消費、科技和醫(yī)藥，“黃金賽道”的正確奔跑姿勢是啥樣？2020年翻倍基金經(jīng)理教你如何在市場賺“聰明錢”！
在昨晚的“2021牛年投資大趨勢”直播中，“基金經(jīng)理明星天團(tuán)”第八撥來襲，華商基金基金經(jīng)理梁皓和主持人張琳一起探秘?zé)衢T板塊的投資機(jī)會！
“黃金賽道”如何掘金十年？基金經(jīng)理這樣說
華商基金基金經(jīng)理梁皓表示，黃金賽道的隱含意思是GDP占比持續(xù)波動往上走的行業(yè)，這些行業(yè)在未來很長時間之內(nèi)，有持續(xù)超額收益，可能處于季度或者是半年度的景氣波動周期，但是拉長來看，GDP占比如果持續(xù)抬升，一定能跑贏市場，這樣的行業(yè)可以稱為黃金賽道。現(xiàn)在來看，除了白酒、新能源，醫(yī)藥肯定算一個，而科技的話太細(xì)分了，科技在整個GDP當(dāng)中占比上抬需要花更多的時間去分析產(chǎn)業(yè)趨勢，才好做更好的判斷。
火爆的新能源還有多大上漲空間？
華商基金基金經(jīng)理梁皓在直播中表示新能源分兩塊，光伏和新能源車。新能源車處于滲透率比較低的位置，補(bǔ)貼推動到現(xiàn)在，產(chǎn)品創(chuàng)新推動需求，未來幾年，可以看到整個行業(yè)有很好的增長。去年四季度國內(nèi)大概賣了50萬輛新能源車。這個行業(yè)邏輯沒有特別大投資上的分歧。梁皓表示他會買電池和設(shè)備，有可能再買點上游資源。
目前整個光伏和新能源車都是高景氣的賽道，但是光伏的估值比新能源車會低很多，對于光伏會不會有提升估值的可能，梁皓認(rèn)為最近一個季度的光伏的表現(xiàn)是，很多用五年時間來看光伏行業(yè)的投資者把整個估值拔了一大節(jié)，那些依靠過去行業(yè)經(jīng)驗去看半年左右，看景氣周期的投資者，交出了自己的手中的籌碼。光伏有可能在未來半年處于一個看不清楚狀態(tài)情況下，整個行業(yè)往上拔了一撥估值。
“喝酒”還是“吃藥”？這撥行情別錯過
對于最近白酒股的表現(xiàn)，華商基金基金經(jīng)理梁皓認(rèn)為去年茅臺有特別大的漲幅，說明居民財富是增長的，映射居民有消費性需求。在消費升級下，高端白酒的確供不應(yīng)求，這個現(xiàn)象2020年也特別明顯，相信2021年行業(yè)需求不會比2020年差，白酒行業(yè)趨勢在持續(xù)向好中，從現(xiàn)在的宏觀邏輯、行業(yè)邏輯來推演，2021年沒有必要為白酒有過多的擔(dān)憂。
而對于同樣備受關(guān)注的醫(yī)藥行業(yè)，梁皓認(rèn)為他看好兩個方向，CXO和疫苗，CXO做醫(yī)療服務(wù)、醫(yī)藥子行業(yè)，年初資金跑得最好的子行業(yè)就是CXO，行業(yè)龍頭發(fā)了預(yù)告，大幅度超過市場預(yù)期，這一塊是今年持續(xù)看好的一塊。另外就是疫苗，疫苗行業(yè)持續(xù)看好，特別是疫情影響下，新冠疫苗出現(xiàn)一定會給部分的企業(yè)帶來很好的發(fā)展機(jī)會。
半導(dǎo)體板塊還會起飛嗎？兩大方向機(jī)會別錯過
對于半導(dǎo)體板塊未來的投資機(jī)會，華商基金基金經(jīng)理梁皓認(rèn)為半導(dǎo)體屬于大部分的工業(yè)上游。新能源車這幾年增速很高，導(dǎo)致車用電子和半導(dǎo)體需求爆發(fā)。與汽車相關(guān)的半導(dǎo)體，比如自動駕駛需要用CRS芯片、攝像頭。這些行業(yè)過去幾年的需求都有爆發(fā)式增長，這些公司在國內(nèi)股價上也有很好的表現(xiàn)。如果一定要選未來半導(dǎo)體方向，可以選擇幾個方向，一是車用半導(dǎo)體相關(guān)的一些細(xì)分領(lǐng)域或者行業(yè)；二是來自代工廠，現(xiàn)在產(chǎn)能非常緊急和稀缺。
