收益。把握好概率，則如獨(dú)孤求敗的青光利劍，“凌厲剛猛，無(wú)堅(jiān)不摧”。
認(rèn)知止損
“截?cái)嘀箵p，讓利潤(rùn)奔跑”，這句話被許多期貨交易者奉為圭臬，但確實(shí)也是“反人性”的。行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的專(zhuān)家早已發(fā)現(xiàn)人類(lèi)對(duì)于損失的敏感程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于對(duì)于收益的敏感程度，即在個(gè)人的“心理賬戶(hù)”中，你損失100元的悲傷程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于你獲利100元的快樂(lè)程度。因而，止損對(duì)于部分投資者而言是難以接受的。
面對(duì)虧損的賬面，許多交易者寧愿選擇“扛一扛”，說(shuō)不定明天行情就變好了，而不是果斷止損出局。而實(shí)際上，只有果斷止損、保全實(shí)力，才有可能在以后的適宜行情中謀求發(fā)展。期貨市場(chǎng)中，重要的是先“活下來(lái)”，隨后才是“強(qiáng)大起來(lái)”。一如草原上的獵豹，在成為優(yōu)秀的獵手之前，首先要避免成為獵物被吃掉。當(dāng)然，不少交易者在設(shè)置止損點(diǎn)位的時(shí)候，不是因?yàn)椤爸箵p額度較小”，就是因?yàn)椤爸箵p條件誤判”等原因而虧損嚴(yán)重。因此，把握好止損尺度尤為重要。
認(rèn)知對(duì)手
“誰(shuí)是我們的朋友，誰(shuí)是我們的敵人”，這在期貨交易中也是一個(gè)重要的問(wèn)題。大多數(shù)人的答案是，如果你做多（做空），那么你的對(duì)手方顯然是空頭（多頭）。然而，事實(shí)確實(shí)如此嗎？在期貨市場(chǎng)上，只有一方認(rèn)輸出局，另一方才能將收益納入囊中，即對(duì)方的損失就是你的收益，如此看來(lái)，倒是和你一起分享收益的“戰(zhàn)友們”是你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。同時(shí)，市場(chǎng)行情走向極致的時(shí)候，也會(huì)引發(fā)“踩踏事故”。
以股票市場(chǎng)為例，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格不斷走高之時(shí)，大量的交易者不斷地瘋狂買(mǎi)入，最終使得股票價(jià)格達(dá)到一個(gè)階段的峰值。如此，最后的“接棒人”顯然不是前期共同買(mǎi)入的“戰(zhàn)友們”。古希臘德?tīng)栰车囊蛔派駨R前刻有這樣的幾個(gè)字，“認(rèn)識(shí)你自己”。
在期貨市場(chǎng)中，交易者最大的對(duì)手恰恰是自己。而只有深刻地認(rèn)知自我后，心中便再也沒(méi)有“空頭”、“多頭”的概念，在交易中才能“重劍無(wú)鋒，大巧不工”。
認(rèn)知“道”和“術(shù)”
在期貨交易中，許多投資者往往糾結(jié)于，是根據(jù)均線系統(tǒng)下單還是根據(jù)K線形態(tài)下單，是波浪理論有效還是江恩規(guī)則更好，是程序化交易有優(yōu)勢(shì)還是主觀交易更勝一籌，進(jìn)行基本面分析是看重現(xiàn)貨的現(xiàn)狀還是看未來(lái)趨勢(shì)，等等。實(shí)則不必，交易的方法掌握一兩項(xiàng)即可，“一招鮮”，就可以“吃遍天”，因?yàn)檫@都是技法，是“術(shù)”的范疇。
真正令期貨投資者成長(zhǎng)的，是在心態(tài)、系統(tǒng)、大局觀、價(jià)值觀等方面的提高，這是所謂的“道”。期貨市場(chǎng)中不乏明星而罕有壽星也說(shuō)明了這個(gè)道理。只有眼界和胸懷達(dá)到一定境界，才會(huì)對(duì)自然法則產(chǎn)生敬畏之心，順勢(shì)而為、舉重若輕，終將“不滯于物，草木竹石皆可為劍”
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