"投資是非人性的，賺錢(qián)的人要有狼的性格。巴菲特能夠成功，因?yàn)樗菦](méi)有人性的"
近日，《信報(bào)》執(zhí)行董事、香港股市"超人"曹仁超接受《中國(guó)經(jīng)營(yíng)者》專(zhuān)訪，就投資理念、A股未來(lái)走勢(shì)等內(nèi)容闡述了自己的觀點(diǎn)。曹仁超指出，投資需要非人性的心態(tài)，要練就狼和鯊魚(yú)"穩(wěn)、狠、快"的本領(lǐng)，做到提前布局、火速進(jìn)場(chǎng)、及時(shí)撤離。
在談到A股未來(lái)走勢(shì)時(shí)，曹仁超指出，當(dāng)前國(guó)內(nèi)A股被嚴(yán)重低估，主要原因是內(nèi)陸投資者對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)預(yù)期過(guò)于悲觀。曹仁超認(rèn)為，同內(nèi)陸投資者在2008年對(duì)A股過(guò)于樂(lè)觀一樣，看低A股是錯(cuò)誤的。曹仁超預(yù)計(jì)，上證指數(shù)3年后將重返6000點(diǎn)。
此外，曹仁超對(duì)年輕人提出投資建議。曹仁超認(rèn)為，年輕人應(yīng)將手中資金投入股市，而非先行購(gòu)房，否則個(gè)人理想等將受困于"房奴"的角色。
以下為曹仁超觀點(diǎn)摘錄。
曹仁超：
投資需要非人性心態(tài)
賺錢(qián)的人都具有狼的性格，虧損的人都具有羊的性格，"好人"都不賺錢(qián)，賺錢(qián)的通常不是"好人"。怎么說(shuō)呢，羊永遠(yuǎn)只看到前面三尺(的地方)，超過(guò)三尺它都不看的。為了安全，通常是一只羊跟著(另)一只羊(行動(dòng))。
而狼是看得很遠(yuǎn)的，當(dāng)它攻擊的時(shí)候，速度很快，它咬死一只羊后也跑得很快。攻擊時(shí)速度快，賺錢(qián)時(shí)跑得也快，這是狼的心態(tài)。所有賺錢(qián)的人、所有企業(yè)家，都是有狼的心態(tài)的。投資是非人性的，人家擔(dān)心的時(shí)候你買(mǎi)股票，人家開(kāi)心的時(shí)候你賣(mài)股票，巴菲特能夠成功，因?yàn)樗菦](méi)有人性的。
但狼也不是成功的，最好變成鯊魚(yú)。鯊魚(yú)可以三星期不吃東西，而一旦看到目標(biāo)的話(huà)，就用最快的速度沖進(jìn)去，咬住、拿走。即便對(duì)方不死掉，也沒(méi)有投資 (資金)了。千萬(wàn)不要做小白兔，拿著一個(gè)胡蘿卜，咬咬、看看、放下，然后拿起來(lái)咬咬、看看、再放下，它吃東西是一點(diǎn)一點(diǎn)的，所以散戶(hù)都是賺小錢(qián)的，然后被人家一口吃掉。狼或鯊魚(yú)是除非不攻擊，一旦攻擊就要對(duì)方死的。
我相信，大部分年輕人是這樣的：不知道怎么攢錢(qián)，也不知道怎么虧本的。最開(kāi)始，我連股票是什么都不知道。我看人家買(mǎi)股票很容易賺錢(qián)，所以我也去買(mǎi)，完全是聽(tīng)信的，有什么消息來(lái)源就買(mǎi)進(jìn)去，賺錢(qián)速度很快。
但是你問(wèn)我買(mǎi)什么股票，我全忘記了，因?yàn)槲沂墙裉熨I(mǎi)明天就賣(mài)的。當(dāng)時(shí)是牛市，所有盲目的人都在賺錢(qián)。我?guī)е渌つ空?，我們有機(jī)會(huì)沖鋒，什么時(shí)候看漲(就)借錢(qián)去買(mǎi)。從五千(本金)到十五萬(wàn)、十六萬(wàn)，然后再回到八千。
1974年，我結(jié)婚有了孩子，想想(錢(qián))這樣來(lái)得快去得快太不安全，所以從1975年開(kāi)始用功去做投資了。散戶(hù)剛開(kāi)始的時(shí)候應(yīng)該種花(做短線)，因?yàn)榭梢院芸炷玫绞袌?chǎng)去賣(mài)，可以換錢(qián)，然后再種花，再賣(mài)錢(qián)。但是未來(lái)你希望從什么地方賺錢(qián)?這個(gè)就是種樹(shù)(做中長(zhǎng)線)，用種花得來(lái)的錢(qián)種樹(shù)，然后買(mǎi)房、建企業(yè)。
烏龍投資往事：錯(cuò)失騰訊抱憾終身
我總結(jié)的"牛眼投資法"大部分只適用于牛市，所以不叫"熊眼投資法"。對(duì)香港人來(lái)說(shuō)，能在內(nèi)陸買(mǎi)的股票是很少的，就是銀行、房地產(chǎn)、消費(fèi)股，但最好的股票一定不是香港人買(mǎi)得到的，因?yàn)槲覀儾辉?A股)這個(gè)圈子里生活，你不知道哪些是最好的，看不懂的我不會(huì)去碰的。
2年前，我女兒告訴我QQ很好，我問(wèn)她QQ用來(lái)做什么，她說(shuō)用來(lái)談情的。我說(shuō)我(是)老人家，不談情。結(jié)果看漏眼了，放走了騰訊，這是我一生的悔恨。
這個(gè)世界上沒(méi)有一個(gè)人是神，如果誰(shuí)認(rèn)為自己是神的話(huà)，他的話(huà)就不要去聽(tīng)信了，因?yàn)樗巧窠?jīng)病。你有經(jīng)驗(yàn)的話(huà)，你看東西時(shí)應(yīng)該比普通人多看一點(diǎn)，所以你可以把握這個(gè)趨勢(shì)，能夠跑在人家前面一點(diǎn)，沒(méi)有一個(gè)人能夠100%看對(duì)的。
通常來(lái)說(shuō)，每十次機(jī)會(huì)中，看準(zhǔn)3次就足夠了，因?yàn)檫@3次攢的錢(qián)很厲害，已經(jīng)止損了?？村e(cuò)不重要，但不要讓看錯(cuò)的問(wèn)題惡化下去。人是不愿意認(rèn)錯(cuò)的，每個(gè)人都認(rèn)為自己買(mǎi)的(個(gè)股)是對(duì)的，但所有專(zhuān)家看問(wèn)題(基本)都是七次看錯(cuò)三次看對(duì)的，包括巴菲特在內(nèi)，包括李嘉誠(chéng)在內(nèi)，曹仁超當(dāng)然也不例外。所以千萬(wàn)不要叫我神，沒(méi)有人是神。
內(nèi)陸人對(duì)A股太悲觀
買(mǎi)進(jìn)的股票如果下跌25%了，證明你是錯(cuò)的，應(yīng)該賣(mài)出去。短線投資一般漲20%、30%，但中長(zhǎng)線投資最少漲4倍或10倍。不要為自己定投資回報(bào)率，2007年A股漲得很兇，但H股很低，為什么?國(guó)內(nèi)在看漲，香港在看跌。結(jié)果2008年(A股)跌下來(lái)了，誰(shuí)對(duì)了?香港對(duì)了。
到了今天，H股反而比A股高很多，因?yàn)槲覀冎滥壳耙粌赡晔侵袊?guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型中，但將來(lái)是好的。所以香港人雖然吃了"眼前虧"，都去買(mǎi)H股，而內(nèi)陸人看到目前比較困難，很恐慌，將A股拋出去，所以形成A股比H股便宜這么多。如果將這個(gè)市場(chǎng)開(kāi)放的話(huà)，我相信全世界的錢(qián)都涌進(jìn)來(lái)買(mǎi)A股，因?yàn)榻裉斓墓善睂?shí)在太便宜了。根據(jù)2007年的經(jīng)驗(yàn)，我想問(wèn)一句，最后是內(nèi)陸人看得對(duì)，還是全世界的人看錯(cuò)?我很擔(dān)心--內(nèi)陸人對(duì)A股市場(chǎng)看得真的太慘了，太悲觀了，同 2007年的太樂(lè)觀一樣，同樣是錯(cuò)的。我還要重申，3年后，A股會(huì)漲得很厲害的。
1980年，香港經(jīng)濟(jì)剛經(jīng)歷轉(zhuǎn)型期，當(dāng)時(shí)很多人擔(dān)心未來(lái)。結(jié)果看現(xiàn)在，2010年比1980年好很多。所以我相信，將來(lái)上海、廣州這些地方的經(jīng)濟(jì)一定比今天好的。我相信未來(lái)10年，中國(guó)股市都是往上走的，經(jīng)驗(yàn)來(lái)自80年代轉(zhuǎn)型期中的香港。當(dāng)時(shí)恒生指數(shù)只有700多點(diǎn)，現(xiàn)在2萬(wàn)多點(diǎn)。中國(guó)的轉(zhuǎn)型期沒(méi)有香港那么好，因?yàn)楫?dāng)時(shí)美金是下調(diào)的，而現(xiàn)在美金下調(diào)幅度差不多了，將來(lái)我相信已經(jīng)沒(méi)有機(jī)會(huì)往下走了，(上證指數(shù))應(yīng)該是不會(huì)漲幾十倍了，我覺(jué)得2-3倍可以了。我相信3年后，上證指數(shù)會(huì)重新漲到6000點(diǎn)。銀行股、消費(fèi)股每一次跌下來(lái)的時(shí)候，都是我買(mǎi)進(jìn)的時(shí)機(jī)。
不應(yīng)過(guò)早買(mǎi)房
我從來(lái)沒(méi)買(mǎi)房，我的房子都是用來(lái)炒的。如果我是一個(gè)年輕人，手里有100萬(wàn)現(xiàn)金的話(huà)，目前我會(huì)投資股票而不是房地產(chǎn)。因?yàn)橹醒胍呀?jīng)說(shuō)打壓房地產(chǎn)了，不要同中央作對(duì)，你沒(méi)有這個(gè)能力。
年輕人的錢(qián)不應(yīng)該用在房地產(chǎn)上，而是要用在投資方面。你應(yīng)該先發(fā)了財(cái)之后再買(mǎi)房的，如果不是這樣，太年輕就買(mǎi)了房，被它困住，將你將來(lái)的發(fā)展機(jī)會(huì)全部殺掉。30歲之前買(mǎi)房的人通常都是普通人，而不是很出色的人。
將來(lái)10多年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展很快，誰(shuí)能從中賺最多的錢(qián)，誰(shuí)就變成中國(guó)人里的鯊魚(yú)，然后再去同外國(guó)的鯊魚(yú)競(jìng)爭(zhēng)。
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