我做趨勢(shì)，先研究宏觀基本面，然后考慮入場(chǎng)點(diǎn)位的問(wèn)題。這個(gè)怎么考慮呢？也是考慮K線圖。但布林軌道我也?？?。但是真的入場(chǎng)點(diǎn)位，我還是根據(jù)周線，周線決定入場(chǎng)點(diǎn)位。kdj指標(biāo)在低位了，這個(gè)地方我不會(huì)建倉(cāng)。如果我想做空，一定是kdj指標(biāo)在高位。對(duì)于趨勢(shì)交易者而言，比如說(shuō)銅，我的建倉(cāng)點(diǎn)位65000或者62000對(duì)我來(lái)說(shuō)不敏感。即便是60000也不敏感，假如一波行情做進(jìn)去，不賺個(gè)8000點(diǎn)，我是不會(huì)出來(lái)的，至少在8000點(diǎn)。如果不賺8000點(diǎn)，盈利沒(méi)有足夠大，30%以?xún)?nèi)的盈利我不把它當(dāng)盈利，盈利了30%以上回撤到0，我可能會(huì)考慮出場(chǎng)。略有盈利就回撤到0，我也不會(huì)出場(chǎng)，可能還會(huì)上一下，因?yàn)樽鲒厔?shì)有的時(shí)候行情的大幅波動(dòng)對(duì)你盈利回吐是正常的。我賺的錢(qián)絕大部分是從金屬中來(lái)的，特別是銅，銅和我的性格比較像。大家做交易久了以后，會(huì)慢慢發(fā)現(xiàn)的。就如剛才所說(shuō)，有的人適合做鄭交所，有的人適合做上交所。上交所里的銅、鋁、鋅、鉛，你可能做了一下發(fā)現(xiàn)銅賺得最多，鋁、鋅、螺紋鋼可能賺得不夠多。那怎么辦，你以后只做銅好了。人做自己最擅長(zhǎng)的東西，做和自己的性格最相似的品種。人家說(shuō)人有五行，金木水火土，其實(shí)品種也是一樣的。它和你的本性有契合的一面，直接就盈利了，或者你日內(nèi)短線，波段交易，套利交易，趨勢(shì)交易，總有一些適合你的性格。這一點(diǎn)，從做期貨來(lái)說(shuō)，兩年之內(nèi)想取得大成功是很難的。因?yàn)槟阋粩嗟孛?，哪種交易最適合我，哪些品種最適合我，哪些分析手段、技術(shù)指標(biāo)最適合我。如果摸索出一套，總結(jié)出來(lái)，做好筆記，慢慢形成自己的交易體系。因?yàn)?strong>每個(gè)人成功都有自己不同的地方，但是失敗都是一個(gè)地方，就是不止損。大家摸索一段時(shí)間以后，就會(huì)形成自己的風(fēng)格以及獨(dú)特的盈利模式，比如套利或者程序化，總之時(shí)間長(zhǎng)了，如果把你的心性修煉好，嚴(yán)格止損，雖然期貨市場(chǎng)上90%的人虧錢(qián)，但是你做好你自己，我相信你會(huì)是那其中的10%。
接下來(lái)講下我的趨勢(shì)交易。最近一段時(shí)間很痛苦，65000的時(shí)候弄了一點(diǎn)銅，那天開(kāi)盤(pán)價(jià)最高是65000，開(kāi)始這波之前，我空的是橡膠，那波之后空了銅，本身當(dāng)天65000空了銅，感覺(jué)挺好的，然后它一直下跌，跌到?jīng)]有加倉(cāng)的機(jī)會(huì)，我的操作是第一次反彈到位我就加倉(cāng)，在55000，加的倉(cāng)位和我開(kāi)的倉(cāng)位是一樣的。結(jié)果變成了我的均價(jià)是60000。上一個(gè)星期的事情大家都知道，星期一高開(kāi)，漲停，星期二繼續(xù)高開(kāi)，漲停，下來(lái)，星期三維持了一下，星期四維持了一下，星期五又漲停，漲停以后，我在最高價(jià)砍出來(lái)。這波銅我虧了1000點(diǎn)出來(lái)。我休息了一個(gè)星期，這一波按照規(guī)則和紀(jì)律我55000要出來(lái)，盈利50%我要出來(lái)，因?yàn)橹箵p員不在，我自己對(duì)行情太有信心，我覺(jué)得反彈不會(huì)過(guò)58000，而且我本身有歐元的頭寸，我對(duì)歐元是看空的，歐盟開(kāi)會(huì)什么東西都沒(méi)有出來(lái)，出來(lái)一個(gè)減赤50%，那就是賴(lài)賬。出來(lái)一個(gè)擴(kuò)大規(guī)模，我就想錢(qián)從哪來(lái)呢？沒(méi)說(shuō)，而市場(chǎng)理解成大漲。盈利的時(shí)候我可能膽子大一點(diǎn)，一旦發(fā)現(xiàn)虧錢(qián)，我膽子很小的。那天我說(shuō)漲停會(huì)不會(huì)打不開(kāi)啊，全部砍出來(lái)了。悲劇的是，砍出來(lái)以后收盤(pán)的價(jià)格比我砍的價(jià)格跌了2000塊。對(duì)于我一個(gè)趨勢(shì)交易者來(lái)說(shuō)，很難過(guò)。我難過(guò)的是第一我沒(méi)有執(zhí)行紀(jì)律，我的盈利回到50%沒(méi)有出來(lái)，這點(diǎn)我非常難過(guò)。第二宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)沒(méi)問(wèn)題，這行情走成這樣，我心里很難過(guò)，甚至很郁悶。我在家里反省了一個(gè)星期。我覺(jué)得這是我活該。第一是路走得太快，我現(xiàn)在很多精力集中在交易以外的東西。第二我這個(gè)人非要有人看著，沒(méi)人看我就犯錯(cuò)誤，總有人有時(shí)候要開(kāi)開(kāi)小差，那我找兩個(gè)人來(lái)看，所以我決定下一個(gè)星期繼續(xù)做我的交易，找兩個(gè)風(fēng)控，我發(fā)現(xiàn)自己有時(shí)候管不住自己。從這一波趨勢(shì)來(lái)說(shuō)，銅Kdj指標(biāo)也到高位了，但止損點(diǎn)還沒(méi)翻綠，從我個(gè)人來(lái)說(shuō)，上次的上漲突破了我的心里價(jià)位，我覺(jué)得反彈不會(huì)過(guò)58000，如果破了，現(xiàn)在對(duì)我來(lái)說(shuō)不會(huì)進(jìn)場(chǎng)，我會(huì)觀望，什么情況下我會(huì)考慮進(jìn)場(chǎng)呢，止損點(diǎn)翻綠，可能我會(huì)少賺很多，趨勢(shì)交易者永遠(yuǎn)做不到最高點(diǎn)或者最低點(diǎn)。但是對(duì)我來(lái)說(shuō)，一波行情賺8000點(diǎn)和10000點(diǎn)都是無(wú)所謂的。我一年之中賺一到兩波就夠了。30%的倉(cāng)位，賺一波也是30%，每年盈利30%，對(duì)于做期貨而言已經(jīng)很難了。很多人問(wèn)“你去年盈利12倍是怎么做的”，我想跟他說(shuō)這完全是我去年人品爆發(fā)，走狗屎運(yùn)。我從2007年做期貨，2008年以后開(kāi)始穩(wěn)定，我的復(fù)合收益率竟然高達(dá)60%，但是往后這幾年，不可能的。做期貨，如果每年30%，你就很厲害了。剛有幾位前輩說(shuō)每年盈利30%嫌低，其實(shí)已經(jīng)非常難得了?？赡苓^(guò)10年后你覺(jué)得不怎么樣，但是過(guò)20年后，你可能比巴菲特還厲害。關(guān)鍵是利潤(rùn)高，風(fēng)險(xiǎn)也高，到最后可能連本金都收不回來(lái)。今年年底可能是催債高峰期，到時(shí)候可能跳樓的人都很多。所以做期貨不是看賺多少，是看活多久。每年能有30%已經(jīng)很好了，你可能覺(jué)得資金太少，如果你從一兩萬(wàn)開(kāi)始積累，因?yàn)槟隳贻p，大家都乘30%，1.3都乘20年，接近200倍，他的起點(diǎn)可能是500萬(wàn)，你的起點(diǎn)可能是5萬(wàn)，但是你把1.3再多乘幾次就好了，年輕就是優(yōu)勢(shì)。做期貨穩(wěn)很重要。我談?wù)剬?duì)賺錢(qián)這個(gè)看法，我今年很忙，忙得亂七八糟，每個(gè)周末都出去參加活動(dòng)或者應(yīng)酬。我的孩子今年5月份出生，忙得我回家看孩子的次數(shù)不超過(guò)10次。上次在家反省了一下，賺錢(qián)是為了什么，賺錢(qián)是為了家人、身邊的人生活地更好。假如為了賺錢(qián)，一年下來(lái)見(jiàn)不到老婆、孩子，我覺(jué)得這就失去了賺錢(qián)的意義。這就像爬山一樣，你不停地攀登高峰，攀登到頂，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，等到50歲時(shí)，可能賺了10億或者100億，但是沒(méi)有精力去花，驀然回首，發(fā)現(xiàn)孤獨(dú)一個(gè)人。我覺(jué)得賺錢(qián)很重要，但只是生活中的一部分，更重要的是享受生活。攀登山峰，攀登多高，或者攀登成不成功都不重要，但是攀登路上的風(fēng)景以及途中陪在你身邊的人更加重要。交易這方面是生活的一部分，等到你什么時(shí)候真正學(xué)會(huì)怎么享受生活，學(xué)會(huì)慢下來(lái)，學(xué)會(huì)接受每年20%或者30%的盈利率，我覺(jué)得你離期貨成功不遠(yuǎn)了，財(cái)富會(huì)慢慢積累的。上次和沈兄聊天，他訪談文章中寫(xiě)的一句話，我非常欣賞，“財(cái)富的增長(zhǎng)要和心靈的成長(zhǎng)相匹配?！边@邊有些可能比我年紀(jì)稍微輕一點(diǎn)，如果你想30歲的時(shí)候把你人生一輩子賺的財(cái)富都賺完了，接下來(lái)的人生有什么意義呢？年輕的時(shí)候值得積累的是你賺錢(qián)的道路，是你這條路上努力拼搏流下來(lái)的汗水和家人的陪伴，這個(gè)比較重要。人生與財(cái)富就和海浪一樣，潮起潮落，有高點(diǎn)和低點(diǎn)，可能今年運(yùn)氣好，賺的就多，明年運(yùn)氣不好就賺的低。大家把財(cái)富看開(kāi)一點(diǎn)，賺的就多一點(diǎn)。
講完趨勢(shì)交易，接下來(lái)說(shuō)下最穩(wěn)當(dāng)?shù)馁嶅X(qián)方法，相對(duì)來(lái)說(shuō)風(fēng)險(xiǎn)較小——套利。我操盤(pán)的資金還沒(méi)有達(dá)到上億的規(guī)模，所以這一塊我可能還比較小，眼光還是比較短淺的。因?yàn)槲沂亲鼋饘巽~起家的，2008年銅單邊下跌時(shí)，每個(gè)月份的銅價(jià)差合約是2000塊，別人都不干，遠(yuǎn)期的高，后面的就低，不停地在遠(yuǎn)期合約上買(mǎi)進(jìn)，買(mǎi)進(jìn)以后不停地往后添單，然后再交割銅的交割市場(chǎng)賣(mài)出，每個(gè)月都賺2000塊，那時(shí)候就是神仙日子。這種機(jī)會(huì)出現(xiàn)的很少，一旦出現(xiàn)就是你的機(jī)會(huì)。品種之間的套利交易，東航軟件上的豆和豆粕也有，我個(gè)人關(guān)注的是外盤(pán)的玉米和小麥。國(guó)內(nèi)是棕櫚和豆油，因?yàn)槲娜A財(cái)經(jīng)有一個(gè)疊加合約。棕櫚油和豆油的平均價(jià)差，1800點(diǎn)左右。這兩個(gè)合約價(jià)差的距離是一定的，如果是大資金，追求穩(wěn)定回報(bào)，這里講的資金規(guī)模是上億，資金太小的話，不值得。因?yàn)橛行┨桌麢C(jī)會(huì)幾個(gè)月之中才能有一次，現(xiàn)貨和期貨套利又要另外講了，我講的是品種之間的套利。最近中糧在棕櫚和豆油上做了很多套利，現(xiàn)在價(jià)差幾乎變得很小，長(zhǎng)期以來(lái)一定會(huì)擴(kuò)大。它的資金成本忽略不計(jì)。通過(guò)統(tǒng)計(jì)，可以取得平均價(jià)差是多少，當(dāng)大于的時(shí)候，你就做一個(gè)套利，可能經(jīng)歷會(huì)很痛苦，價(jià)差會(huì)擴(kuò)大，時(shí)間會(huì)很久，但是你要相信，光明總會(huì)到來(lái)，慢慢地有段時(shí)間會(huì)重疊在一起。棕櫚油天熱的時(shí)候有一波行情，天冷的時(shí)候又有一波?？於鞎r(shí)，棕櫚油要結(jié)凍，9月份以后，棕櫚油明顯走弱。每年5月份左右，棕櫚油明顯走強(qiáng)，價(jià)差就縮小，到9月份，棕櫚油不能用時(shí)，價(jià)差就擴(kuò)大，這就是套利的機(jī)會(huì)。這是跨品種之間的套利。還有一個(gè)盤(pán)面強(qiáng)弱的套利。在國(guó)內(nèi)來(lái)說(shuō)是一樣，等量的資金拋?zhàn)顝?qiáng)和最弱。前一階段是塑料最弱，當(dāng)時(shí)考慮的相關(guān)品種，可以買(mǎi)橡膠。今年的上半年棉花最弱，相關(guān)替代品種也是紡織原料PTA，當(dāng)時(shí)做的是換棉花買(mǎi)PTA，等國(guó)家把棉花的大底弄出來(lái)19800，反向做，拋PTA買(mǎi)棉花，做這一個(gè)套利。PTA從高位來(lái)說(shuō)，和棉花回落的幅度還不一樣，品種之間強(qiáng)弱也可以套利的。合約價(jià)差套利，逆價(jià)差有提高的時(shí)候，做買(mǎi)近拋遠(yuǎn)的交易。特別是對(duì)現(xiàn)貨貿(mào)易商來(lái)說(shuō)。對(duì)我來(lái)說(shuō)，我只關(guān)心價(jià)差大不大，只要價(jià)差大，不管是正的還是逆的，有價(jià)差就有機(jī)會(huì)。
期貨市場(chǎng)不管你做何種交易，生存是第一的。剛有位仁兄說(shuō)：活著最重要。虧多少都沒(méi)關(guān)系，問(wèn)題是你要站得起來(lái)。如果你有100萬(wàn)，然后就把100萬(wàn)拿去做期貨，假如虧了，你重新打工賺這100萬(wàn)有多難。假如你是新手，我建議第一次拿10萬(wàn)，等10萬(wàn)變成20萬(wàn)了，拿15萬(wàn)做或者就拿這個(gè)20萬(wàn)做。如果覺(jué)得自己的系統(tǒng)完善了，但是心態(tài)和資金還沒(méi)到位，你可以拿流動(dòng)資金的30%做期貨。但是我個(gè)人建議，你做期貨的資金永遠(yuǎn)不要超過(guò)你總資金的50%。資金分批入場(chǎng)比較重要，你可以有再次入場(chǎng)的機(jī)會(huì)，如果止損出來(lái)，還有重新起來(lái)的機(jī)會(huì)，如果不止損，還有盈利加倉(cāng)的機(jī)會(huì)。但一開(kāi)始就重倉(cāng)，可能方向?qū)α?，但是它下跌以前先漲了1000塊，你已經(jīng)爆了，砍了。真的等到下跌的時(shí)候，倉(cāng)位變少了，假如這樣的話，為什么不開(kāi)始的時(shí)候就輕倉(cāng)呢？多賺少賺，常有就好。期貨市場(chǎng)上短線、波段、長(zhǎng)線都是一樣的，有篇文章中的一句話我很欣賞：耐心，才聽(tīng)得見(jiàn)財(cái)富的聲音。就像我的短線，包括量倉(cāng)分析、kdj結(jié)合波段、止損點(diǎn)和macd、kdj結(jié)合也好，一定要等待，這個(gè)市場(chǎng)上沒(méi)有誰(shuí)欠你的錢(qián)。假如沒(méi)有機(jī)會(huì)，你出去旅游、釣魚(yú)、下棋或者搓麻將也好，陪家人玩玩就更好了。有機(jī)會(huì)的時(shí)候做一筆，撈點(diǎn)錢(qián)，沒(méi)機(jī)會(huì)的時(shí)候就玩玩。反向想想，如果你在公司上上班，一年賺幾十萬(wàn)，日子不也這樣過(guò)。做期貨一年賺幾十萬(wàn)，輕輕松松做。我一心黑，一年賺了一倍我也不收手，結(jié)果是我做錯(cuò)了，我自己痛苦，自己反省，賺的錢(qián)大半都還出去給了市場(chǎng)。其實(shí)見(jiàn)好就收才是最重要的。做期貨不是唯一，也要享受人生。賺你今年命中該賺的，享受這種事情是自己可以控制的。大家一起喝喝茶、聊聊天也蠻開(kāi)心的。所以享受人生比賺錢(qián)更重要。因?yàn)橐院蟮男蝿?shì)大家誰(shuí)都不知道。今天賺到了，今天就獎(jiǎng)勵(lì)下自己，出去吃一頓、或者買(mǎi)件好衣服、或者買(mǎi)瓶好香水、或者給家人一份禮物，都挺好的。
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