證監(jiān)會對阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)操縱大連電瓷集團股份有限公司股票行為進行了立案調(diào)查、審理決定：一，對朱一棟采取3年證券市場禁入措施；二，對李衛(wèi)衛(wèi)采取終身證券市場禁入措施。阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)采取多種違法手段操縱證券市場價格，涉案金額特別巨大，嚴重擾亂證券市場秩序并造成嚴重社會影響。朱一棟是阜興集團實際控制人、董事長，全面負責阜興集團工作，是涉案操縱行為的組織、決策者，在本案調(diào)查過程中具有配合調(diào)查情節(jié)。李衛(wèi)衛(wèi)是本案操縱行為的主要實施者，且拒不配合我會調(diào)查，違法情節(jié)特別嚴重。
以下為詳情：
中國證監(jiān)會市場禁入決定書（朱一棟、李衛(wèi)衛(wèi)）
〔2018〕12號
當事人：朱一棟，男，1982年2月出生，時任上海阜興金融控股（集團）有限公司（以下簡稱阜興集團）董事長，住址：江蘇省阜寧縣。
李衛(wèi)衛(wèi)，男，1986年11月出生，北京寶袋財富資產(chǎn)管理有限公司實際控制人，住址：山西省繁峙縣。
依據(jù)《中華人民共和國證券法》（以下簡稱《證券法》）有關規(guī)定，我會對阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)操縱大連電瓷集團股份有限公司（以下簡稱大連電瓷）股票行為進行了立案調(diào)查、審理，并依法向當事人告知了作出行政處罰的事實、理由、依據(jù)及當事人依法享有的權利。當事人均提出陳述、申辯意見，并要求聽證。我會分別于2018年1月25日和3月16日召開兩次聽證會，聽取了當事人陳述、申辯意見。本案現(xiàn)已調(diào)查、審理終結。
經(jīng)查明，阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)存在以下違法事實：
一、涉案賬戶控制情況
經(jīng)查，阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)先后控制使用廣東粵財信托有限公司－粵財信托－民生世杰柒號集合資金信托計劃、廣東粵財信托有限公司－粵財信托－民生越大柒號集合資金信托計劃等25個機構賬戶和萬某、蔡某升等436個個人賬戶（以下簡稱賬戶組）交易大連電瓷股票。相關當事人承認或有關涉案人員指認上述賬戶由阜興集團或李衛(wèi)衛(wèi)控制使用，且上述賬戶交易“大連電瓷”的MAC地址、IP地址、HDD、電話號碼、交易設備等交易終端地址信息存在部分重合，部分賬戶與涉案當事人賬戶存在資金往來，交易特征高度趨同。
二、阜興集團與李衛(wèi)衛(wèi)合謀及分工情況
（一）阜興集團與李衛(wèi)衛(wèi)合謀操縱“大連電瓷”股價并簽訂理財協(xié)議
2016年3月，阜興集團董事長朱一棟與大連電瓷原實際控制人劉某雪達成初步收購意向并支付定金，擬收購大連電瓷控股權。此后，朱一棟與阜興集團并購重組事業(yè)部總經(jīng)理鄭衛(wèi)星提及其擔心劉某雪接觸其他買家，致使收購無法順利進行。鄭衛(wèi)星建議朱一棟先在二級市場買入，并稱其認識做市值管理的操盤手，可以安排專業(yè)人士操盤。隨后，朱一棟指示鄭衛(wèi)星開始在二級市場買入“大連電瓷”。
2016年6月，經(jīng)鄭衛(wèi)星引薦，朱一棟開始與李衛(wèi)衛(wèi)合作，希望李衛(wèi)衛(wèi)幫忙在二級市場拿到更多的籌碼，并配合其做大上市公司市值。鄭衛(wèi)星負責與李衛(wèi)衛(wèi)對接配資合作事宜，雙方簽訂理財協(xié)議。合作模式是阜興集團向李衛(wèi)衛(wèi)提供配資保證金，李衛(wèi)衛(wèi)負責從場外配資并操作賬戶交易“大連電瓷”。前期阜興集團證券投資部負責操作的配資賬戶也一并交給李衛(wèi)衛(wèi)操作。阜興集團給予鄭衛(wèi)星在財務中心一定的額度授權，由鄭衛(wèi)星直接給集團財務中心副總監(jiān)朱某偉下達匯款指令，2016年7月開始，朱某偉通過“王某生”等個人銀行賬戶向李衛(wèi)衛(wèi)及其配資方支付配資保證金。公司證券投資部宋駿捷等人負責配資賬戶的監(jiān)控和對賬。
（二）阜興集團和李衛(wèi)衛(wèi)聯(lián)合交易“大連電瓷”的有關配合及分工情況
雙方合作之初，李衛(wèi)衛(wèi)在北京寶袋財富資產(chǎn)管理有限公司的辦公地址北京安聯(lián)大廈2112室組織員工利用配資賬戶下單交易“大連電瓷”，在此過程中，李衛(wèi)衛(wèi)私自提高配資杠桿比例，使用阜興集團的保證金和配資資金交易其他股票，并修改賬戶密碼。因此，2016年10月之后，鄭衛(wèi)星將李衛(wèi)衛(wèi)等人安排到上海富建酒店交易，阜興集團安排宋駿捷監(jiān)督鄭衛(wèi)星和李衛(wèi)衛(wèi)等人在富建酒店的交易。鄭衛(wèi)星等人長期在富建酒店辦公會客，對接李衛(wèi)衛(wèi)的配資業(yè)務，經(jīng)常在外向各配資中介租借賬戶供李衛(wèi)衛(wèi)操盤使用，多數(shù)情況下都是以鄭衛(wèi)星助理吳某名義和對方簽訂配資協(xié)議。
因李衛(wèi)衛(wèi)到上海操盤之后仍然私自提高配資杠桿交易其他股票，導致2016年10月底至11月初“大連電瓷”的盤面表現(xiàn)不穩(wěn)，股價在多個交易日因資方強行平倉大幅下挫，阜興集團利用自身管理的資管產(chǎn)品戶在二級市場買入“大連電瓷”護盤。
2016年12月至2017年4月期間，李衛(wèi)衛(wèi)仍然通過高杠桿配資私自交易其他股票，2017年2月底，因相關股票連續(xù)跌停，致使李衛(wèi)衛(wèi)配資賬戶全面爆倉，配資方將相關賬戶中持有的“大連電瓷”強行平倉，“大連電瓷”在2月28日和3月1日兩個交易日連續(xù)跌停。大連電瓷于3月2日緊急停牌，并公告宣布實施重大資產(chǎn)重組。
（三）阜興集團向李衛(wèi)衛(wèi)等人提供交易資金的情況
阜興集團在同李衛(wèi)衛(wèi)的配資業(yè)務合作過程中，朱一棟對鄭衛(wèi)星資金劃撥有額度授權，鄭衛(wèi)星在授權額度內(nèi)可以將保證金劃轉(zhuǎn)到李衛(wèi)衛(wèi)指定的配資方銀行賬戶，這些收款銀行賬戶大多由李衛(wèi)衛(wèi)和配資方聯(lián)系后提供給鄭衛(wèi)星。經(jīng)不完全統(tǒng)計，2016年7月至2017年3月，阜興集團控制的個人銀行賬戶共計向李衛(wèi)衛(wèi)控制的銀行賬戶支付保證金約7.46億元，向其他李衛(wèi)衛(wèi)合作配資方的銀行賬戶支付保證金約9.21億元。
（四）阜興集團向李衛(wèi)衛(wèi)等人提供交易設備和交易場所
為方便李衛(wèi)衛(wèi)到阜興集團就交易“大連電瓷”進行商談、對賬，開展交易等事項，2016年10月31至11月21日，阜興集團安排李衛(wèi)衛(wèi)在上海四季酒店常住，相關費用由阜興集團支付。2016年11月，阜興集團采購40臺聯(lián)想X1型號筆記本電腦、120套無線網(wǎng)卡和40臺無線路由器，供李衛(wèi)衛(wèi)等人使用，并將交易地點設在富建酒店8888總統(tǒng)套房，李衛(wèi)衛(wèi)的隨從、保鏢、交易員的餐飲和住宿費用均以李衛(wèi)衛(wèi)的名義掛賬阜興集團。鄭衛(wèi)星、李衛(wèi)衛(wèi)在富建酒店接待配資方等相關費用均被酒店以阜興集團鄭衛(wèi)星或阜興集團李衛(wèi)衛(wèi)的名義掛賬處理。
（五）李衛(wèi)衛(wèi)要求上市公司配合發(fā)布利好信息
2016年11月中旬，鄭衛(wèi)星與李衛(wèi)衛(wèi)到阜興集團與朱一棟對賬，期間李衛(wèi)衛(wèi)要求上市公司發(fā)布利好消息配合其操作。2016年12月上旬，朱一棟相繼決策發(fā)布2016年度利潤分配高送轉(zhuǎn)公告和大股東意隆磁材二級市場增持公告。2017年2月底3月初，因配資賬戶爆倉，朱一棟在“大連電瓷”股價連續(xù)跌停的情況下決策緊急停牌啟動重大資產(chǎn)重組以防止股價繼續(xù)下跌。
三、賬戶組操縱“大連電瓷”的情況
2016年3月15日，阜興集團開始在二級市場買入“大連電瓷”，2016年6月28日起，阜興集團開始與李衛(wèi)衛(wèi)合作，以做大公司市值為目的，操縱“大連電瓷”股價，2017年3月2日，大連電瓷停牌。2016年6月28日至2017年3月2日，阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)累計控制使用461個賬戶，在155個交易日交易“大連電瓷”。大連電瓷于2017年12月6日復牌后，股價連續(xù)跌停，至12月11日盤中打開跌停，之后賬戶組陸續(xù)賣出大連電瓷股票。
涉案賬戶組存在以下操縱行為：
（一）利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣，拉抬股價
2016年6月28日至2017年3月1日期間共有159個交易日，賬戶組在其中155個交易日交易“大連電瓷”，累計買入352,869,620股，買入金額13,569,659,460.75元，累計賣出287,672,403股，賣出金額11,384,888,952.47元，其中，交易量占該股市場交易總量的平均比例為20.64%，占比超過20%的交易日85天，最高占比為2017年1月11日的66.27%。賬戶組持股占該總股本比例于2016年7月27日達到5.08%，首次超過5%，2016年8月18日之后賬戶組持股占比均維持在5%以上，最高持股比例為2017年1月26日的39.85%。
上述期間，賬戶組多次在盤中連續(xù)交易，拉抬股價。以“30分鐘內(nèi)拉抬幅度超過2%，且期間買入占比超過20%”為標準，賬戶組在該股交易中54個交易日發(fā)生88次盤中拉抬行為，平均拉抬幅度3.2%，其中85次存在拉抬中或拉抬后大量反向賣出情況。如2016年12月12日13:00:02至13:06:40，賬戶組以明顯高出申報前一刻市場成交價的價格連續(xù)買入成交86筆共1,471,658股，期間股價由42.40元上漲至46.80元，拉抬幅度10.38%，同期買入占比82.80%。拉抬后反向賣出1,305,785股，賣出金額59,655,649.25元。
上述期間，賬戶組還多次在收盤前15分鐘連續(xù)交易，拉抬股價。以“尾市期間股價漲幅超過2%、期間買入占比超過20%”為標準，賬戶組在該股交易中2016年9月28日、2016年10月14日、2016年10月18日、2017年1月16日等4個交易日存在尾盤拉抬的行為。如2016年9月28日，賬戶組在收盤前15分鐘內(nèi)，買入委托1,404,900股，占比45.15%，成交1,339,337股，買入成交占比53.59%，期間股價上漲2.48%。2017年1月16日，賬戶組在收盤前15分鐘內(nèi)，買入委托554,000股，占比33.27%，成交483,500股，買成交占比41.38%，期間股價上漲4.08%。
2016年10月28日、10月31日、11月1日“大連電瓷”股價走勢三連陰，且11月2日、11月4日兩個交易日“大連電瓷”的股價振幅較大，走勢不平穩(wěn)，股價一度大幅下挫，為維持并拉臺股價，阜興集團控制“煦沁聚合1號資管計劃”從11月2日至11月9日連續(xù)6天買入“大連電瓷”9,757,500股，成交金額35,351萬元,將股價走勢從三連陰扭轉(zhuǎn)為六連陽。
（二）虛假申報操縱開盤價
以“股票開盤漲幅大于2%，且賬戶組開盤集合競價可撤單期間撤單數(shù)量占賬戶組買入委托數(shù)量比例大于30%”為標準，賬戶組在2016年12月5日開盤集合競價期間，以漲停價買入申報15筆1,859,700股，占期間委托價位以上買入量57.74%，在開盤集合競價可撤單期間撤回699,900股買入委托，買撤單數(shù)量占買入申報比例37.64%，當天股價以漲停價開盤且當日反向賣出1,456,706股。
（三）在自己控制的賬戶之間交易，影響交易量
2016年6月28日至2017年3月1日，其中存在對倒的交易日有125個，平均對倒比例為6.01%，對倒比例超過10%的交易日有36個，超過20%的交易日有7個，最高對倒比例為2017年1月11日的49.10%，此外賬戶組在4個交易日還存在通過大宗交易方式進行對倒的情形。
（四）阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)利用信息優(yōu)勢操縱股價情況
1.阜興集團實際控制大連電瓷的信息披露。2016年3月，朱一棟與大連電瓷原實際控制人劉某雪達成口頭協(xié)議，劉某雪承諾向其轉(zhuǎn)讓大連電瓷控股權。9月，大連電瓷控股權轉(zhuǎn)讓完成，阜興集團在朱一棟主導下實際管理大連電瓷的信息披露事務和相關資本運作，阜興集團相關職能部門分別負責管理大連電瓷大股東意隆磁材的銀行賬戶、證券賬戶及證照公章，負責辦理意隆磁材的股票增持、股票質(zhì)押及相關的信息披露事務。大連電瓷重大事項的信息披露均由朱一棟發(fā)起或決策，阜興集團及朱一棟實際控制大連電瓷重大信息披露的發(fā)布內(nèi)容和發(fā)布節(jié)奏。
2.上市公司配合發(fā)布利好信息。2016年11月中旬，李衛(wèi)衛(wèi)要求上市公司發(fā)布利好信息配合其操盤“大連電瓷”，2016年12月上旬，朱一棟相繼決策發(fā)布2016年度利潤分配高送轉(zhuǎn)公告和大股東增持等公告。
2016年12月3日，大連電瓷發(fā)布“關于公司年度利潤分配及資本公積金轉(zhuǎn)增股本預案的預披露公告”；2016年12月9日，大連電瓷發(fā)布“關于控股股東增持公司股份暨持有股份達到20%的提示性公告”；2017年1月17日，大連電瓷發(fā)布“關于受讓浙江東亞藥業(yè)股份有限公司部分股權暨對外投資的公告”。賬戶組在上述公告發(fā)布前均呈現(xiàn)明顯凈買入特征，發(fā)布公告后呈現(xiàn)凈賣出特征。阜興集團與李衛(wèi)衛(wèi)利用信息優(yōu)勢合謀操縱市場的交易特征明顯。
綜上所述，阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)在交易大連電瓷過程中多次利用資金優(yōu)勢，拉抬股價，在自己控制的賬戶之間交易，虛假申報，以及利用信息優(yōu)勢操縱股價。2016年6月28日至2017年3月1日，大連電瓷累計上漲114.32%，偏離同期中小板綜指112.46%。2017年3月2日，大連電瓷停牌并發(fā)布公告啟動重大資產(chǎn)重組。2017年12月6日，上市公司復牌后，賬戶組陸續(xù)賣出涉案股票，截至2018年3月28日，合計虧損5.51億元。
以上事實，有當事人提供情況說明、當事人及有關涉案人員詢問筆錄、相關理財協(xié)議、配資協(xié)議、相關賬戶資金往來、相關賬戶交易下單地址、現(xiàn)場取得涉案人員的交易設備、賬戶組交易記錄、涉案人員通訊記錄等證據(jù)證明，足以認定。
阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)的上述行為違反《證券法》第七十七條第一款第（一）項、第（三）項、第（四）項的規(guī)定，構成《證券法》第二百零三條所述操縱證券市場的行為。
本案于2018年1月25日和3月16日召開兩次聽證會，聽取了當事人陳述、申辯意見，關于陳述、申辯的有關意見已在本案行政處罰決定書作出回應。阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)采取多種違法手段操縱證券市場價格，涉案金額特別巨大，嚴重擾亂證券市場秩序并造成嚴重社會影響。朱一棟是阜興集團實際控制人、董事長，全面負責阜興集團工作，是涉案操縱行為的組織、決策者，在本案調(diào)查過程中具有配合調(diào)查情節(jié)。李衛(wèi)衛(wèi)是本案操縱行為的主要實施者，且拒不配合我會調(diào)查，違法情節(jié)特別嚴重。
依據(jù)《證券法》第二百三十三條、《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第115號）第三條第（七）項，第五條之規(guī)定，我會決定：
一，對朱一棟采取3年證券市場禁入措施；
二，對李衛(wèi)衛(wèi)采取終身證券市場禁入措施。
自我會宣布決定之日起，在禁入期間內(nèi)，上述人員不得從事證券業(yè)務或者擔任上市公司、非上市公眾公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員職務。
當事人如果對本決定不服，可在收到本決定書之日起60日內(nèi)向中國證券監(jiān)督管理委員會申請行政復議，也可在收到本處罰決定書之日起6個月內(nèi)直接向有管轄權的人民法院提起行政訴訟。復議和訴訟期間，上述決定不停止執(zhí)行。
中國證監(jiān)會
2018年7月31日
