上海阜興金融控股（集團）有限公司（簡稱“阜興集團”）在取得大連電瓷控股權后，與“華北第一操盤手”李衛(wèi)衛(wèi)合謀，通過控制公司重大信息披露的發(fā)布節(jié)奏和內容，利用資金優(yōu)勢操縱“大連電瓷”股價。2016年6月28日至2017年3月1日，大連電瓷累計上漲114.32%，偏離同期中小板綜指112.46%。下面跟著庫哥的腳步一起走進這一宗操縱市場案例吧。
一、違規(guī)主體分析
庫哥先為大家介紹一下本期案例的主要人物以及賬戶控制情況。
主要人物一號：朱一棟，阜興集團實際控制人、董事長，全面負責阜興集團工作，是涉案操縱行為的組織、決策者；
人物二號：李衛(wèi)衛(wèi)，北京寶袋財富資產管理有限公司實際控制人，被譽為“華北第一操盤手”，是涉案操縱行為的執(zhí)行者；
人物三號：鄭衛(wèi)星，阜興集團并購重組事業(yè)部總經理，參與決策、執(zhí)行操縱“大連電瓷”等事項，是重要的決策參與者和執(zhí)行者；
人物四號：宋駿捷，阜興集團證券投資部總經理，具體負責阜興集團控制賬戶的相關交易、對賬等事務，是涉案操縱行為的主要執(zhí)行者。
庫哥簡單畫了個圖給大家看看涉案賬戶的控制情況。
阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)先后控制使用廣東粵財信托有限公司－粵財信托－民生世杰柒號集合資金信托計劃、廣東粵財信托有限公司－粵財信托－民生越大柒號集合資金信托計劃等25個機構賬戶和萬某、蔡某升等436個個人賬戶交易大連電瓷股票，完成下單交易、簽署配資等工作，然后相關交易情況由鄭衛(wèi)星向朱一棟匯報。上述賬戶交易“大連電瓷”的MAC地址、IP地址、HDD、電話號碼、交易設備等交易終端地址信息存在部分重合，部分賬戶與涉案當事人賬戶存在資金往來，交易特征高度趨同。
二、案件起因及合謀分工情況
時間回溯到2016年3月，阜興集團董事長朱一棟與大連電瓷原實際控制人劉某雪達成初步收購意向并支付定金，擬收購大連電瓷控股權。朱一棟擔心劉某雪接觸其他買家，致使收購無法順利進行。同年6月，經鄭衛(wèi)星引薦，朱一棟開始與李衛(wèi)衛(wèi)合作，希望李衛(wèi)衛(wèi)幫忙在二級市場拿到更多的籌碼，并配合其做大上市公司市值。隨后雙方簽訂理財協(xié)議，合作模式是阜興集團向李衛(wèi)衛(wèi)提供配資保證金，李衛(wèi)衛(wèi)負責從場外配資并操作賬戶交易“大連電瓷”。
三、操縱手段及具體情況
阜興集團與李衛(wèi)衛(wèi)通過以上手段聯(lián)合操縱股價，最終卻導致巨虧5.51億元，導火索是李衛(wèi)衛(wèi)私自提高配資杠桿比例，炒作其他股票。
證監(jiān)會披露的調查細節(jié)顯示，在操縱過程中，李衛(wèi)衛(wèi)多次使用阜興集團的保證金和配資資金交易其他股票，導致2016年10月底至11月初“大連電瓷”的盤面不穩(wěn)，股價因資方強行平倉大幅下挫，阜興集團利用自身管理的資管產品戶在二級市場買入“大連電瓷”護盤。
2017年2月底3月初，因配資賬戶爆倉，朱一棟在“大連電瓷”股價連續(xù)跌停的情況下決策緊急停牌啟動重大資產重組以防止股價繼續(xù)下跌。
經不完全統(tǒng)計，2016年7月至2017年3月，阜興集團控制的個人銀行賬戶共計向李衛(wèi)衛(wèi)控制的銀行賬戶支付保證金約7.46億元，向其他李衛(wèi)衛(wèi)合作配資方的銀行賬戶支付保證金約9.21億元，合計16.67億元。
而2017年12月6日，大連電瓷復牌后，賬戶組陸續(xù)賣出股票，截至2018年3月28日，合計虧損5.51億元。
四、申辯情況
五、行政處罰決定
依據《證券法》第二百零三條的規(guī)定，“違反本法規(guī)定，操縱證券市場的，責令依法處理非法持有的證券，沒收違法所得，并處以違法所得一倍以上五倍以下的罰款；沒有違法所得或者違法所得不足三十萬元的，處以三十萬元以上三百萬元以下的罰款。單位操縱證券市場的，還應當對直接負責的主管人員和其他直接責任人員給予警告，并處以十萬元以上六十萬元以下的罰款?！弊C監(jiān)會決定：
1、對阜興集團、李衛(wèi)衛(wèi)處以300萬元罰款，其中對阜興集團處以100萬元罰款，對李衛(wèi)衛(wèi)處以200萬元罰款；
2、對朱一棟、鄭衛(wèi)星給予警告，并分別處以60萬元、50萬元罰款，對宋駿捷給予警告，并處以40萬元罰款。
此外，依據《證券法》第二百三十三條、《證券市場禁入規(guī)定》（證監(jiān)會令第115號）第三條第（七）項，第五條之規(guī)定，證監(jiān)會對朱一棟采取3年證券市場禁入措施，對李衛(wèi)衛(wèi)采取終身證券市場禁入措施。
六、庫哥有話說
操縱證券市場的行為實不可?。〔倏v市場行為扭曲證券價格，掩蓋市場真實供需關系，釋放虛假市場信號，惡意欺詐中小投資者，杠桿型操縱更是會疊加傳導市場風險，嚴重破壞公平有序的資本市場發(fā)展秩序，無論其操縱手法如何翻新，違法行為如何隱蔽，都終將受到法律的嚴厲制裁。
