當前中小企業(yè)“融資難”的現(xiàn)象亟待高度重視 民進運城市委反映：改革開放以來，在黨的富民政策的指引下，以民營經(jīng)濟為主的中小企業(yè)如雨后春筍拔地而起、充滿生機，以獨特的優(yōu)勢為社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展起到重大的作用。如：我省運城市中小企業(yè)已超過2.3萬家，占該市企業(yè)總數(shù)的99%、95%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額分別已占該市的60%、57%、58%和60%以上，并提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，安排農(nóng)村剩余勞動力和下崗人員40.66萬人，已經(jīng)成為該市經(jīng)濟的重要組成部分，是推動經(jīng)濟社會和諧發(fā)展的重要力量。但是，隨著改革的不斷深入和市場經(jīng)濟體制的日趨完善，中小企業(yè)發(fā)展遇到了前所未有的困難和挑戰(zhàn)，尤其是“融資難”的矛盾日益突出，直接制約和影響中小企業(yè)的發(fā)展。破解融資難題，已成為當務之急。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題
（一） 中小企業(yè)直接融資狀況不佳。目前，中小企業(yè)直接融資的狀況很不理想。按照常規(guī)，我們做個簡單的推算：運城市23151家中小企業(yè)，以平均每家需求融資100萬元計算，該市中小企業(yè)的融資愿望就在230億元以上，實際的數(shù)字肯定是遠遠超過這個數(shù)字。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但是對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。財務年終決算報表顯示兩組數(shù)據(jù)：一是中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，平均負債率大約60％，其中流動負債48％、長期負債12%；第二組數(shù)據(jù)就是，從該市中小企業(yè)短期融資的來源看，大約有38％-40％的融資來自貸款，10％-15％的融資來自民間借貸，22％-25％來自內(nèi)部集資。我們從第一組數(shù)據(jù)中能夠看出中小企業(yè)的負債比例還不錯，處于正常范圍之中，從第二組數(shù)據(jù)中則看出目前中小企業(yè)直接融資的狀況并不理想。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，大多數(shù)中小企業(yè)只能靠內(nèi)源性的融資，采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10％。
(二)中小企業(yè)的有效抵押物相對困乏。抵押和擔保是金融機構(gòu)在信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具，是彌補中小企業(yè)信息和信用不足，降低銀行貸款風險的重要手段。在我國現(xiàn)階段，為了貸款安全，商業(yè)銀行在新貸款中逐漸減少信用貸款的比例。同時，對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)，雖然《擔保法》沒有規(guī)定流動資產(chǎn)不可用作抵押，但商業(yè)銀行在實際操作中往往不愿意接受流動資產(chǎn)抵押。從中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，有效抵押物不足，或是固定資產(chǎn)積累很少，一些新成立的科技型中小企業(yè)多為租賃經(jīng)營，其廠房、辦公地點甚至生產(chǎn)設備等都是租用的，幾乎沒有符合銀行要求的可用于貸款抵押的有效資產(chǎn)。另外，社會中介機構(gòu)不健全，企業(yè)要辦理一筆財務抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等復雜的手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言，無疑帶來很大制約。而且抵押登記和評估費用高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，所以企業(yè)抵押實際得到的貸款數(shù)額相對較小，況且，需要時間太長，使很多企業(yè)和項目坐失良機。
(三)證券市場的門檻過高，中小企業(yè)望而卻步。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會籌資，促進產(chǎn)權流動、優(yōu)化資源配置等作用。然而，目前我國中小企業(yè)難以通過證券市場籌資。其主要原因首先是一部分中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代素質(zhì)和經(jīng)營理念，目光短淺，總認為自身狀況離上市很遙遠，不積極爭取上市；其次是中小企業(yè)缺乏上市的條件和政策環(huán)境支持而不能自己上市：①企業(yè)發(fā)行股票上市必須根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定通過規(guī)范的公司制改造，確立法人治理結(jié)構(gòu)，而中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)往往不具規(guī)范性；②中小企業(yè)即使改造成股份公司，也僅限于內(nèi)部職工入股。公司股權不易流動，也難以向企業(yè)注資；③受我國股市上市規(guī)模的限制；④競爭上市的企業(yè)多?，F(xiàn)階段國有企業(yè)普通資金緊張，尤其是一些大型國有企業(yè)，占用地區(qū)大部分指標，使中小企業(yè)上市困難。
(四)信息成本相對較高。中小企業(yè)普遍成立時間較短，缺乏歷史的信用記錄和良好的公眾形象；信譽、財務、業(yè)務狀況等離散度高、透明度低且變化大，缺乏規(guī)范，信息不對稱問題突出，銀行難以獲取它們的生產(chǎn)經(jīng)營信息。國有商業(yè)銀行慣用的通過企業(yè)財務報表、銀行資金帳戶、國家信貸政策的信息搜集方式對此很難適應。而我國的社會中介機構(gòu)成立較晚，機制很不完善，信用度較低，很難獲得銀行的認可，在信息中介機構(gòu)的可信度難以完成依靠的環(huán)境下，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入，以便提高信息的收集和分析的質(zhì)量，否則會造成相當高的貸款違約率。另外，銀行和中小企業(yè)之間沒有建立長期的合作關系，使得銀行難以分析企業(yè)存款帳戶的長期資金往來情況，由此制約了一些金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款。
二、解決中小企業(yè)“融資難”的措施構(gòu)想
造成中小企業(yè)“融資難”的原因是多方面的，應該多管齊下，內(nèi)外兼治。
(一)構(gòu)建信用擔保體系，重建中小企業(yè)信用。 目前，我省運城市縣兩級已建立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)9家，累計為中小企業(yè)提供擔保貸款11270萬元，這些信用保障體系的建立，起到了“四兩撥千斤”的作用。不過，這些機構(gòu)資金規(guī)模還比較小，承擔風險能力也很弱，注冊資金僅僅13000萬元，這對于2．3萬家中小企業(yè)來說無疑是杯水車薪。所以應盡快建立中小企業(yè)信用擔保體系，在目前中小企業(yè)信用透明度不高的現(xiàn)狀下，通過擔保機構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔保服務，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。首先，建立由地方政府、金融機構(gòu)和民營企業(yè)共同出資組建的信用擔保有限責任公司和再擔保有限責任公司，分散為中小企業(yè)經(jīng)營性融資提供貸款的風險。其次，建立民營經(jīng)濟融資擔保基金，基金可以來源于發(fā)行債券，吸收中小企業(yè)入股和社會捐贈，參與入股的中小企業(yè)，憑有關證明入股的資料享受到數(shù)倍于入股額的信用貸款，不愿入股的可采取多戶聯(lián)保的方式共同承擔貸款聯(lián)保責任。再次，國家也應在總結(jié)有關省市中小企業(yè)信用擔保體系試點經(jīng)驗的基礎上，借鑒國外的成功做法，積極探索組建國家中小企業(yè)信用保險公司和中國中小企業(yè)信用擔保協(xié)會，為中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)提供再保服務。
(二)改善內(nèi)部環(huán)境，增強自身的融資魅力。優(yōu)良的外部環(huán)境，將大大地拓寬中小企業(yè)的融資渠道，然而，要充分地利用這些有利條件進行融資，還要求中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，提高自身整體素質(zhì)，樹立良好的企業(yè)信譽，增強融資魅力。
1、增強自我積累意識。雖然中小企業(yè)的資金困難是有目共睹的事實，中小企業(yè)比大企業(yè)更難取得銀行貸款也是事實，但如果企業(yè)只是兩眼向“外”，不重視自我積累，不健全造血功能，企業(yè)就會陷入負債經(jīng)營，借新債還舊債的惡性循環(huán)中。中小企業(yè)應改變在分配過程中留利不足，自我積累意識差的現(xiàn)狀，對于企業(yè)利潤上交稅收、彌補虧損之后，應留足自我發(fā)展積累資金，然后再在投資者之間進行分配。
2、提高折舊率。長期以來，我國一直實行低折舊制度，在折舊費率的計算上，只考慮設備使用中的無形損耗，而沒有考慮科技進步、生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)特別是民營企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，就更談不上進行設備更新改造。針對這種情況，我們應提高固定資產(chǎn)的折舊率，促其早日變現(xiàn)，以保證有充裕的資金進行技術改造，進一步提高生產(chǎn)效率。
3、深化產(chǎn)權制度改革。對于中小企業(yè)，特別是企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)，要通過打破原有“家族式”的經(jīng)營管理，實行社會化的產(chǎn)權和管理制度，把原來的單個業(yè)主制企業(yè)或合伙制企業(yè)改造為公司制企業(yè)，有條件的中小企業(yè)可以改造為股份制有限公司。
4、提高經(jīng)營者素質(zhì)，改善經(jīng)營管理水平。在日益激烈的市場競爭中，中小企業(yè)要求得長存和發(fā)展，主要取決于經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平。為此，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強學習，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展前景，樹立創(chuàng)新意識，不斷開拓進??；同時要制定科學的管理制度和措施，實現(xiàn)對其經(jīng)營管理者激勵與約束，不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。
5、增強誠信意識，樹立良好形象。誠實信用是一切市場主體發(fā)展壯大的必要條件，為了確保信貸資金的安全，國內(nèi)外的商業(yè)銀行都非常關注企業(yè)的信用。國外的銀行認為，如果某客戶過去有過不還錢的行為，那么他今后就有可能不還錢。因此，中小企業(yè)要想順利得到銀行貸款，就必須樹立誠信意識，嚴格遵循誠實守信原則，切實履行借款合同，嚴格按照《會計法》與《企業(yè)會計制度》編制會計報表，實行“廠務公開”及“賬務公開”，提高自身的信譽，做信用秩序的守護者。同時，政府要抓好重建信用秩序的工作，把法制建設與道德建設結(jié)合起來，尤其要發(fā)揮法律在促進信用體制建設中的作用。通過嚴格的執(zhí)法活動，增加失信成本，使失信者失去空間。
6、加強科技創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的競爭力。中小企業(yè)多數(shù)是由個體戶或?qū)I(yè)戶發(fā)展起來，總體技術水平落后。勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，高新技術產(chǎn)業(yè)較少，生產(chǎn)方式或產(chǎn)品技術含量較低，目前有相當熟練的中小企業(yè)依舊手工操作，為此，中小企業(yè)必須進行技術創(chuàng)新。首先，要采取合理的技術創(chuàng)新策略。一是要選擇市場規(guī)模小、品種少、大企業(yè)壓力小的產(chǎn)品進行創(chuàng)新；二是要選擇應用性技術進行創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品減少開發(fā)研制費用，可通過國有企業(yè)、大專院校和科研機構(gòu)聯(lián)合協(xié)作，憑借他們的技術實力和技術成果，進行技術創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品升級換代。其次，要在原有技術基礎上進行創(chuàng)新；三是要加強人才培訓，提高員工素質(zhì)。
綜上所述，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的特殊地位和作用，要求各級政府和相關部門對中小企業(yè)所面臨的“融資難”問題必須給予高度重視，并要積極采取妥善的方法加以解決，只有這樣才能促進中小企業(yè)的又好又快發(fā)展，使其成為促進整個國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展的重要支柱，為堅持科學發(fā)展觀、構(gòu)建和諧社會做出新的更大的貢獻。
民進運城市委反映：改革開放以來，在黨的富民政策的指引下，以民營經(jīng)濟為主的中小企業(yè)如雨后春筍拔地而起、充滿生機，以獨特的優(yōu)勢為社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展起到重大的作用。如：我省運城市中小企業(yè)已超過2.3萬家，占該市企業(yè)總數(shù)的99%、95%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額分別已占該市的60%、57%、58%和60%以上，并提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，安排農(nóng)村剩余勞動力和下崗人員40.66萬人，已經(jīng)成為該市經(jīng)濟的重要組成部分，是推動經(jīng)濟社會和諧發(fā)展的重要力量。但是，隨著改革的不斷深入和市場經(jīng)濟體制的日趨完善，中小企業(yè)發(fā)展遇到了前所未有的困難和挑戰(zhàn)，尤其是“融資難”的矛盾日益突出，直接制約和影響中小企業(yè)的發(fā)展。破解融資難題，已成為當務之急。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題
（一） 中小企業(yè)直接融資狀況不佳。目前，中小企業(yè)直接融資的狀況很不理想。按照常規(guī)，我們做個簡單的推算：運城市23151家中小企業(yè)，以平均每家需求融資100萬元計算，該市中小企業(yè)的融資愿望就在230億元以上，實際的數(shù)字肯定是遠遠超過這個數(shù)字。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但是對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。財務年終決算報表顯示兩組數(shù)據(jù)：一是中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，平均負債率大約60％，其中流動負債48％、長期負債12%；第二組數(shù)據(jù)就是，從該市中小企業(yè)短期融資的來源看，大約有38％-40％的融資來自貸款，10％-15％的融資來自民間借貸，22％-25％來自內(nèi)部集資。我們從第一組數(shù)據(jù)中能夠看出中小企業(yè)的負債比例還不錯，處于正常范圍之中，從第二組數(shù)據(jù)中則看出目前中小企業(yè)直接融資的狀況并不理想。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，大多數(shù)中小企業(yè)只能靠內(nèi)源性的融資，采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10％。
(二)中小企業(yè)的有效抵押物相對困乏。抵押和擔保是金融機構(gòu)在信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具，是彌補中小企業(yè)信息和信用不足，降低銀行貸款風險的重要手段。在我國現(xiàn)階段，為了貸款安全，商業(yè)銀行在新貸款中逐漸減少信用貸款的比例。同時，對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)，雖然《擔保法》沒有規(guī)定流動資產(chǎn)不可用作抵押，但商業(yè)銀行在實際操作中往往不愿意接受流動資產(chǎn)抵押。從中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，有效抵押物不足，或是固定資產(chǎn)積累很少，一些新成立的科技型中小企業(yè)多為租賃經(jīng)營，其廠房、辦公地點甚至生產(chǎn)設備等都是租用的，幾乎沒有符合銀行要求的可用于貸款抵押的有效資產(chǎn)。另外，社會中介機構(gòu)不健全，企業(yè)要辦理一筆財務抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等復雜的手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言，無疑帶來很大制約。而且抵押登記和評估費用高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，所以企業(yè)抵押實際得到的貸款數(shù)額相對較小，況且，需要時間太長，使很多企業(yè)和項目坐失良機。
(三)證券市場的門檻過高，中小企業(yè)望而卻步。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會籌資，促進產(chǎn)權流動、優(yōu)化資源配置等作用。然而，目前我國中小企業(yè)難以通過證券市場籌資。其主要原因首先是一部分中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代素質(zhì)和經(jīng)營理念，目光短淺，總認為自身狀況離上市很遙遠，不積極爭取上市；其次是中小企業(yè)缺乏上市的條件和政策環(huán)境支持而不能自己上市：①企業(yè)發(fā)行股票上市必須根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定通過規(guī)范的公司制改造，確立法人治理結(jié)構(gòu)，而中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)往往不具規(guī)范性；②中小企業(yè)即使改造成股份公司，也僅限于內(nèi)部職工入股。公司股權不易流動，也難以向企業(yè)注資；③受我國股市上市規(guī)模的限制；④競爭上市的企業(yè)多?，F(xiàn)階段國有企業(yè)普通資金緊張，尤其是一些大型國有企業(yè)，占用地區(qū)大部分指標，使中小企業(yè)上市困難。
(四)信息成本相對較高。中小企業(yè)普遍成立時間較短，缺乏歷史的信用記錄和良好的公眾形象；信譽、財務、業(yè)務狀況等離散度高、透明度低且變化大，缺乏規(guī)范，信息不對稱問題突出，銀行難以獲取它們的生產(chǎn)經(jīng)營信息。國有商業(yè)銀行慣用的通過企業(yè)財務報表、銀行資金帳戶、國家信貸政策的信息搜集方式對此很難適應。而我國的社會中介機構(gòu)成立較晚，機制很不完善，信用度較低，很難獲得銀行的認可，在信息中介機構(gòu)的可信度難以完成依靠的環(huán)境下，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入，以便提高信息的收集和分析的質(zhì)量，否則會造成相當高的貸款違約率。另外，銀行和中小企業(yè)之間沒有建立長期的合作關系，使得銀行難以分析企業(yè)存款帳戶的長期資金往來情況，由此制約了一些金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款。
二、解決中小企業(yè)“融資難”的措施構(gòu)想
造成中小企業(yè)“融資難”的原因是多方面的，應該多管齊下，內(nèi)外兼治。
(一)構(gòu)建信用擔保體系，重建中小企業(yè)信用。 目前，我省運城市縣兩級已建立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)9家，累計為中小企業(yè)提供擔保貸款11270萬元，這些信用保障體系的建立，起到了“四兩撥千斤”的作用。不過，這些機構(gòu)資金規(guī)模還比較小，承擔風險能力也很弱，注冊資金僅僅13000萬元，這對于2．3萬家中小企業(yè)來說無疑是杯水車薪。所以應盡快建立中小企業(yè)信用擔保體系，在目前中小企業(yè)信用透明度不高的現(xiàn)狀下，通過擔保機構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔保服務，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。首先，建立由地方政府、金融機構(gòu)和民營企業(yè)共同出資組建的信用擔保有限責任公司和再擔保有限責任公司，分散為中小企業(yè)經(jīng)營性融資提供貸款的風險。其次，建立民營經(jīng)濟融資擔?；穑鹂梢詠碓从诎l(fā)行債券，吸收中小企業(yè)入股和社會捐贈，參與入股的中小企業(yè)，憑有關證明入股的資料享受到數(shù)倍于入股額的信用貸款，不愿入股的可采取多戶聯(lián)保的方式共同承擔貸款聯(lián)保責任。再次，國家也應在總結(jié)有關省市中小企業(yè)信用擔保體系試點經(jīng)驗的基礎上，借鑒國外的成功做法，積極探索組建國家中小企業(yè)信用保險公司和中國中小企業(yè)信用擔保協(xié)會，為中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)提供再保服務。
(二)改善內(nèi)部環(huán)境，增強自身的融資魅力。優(yōu)良的外部環(huán)境，將大大地拓寬中小企業(yè)的融資渠道，然而，要充分地利用這些有利條件進行融資，還要求中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，提高自身整體素質(zhì)，樹立良好的企業(yè)信譽，增強融資魅力。
1、增強自我積累意識。雖然中小企業(yè)的資金困難是有目共睹的事實，中小企業(yè)比大企業(yè)更難取得銀行貸款也是事實，但如果企業(yè)只是兩眼向“外”，不重視自我積累，不健全造血功能，企業(yè)就會陷入負債經(jīng)營，借新債還舊債的惡性循環(huán)中。中小企業(yè)應改變在分配過程中留利不足，自我積累意識差的現(xiàn)狀，對于企業(yè)利潤上交稅收、彌補虧損之后，應留足自我發(fā)展積累資金，然后再在投資者之間進行分配。
2、提高折舊率。長期以來，我國一直實行低折舊制度，在折舊費率的計算上，只考慮設備使用中的無形損耗，而沒有考慮科技進步、生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)特別是民營企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，就更談不上進行設備更新改造。針對這種情況，我們應提高固定資產(chǎn)的折舊率，促其早日變現(xiàn)，以保證有充裕的資金進行技術改造，進一步提高生產(chǎn)效率。
3、深化產(chǎn)權制度改革。對于中小企業(yè)，特別是企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)，要通過打破原有“家族式”的經(jīng)營管理，實行社會化的產(chǎn)權和管理制度，把原來的單個業(yè)主制企業(yè)或合伙制企業(yè)改造為公司制企業(yè)，有條件的中小企業(yè)可以改造為股份制有限公司。
4、提高經(jīng)營者素質(zhì)，改善經(jīng)營管理水平。在日益激烈的市場競爭中，中小企業(yè)要求得長存和發(fā)展，主要取決于經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平。為此，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強學習，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展前景，樹立創(chuàng)新意識，不斷開拓進??；同時要制定科學的管理制度和措施，實現(xiàn)對其經(jīng)營管理者激勵與約束，不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。
5、增強誠信意識，樹立良好形象。誠實信用是一切市場主體發(fā)展壯大的必要條件，為了確保信貸資金的安全，國內(nèi)外的商業(yè)銀行都非常關注企業(yè)的信用。國外的銀行認為，如果某客戶過去有過不還錢的行為，那么他今后就有可能不還錢。因此，中小企業(yè)要想順利得到銀行貸款，就必須樹立誠信意識，嚴格遵循誠實守信原則，切實履行借款合同，嚴格按照《會計法》與《企業(yè)會計制度》編制會計報表，實行“廠務公開”及“賬務公開”，提高自身的信譽，做信用秩序的守護者。同時，政府要抓好重建信用秩序的工作，把法制建設與道德建設結(jié)合起來，尤其要發(fā)揮法律在促進信用體制建設中的作用。通過嚴格的執(zhí)法活動，增加失信成本，使失信者失去空間。
6、加強科技創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的競爭力。中小企業(yè)多數(shù)是由個體戶或?qū)I(yè)戶發(fā)展起來，總體技術水平落后。勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，高新技術產(chǎn)業(yè)較少，生產(chǎn)方式或產(chǎn)品技術含量較低，目前有相當熟練的中小企業(yè)依舊手工操作，為此，中小企業(yè)必須進行技術創(chuàng)新。首先，要采取合理的技術創(chuàng)新策略。一是要選擇市場規(guī)模小、品種少、大企業(yè)壓力小的產(chǎn)品進行創(chuàng)新；二是要選擇應用性技術進行創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品減少開發(fā)研制費用，可通過國有企業(yè)、大專院校和科研機構(gòu)聯(lián)合協(xié)作，憑借他們的技術實力和技術成果，進行技術創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品升級換代。其次，要在原有技術基礎上進行創(chuàng)新；三是要加強人才培訓，提高員工素質(zhì)。
綜上所述，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的特殊地位和作用，要求各級政府和相關部門對中小企業(yè)所面臨的“融資難”問題必須給予高度重視，并要積極采取妥善的方法加以解決，只有這樣才能促進中小企業(yè)的又好又快發(fā)展，使其成為促進整個國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展的重要支柱，為堅持科學發(fā)展觀、構(gòu)建和諧社會做出新的更大的貢獻。
民進運城市委反映：改革開放以來，在黨的富民政策的指引下，以民營經(jīng)濟為主的中小企業(yè)如雨后春筍拔地而起、充滿生機，以獨特的優(yōu)勢為社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展起到重大的作用。如：我省運城市中小企業(yè)已超過2.3萬家，占該市企業(yè)總數(shù)的99%、95%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額分別已占該市的60%、57%、58%和60%以上，并提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，安排農(nóng)村剩余勞動力和下崗人員40.66萬人，已經(jīng)成為該市經(jīng)濟的重要組成部分，是推動經(jīng)濟社會和諧發(fā)展的重要力量。但是，隨著改革的不斷深入和市場經(jīng)濟體制的日趨完善，中小企業(yè)發(fā)展遇到了前所未有的困難和挑戰(zhàn)，尤其是“融資難”的矛盾日益突出，直接制約和影響中小企業(yè)的發(fā)展。破解融資難題，已成為當務之急。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題
（一） 中小企業(yè)直接融資狀況不佳。目前，中小企業(yè)直接融資的狀況很不理想。按照常規(guī)，我們做個簡單的推算：運城市23151家中小企業(yè)，以平均每家需求融資100萬元計算，該市中小企業(yè)的融資愿望就在230億元以上，實際的數(shù)字肯定是遠遠超過這個數(shù)字。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但是對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。財務年終決算報表顯示兩組數(shù)據(jù)：一是中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，平均負債率大約60％，其中流動負債48％、長期負債12%；第二組數(shù)據(jù)就是，從該市中小企業(yè)短期融資的來源看，大約有38％-40％的融資來自貸款，10％-15％的融資來自民間借貸，22％-25％來自內(nèi)部集資。我們從第一組數(shù)據(jù)中能夠看出中小企業(yè)的負債比例還不錯，處于正常范圍之中，從第二組數(shù)據(jù)中則看出目前中小企業(yè)直接融資的狀況并不理想。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，大多數(shù)中小企業(yè)只能靠內(nèi)源性的融資，采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10％。
(二)中小企業(yè)的有效抵押物相對困乏。抵押和擔保是金融機構(gòu)在信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具，是彌補中小企業(yè)信息和信用不足，降低銀行貸款風險的重要手段。在我國現(xiàn)階段，為了貸款安全，商業(yè)銀行在新貸款中逐漸減少信用貸款的比例。同時，對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)，雖然《擔保法》沒有規(guī)定流動資產(chǎn)不可用作抵押，但商業(yè)銀行在實際操作中往往不愿意接受流動資產(chǎn)抵押。從中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，有效抵押物不足，或是固定資產(chǎn)積累很少，一些新成立的科技型中小企業(yè)多為租賃經(jīng)營，其廠房、辦公地點甚至生產(chǎn)設備等都是租用的，幾乎沒有符合銀行要求的可用于貸款抵押的有效資產(chǎn)。另外，社會中介機構(gòu)不健全，企業(yè)要辦理一筆財務抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等復雜的手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言，無疑帶來很大制約。而且抵押登記和評估費用高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，所以企業(yè)抵押實際得到的貸款數(shù)額相對較小，況且，需要時間太長，使很多企業(yè)和項目坐失良機。
(三)證券市場的門檻過高，中小企業(yè)望而卻步。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會籌資，促進產(chǎn)權流動、優(yōu)化資源配置等作用。然而，目前我國中小企業(yè)難以通過證券市場籌資。其主要原因首先是一部分中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代素質(zhì)和經(jīng)營理念，目光短淺，總認為自身狀況離上市很遙遠，不積極爭取上市；其次是中小企業(yè)缺乏上市的條件和政策環(huán)境支持而不能自己上市：①企業(yè)發(fā)行股票上市必須根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定通過規(guī)范的公司制改造，確立法人治理結(jié)構(gòu)，而中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)往往不具規(guī)范性；②中小企業(yè)即使改造成股份公司，也僅限于內(nèi)部職工入股。公司股權不易流動，也難以向企業(yè)注資；③受我國股市上市規(guī)模的限制；④競爭上市的企業(yè)多。現(xiàn)階段國有企業(yè)普通資金緊張，尤其是一些大型國有企業(yè)，占用地區(qū)大部分指標，使中小企業(yè)上市困難。
(四)信息成本相對較高。中小企業(yè)普遍成立時間較短，缺乏歷史的信用記錄和良好的公眾形象；信譽、財務、業(yè)務狀況等離散度高、透明度低且變化大，缺乏規(guī)范，信息不對稱問題突出，銀行難以獲取它們的生產(chǎn)經(jīng)營信息。國有商業(yè)銀行慣用的通過企業(yè)財務報表、銀行資金帳戶、國家信貸政策的信息搜集方式對此很難適應。而我國的社會中介機構(gòu)成立較晚，機制很不完善，信用度較低，很難獲得銀行的認可，在信息中介機構(gòu)的可信度難以完成依靠的環(huán)境下，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入，以便提高信息的收集和分析的質(zhì)量，否則會造成相當高的貸款違約率。另外，銀行和中小企業(yè)之間沒有建立長期的合作關系，使得銀行難以分析企業(yè)存款帳戶的長期資金往來情況，由此制約了一些金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款。
二、解決中小企業(yè)“融資難”的措施構(gòu)想
造成中小企業(yè)“融資難”的原因是多方面的，應該多管齊下，內(nèi)外兼治。
(一)構(gòu)建信用擔保體系，重建中小企業(yè)信用。 目前，我省運城市縣兩級已建立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)9家，累計為中小企業(yè)提供擔保貸款11270萬元，這些信用保障體系的建立，起到了“四兩撥千斤”的作用。不過，這些機構(gòu)資金規(guī)模還比較小，承擔風險能力也很弱，注冊資金僅僅13000萬元，這對于2．3萬家中小企業(yè)來說無疑是杯水車薪。所以應盡快建立中小企業(yè)信用擔保體系，在目前中小企業(yè)信用透明度不高的現(xiàn)狀下，通過擔保機構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔保服務，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。首先，建立由地方政府、金融機構(gòu)和民營企業(yè)共同出資組建的信用擔保有限責任公司和再擔保有限責任公司，分散為中小企業(yè)經(jīng)營性融資提供貸款的風險。其次，建立民營經(jīng)濟融資擔?；?，基金可以來源于發(fā)行債券，吸收中小企業(yè)入股和社會捐贈，參與入股的中小企業(yè)，憑有關證明入股的資料享受到數(shù)倍于入股額的信用貸款，不愿入股的可采取多戶聯(lián)保的方式共同承擔貸款聯(lián)保責任。再次，國家也應在總結(jié)有關省市中小企業(yè)信用擔保體系試點經(jīng)驗的基礎上，借鑒國外的成功做法，積極探索組建國家中小企業(yè)信用保險公司和中國中小企業(yè)信用擔保協(xié)會，為中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)提供再保服務。
(二)改善內(nèi)部環(huán)境，增強自身的融資魅力。優(yōu)良的外部環(huán)境，將大大地拓寬中小企業(yè)的融資渠道，然而，要充分地利用這些有利條件進行融資，還要求中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，提高自身整體素質(zhì)，樹立良好的企業(yè)信譽，增強融資魅力。
1、增強自我積累意識。雖然中小企業(yè)的資金困難是有目共睹的事實，中小企業(yè)比大企業(yè)更難取得銀行貸款也是事實，但如果企業(yè)只是兩眼向“外”，不重視自我積累，不健全造血功能，企業(yè)就會陷入負債經(jīng)營，借新債還舊債的惡性循環(huán)中。中小企業(yè)應改變在分配過程中留利不足，自我積累意識差的現(xiàn)狀，對于企業(yè)利潤上交稅收、彌補虧損之后，應留足自我發(fā)展積累資金，然后再在投資者之間進行分配。
2、提高折舊率。長期以來，我國一直實行低折舊制度，在折舊費率的計算上，只考慮設備使用中的無形損耗，而沒有考慮科技進步、生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)特別是民營企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，就更談不上進行設備更新改造。針對這種情況，我們應提高固定資產(chǎn)的折舊率，促其早日變現(xiàn)，以保證有充裕的資金進行技術改造，進一步提高生產(chǎn)效率。
3、深化產(chǎn)權制度改革。對于中小企業(yè)，特別是企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)，要通過打破原有“家族式”的經(jīng)營管理，實行社會化的產(chǎn)權和管理制度，把原來的單個業(yè)主制企業(yè)或合伙制企業(yè)改造為公司制企業(yè)，有條件的中小企業(yè)可以改造為股份制有限公司。
4、提高經(jīng)營者素質(zhì)，改善經(jīng)營管理水平。在日益激烈的市場競爭中，中小企業(yè)要求得長存和發(fā)展，主要取決于經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平。為此，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強學習，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展前景，樹立創(chuàng)新意識，不斷開拓進取；同時要制定科學的管理制度和措施，實現(xiàn)對其經(jīng)營管理者激勵與約束，不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。
5、增強誠信意識，樹立良好形象。誠實信用是一切市場主體發(fā)展壯大的必要條件，為了確保信貸資金的安全，國內(nèi)外的商業(yè)銀行都非常關注企業(yè)的信用。國外的銀行認為，如果某客戶過去有過不還錢的行為，那么他今后就有可能不還錢。因此，中小企業(yè)要想順利得到銀行貸款，就必須樹立誠信意識，嚴格遵循誠實守信原則，切實履行借款合同，嚴格按照《會計法》與《企業(yè)會計制度》編制會計報表，實行“廠務公開”及“賬務公開”，提高自身的信譽，做信用秩序的守護者。同時，政府要抓好重建信用秩序的工作，把法制建設與道德建設結(jié)合起來，尤其要發(fā)揮法律在促進信用體制建設中的作用。通過嚴格的執(zhí)法活動，增加失信成本，使失信者失去空間。
6、加強科技創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的競爭力。中小企業(yè)多數(shù)是由個體戶或?qū)I(yè)戶發(fā)展起來，總體技術水平落后。勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，高新技術產(chǎn)業(yè)較少，生產(chǎn)方式或產(chǎn)品技術含量較低，目前有相當熟練的中小企業(yè)依舊手工操作，為此，中小企業(yè)必須進行技術創(chuàng)新。首先，要采取合理的技術創(chuàng)新策略。一是要選擇市場規(guī)模小、品種少、大企業(yè)壓力小的產(chǎn)品進行創(chuàng)新；二是要選擇應用性技術進行創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品減少開發(fā)研制費用，可通過國有企業(yè)、大專院校和科研機構(gòu)聯(lián)合協(xié)作，憑借他們的技術實力和技術成果，進行技術創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品升級換代。其次，要在原有技術基礎上進行創(chuàng)新；三是要加強人才培訓，提高員工素質(zhì)。
綜上所述，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的特殊地位和作用，要求各級政府和相關部門對中小企業(yè)所面臨的“融資難”問題必須給予高度重視，并要積極采取妥善的方法加以解決，只有這樣才能促進中小企業(yè)的又好又快發(fā)展，使其成為促進整個國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展的重要支柱，為堅持科學發(fā)展觀、構(gòu)建和諧社會做出新的更大的貢獻。
民進運城市委反映：改革開放以來，在黨的富民政策的指引下，以民營經(jīng)濟為主的中小企業(yè)如雨后春筍拔地而起、充滿生機，以獨特的優(yōu)勢為社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展起到重大的作用。如：我省運城市中小企業(yè)已超過2.3萬家，占該市企業(yè)總數(shù)的99%、95%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額分別已占該市的60%、57%、58%和60%以上，并提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，安排農(nóng)村剩余勞動力和下崗人員40.66萬人，已經(jīng)成為該市經(jīng)濟的重要組成部分，是推動經(jīng)濟社會和諧發(fā)展的重要力量。但是，隨著改革的不斷深入和市場經(jīng)濟體制的日趨完善，中小企業(yè)發(fā)展遇到了前所未有的困難和挑戰(zhàn)，尤其是“融資難”的矛盾日益突出，直接制約和影響中小企業(yè)的發(fā)展。破解融資難題，已成為當務之急。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題
（一） 中小企業(yè)直接融資狀況不佳。目前，中小企業(yè)直接融資的狀況很不理想。按照常規(guī)，我們做個簡單的推算：運城市23151家中小企業(yè)，以平均每家需求融資100萬元計算，該市中小企業(yè)的融資愿望就在230億元以上，實際的數(shù)字肯定是遠遠超過這個數(shù)字。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但是對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。財務年終決算報表顯示兩組數(shù)據(jù)：一是中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，平均負債率大約60％，其中流動負債48％、長期負債12%；第二組數(shù)據(jù)就是，從該市中小企業(yè)短期融資的來源看，大約有38％-40％的融資來自貸款，10％-15％的融資來自民間借貸，22％-25％來自內(nèi)部集資。我們從第一組數(shù)據(jù)中能夠看出中小企業(yè)的負債比例還不錯，處于正常范圍之中，從第二組數(shù)據(jù)中則看出目前中小企業(yè)直接融資的狀況并不理想。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，大多數(shù)中小企業(yè)只能靠內(nèi)源性的融資，采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10％。
(二)中小企業(yè)的有效抵押物相對困乏。抵押和擔保是金融機構(gòu)在信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具，是彌補中小企業(yè)信息和信用不足，降低銀行貸款風險的重要手段。在我國現(xiàn)階段，為了貸款安全，商業(yè)銀行在新貸款中逐漸減少信用貸款的比例。同時，對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)，雖然《擔保法》沒有規(guī)定流動資產(chǎn)不可用作抵押，但商業(yè)銀行在實際操作中往往不愿意接受流動資產(chǎn)抵押。從中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，有效抵押物不足，或是固定資產(chǎn)積累很少，一些新成立的科技型中小企業(yè)多為租賃經(jīng)營，其廠房、辦公地點甚至生產(chǎn)設備等都是租用的，幾乎沒有符合銀行要求的可用于貸款抵押的有效資產(chǎn)。另外，社會中介機構(gòu)不健全，企業(yè)要辦理一筆財務抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等復雜的手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言，無疑帶來很大制約。而且抵押登記和評估費用高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，所以企業(yè)抵押實際得到的貸款數(shù)額相對較小，況且，需要時間太長，使很多企業(yè)和項目坐失良機。
(三)證券市場的門檻過高，中小企業(yè)望而卻步。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會籌資，促進產(chǎn)權流動、優(yōu)化資源配置等作用。然而，目前我國中小企業(yè)難以通過證券市場籌資。其主要原因首先是一部分中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代素質(zhì)和經(jīng)營理念，目光短淺，總認為自身狀況離上市很遙遠，不積極爭取上市；其次是中小企業(yè)缺乏上市的條件和政策環(huán)境支持而不能自己上市：①企業(yè)發(fā)行股票上市必須根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定通過規(guī)范的公司制改造，確立法人治理結(jié)構(gòu)，而中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)往往不具規(guī)范性；②中小企業(yè)即使改造成股份公司，也僅限于內(nèi)部職工入股。公司股權不易流動，也難以向企業(yè)注資；③受我國股市上市規(guī)模的限制；④競爭上市的企業(yè)多?，F(xiàn)階段國有企業(yè)普通資金緊張，尤其是一些大型國有企業(yè)，占用地區(qū)大部分指標，使中小企業(yè)上市困難。
(四)信息成本相對較高。中小企業(yè)普遍成立時間較短，缺乏歷史的信用記錄和良好的公眾形象；信譽、財務、業(yè)務狀況等離散度高、透明度低且變化大，缺乏規(guī)范，信息不對稱問題突出，銀行難以獲取它們的生產(chǎn)經(jīng)營信息。國有商業(yè)銀行慣用的通過企業(yè)財務報表、銀行資金帳戶、國家信貸政策的信息搜集方式對此很難適應。而我國的社會中介機構(gòu)成立較晚，機制很不完善，信用度較低，很難獲得銀行的認可，在信息中介機構(gòu)的可信度難以完成依靠的環(huán)境下，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入，以便提高信息的收集和分析的質(zhì)量，否則會造成相當高的貸款違約率。另外，銀行和中小企業(yè)之間沒有建立長期的合作關系，使得銀行難以分析企業(yè)存款帳戶的長期資金往來情況，由此制約了一些金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款。
二、解決中小企業(yè)“融資難”的措施構(gòu)想
造成中小企業(yè)“融資難”的原因是多方面的，應該多管齊下，內(nèi)外兼治。
(一)構(gòu)建信用擔保體系，重建中小企業(yè)信用。 目前，我省運城市縣兩級已建立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)9家，累計為中小企業(yè)提供擔保貸款11270萬元，這些信用保障體系的建立，起到了“四兩撥千斤”的作用。不過，這些機構(gòu)資金規(guī)模還比較小，承擔風險能力也很弱，注冊資金僅僅13000萬元，這對于2．3萬家中小企業(yè)來說無疑是杯水車薪。所以應盡快建立中小企業(yè)信用擔保體系，在目前中小企業(yè)信用透明度不高的現(xiàn)狀下，通過擔保機構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔保服務，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。首先，建立由地方政府、金融機構(gòu)和民營企業(yè)共同出資組建的信用擔保有限責任公司和再擔保有限責任公司，分散為中小企業(yè)經(jīng)營性融資提供貸款的風險。其次，建立民營經(jīng)濟融資擔?；穑鹂梢詠碓从诎l(fā)行債券，吸收中小企業(yè)入股和社會捐贈，參與入股的中小企業(yè)，憑有關證明入股的資料享受到數(shù)倍于入股額的信用貸款，不愿入股的可采取多戶聯(lián)保的方式共同承擔貸款聯(lián)保責任。再次，國家也應在總結(jié)有關省市中小企業(yè)信用擔保體系試點經(jīng)驗的基礎上，借鑒國外的成功做法，積極探索組建國家中小企業(yè)信用保險公司和中國中小企業(yè)信用擔保協(xié)會，為中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)提供再保服務。
(二)改善內(nèi)部環(huán)境，增強自身的融資魅力。優(yōu)良的外部環(huán)境，將大大地拓寬中小企業(yè)的融資渠道，然而，要充分地利用這些有利條件進行融資，還要求中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，提高自身整體素質(zhì)，樹立良好的企業(yè)信譽，增強融資魅力。
1、增強自我積累意識。雖然中小企業(yè)的資金困難是有目共睹的事實，中小企業(yè)比大企業(yè)更難取得銀行貸款也是事實，但如果企業(yè)只是兩眼向“外”，不重視自我積累，不健全造血功能，企業(yè)就會陷入負債經(jīng)營，借新債還舊債的惡性循環(huán)中。中小企業(yè)應改變在分配過程中留利不足，自我積累意識差的現(xiàn)狀，對于企業(yè)利潤上交稅收、彌補虧損之后，應留足自我發(fā)展積累資金，然后再在投資者之間進行分配。
2、提高折舊率。長期以來，我國一直實行低折舊制度，在折舊費率的計算上，只考慮設備使用中的無形損耗，而沒有考慮科技進步、生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)特別是民營企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，就更談不上進行設備更新改造。針對這種情況，我們應提高固定資產(chǎn)的折舊率，促其早日變現(xiàn)，以保證有充裕的資金進行技術改造，進一步提高生產(chǎn)效率。
3、深化產(chǎn)權制度改革。對于中小企業(yè)，特別是企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)，要通過打破原有“家族式”的經(jīng)營管理，實行社會化的產(chǎn)權和管理制度，把原來的單個業(yè)主制企業(yè)或合伙制企業(yè)改造為公司制企業(yè)，有條件的中小企業(yè)可以改造為股份制有限公司。
4、提高經(jīng)營者素質(zhì)，改善經(jīng)營管理水平。在日益激烈的市場競爭中，中小企業(yè)要求得長存和發(fā)展，主要取決于經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平。為此，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強學習，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展前景，樹立創(chuàng)新意識，不斷開拓進??；同時要制定科學的管理制度和措施，實現(xiàn)對其經(jīng)營管理者激勵與約束，不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。
5、增強誠信意識，樹立良好形象。誠實信用是一切市場主體發(fā)展壯大的必要條件，為了確保信貸資金的安全，國內(nèi)外的商業(yè)銀行都非常關注企業(yè)的信用。國外的銀行認為，如果某客戶過去有過不還錢的行為，那么他今后就有可能不還錢。因此，中小企業(yè)要想順利得到銀行貸款，就必須樹立誠信意識，嚴格遵循誠實守信原則，切實履行借款合同，嚴格按照《會計法》與《企業(yè)會計制度》編制會計報表，實行“廠務公開”及“賬務公開”，提高自身的信譽，做信用秩序的守護者。同時，政府要抓好重建信用秩序的工作，把法制建設與道德建設結(jié)合起來，尤其要發(fā)揮法律在促進信用體制建設中的作用。通過嚴格的執(zhí)法活動，增加失信成本，使失信者失去空間。
6、加強科技創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的競爭力。中小企業(yè)多數(shù)是由個體戶或?qū)I(yè)戶發(fā)展起來，總體技術水平落后。勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，高新技術產(chǎn)業(yè)較少，生產(chǎn)方式或產(chǎn)品技術含量較低，目前有相當熟練的中小企業(yè)依舊手工操作，為此，中小企業(yè)必須進行技術創(chuàng)新。首先，要采取合理的技術創(chuàng)新策略。一是要選擇市場規(guī)模小、品種少、大企業(yè)壓力小的產(chǎn)品進行創(chuàng)新；二是要選擇應用性技術進行創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品減少開發(fā)研制費用，可通過國有企業(yè)、大專院校和科研機構(gòu)聯(lián)合協(xié)作，憑借他們的技術實力和技術成果，進行技術創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品升級換代。其次，要在原有技術基礎上進行創(chuàng)新；三是要加強人才培訓，提高員工素質(zhì)。
綜上所述，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的特殊地位和作用，要求各級政府和相關部門對中小企業(yè)所面臨的“融資難”問題必須給予高度重視，并要積極采取妥善的方法加以解決，只有這樣才能促進中小企業(yè)的又好又快發(fā)展，使其成為促進整個國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展的重要支柱，為堅持科學發(fā)展觀、構(gòu)建和諧社會做出新的更大的貢獻。
民進運城市委反映：改革開放以來，在黨的富民政策的指引下，以民營經(jīng)濟為主的中小企業(yè)如雨后春筍拔地而起、充滿生機，以獨特的優(yōu)勢為社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展起到重大的作用。如：我省運城市中小企業(yè)已超過2.3萬家，占該市企業(yè)總數(shù)的99%、95%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額分別已占該市的60%、57%、58%和60%以上，并提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，安排農(nóng)村剩余勞動力和下崗人員40.66萬人，已經(jīng)成為該市經(jīng)濟的重要組成部分，是推動經(jīng)濟社會和諧發(fā)展的重要力量。但是，隨著改革的不斷深入和市場經(jīng)濟體制的日趨完善，中小企業(yè)發(fā)展遇到了前所未有的困難和挑戰(zhàn)，尤其是“融資難”的矛盾日益突出，直接制約和影響中小企業(yè)的發(fā)展。破解融資難題，已成為當務之急。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題
（一） 中小企業(yè)直接融資狀況不佳。目前，中小企業(yè)直接融資的狀況很不理想。按照常規(guī)，我們做個簡單的推算：運城市23151家中小企業(yè)，以平均每家需求融資100萬元計算，該市中小企業(yè)的融資愿望就在230億元以上，實際的數(shù)字肯定是遠遠超過這個數(shù)字。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但是對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。財務年終決算報表顯示兩組數(shù)據(jù)：一是中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，平均負債率大約60％，其中流動負債48％、長期負債12%；第二組數(shù)據(jù)就是，從該市中小企業(yè)短期融資的來源看，大約有38％-40％的融資來自貸款，10％-15％的融資來自民間借貸，22％-25％來自內(nèi)部集資。我們從第一組數(shù)據(jù)中能夠看出中小企業(yè)的負債比例還不錯，處于正常范圍之中，從第二組數(shù)據(jù)中則看出目前中小企業(yè)直接融資的狀況并不理想。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，大多數(shù)中小企業(yè)只能靠內(nèi)源性的融資，采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10％。
(二)中小企業(yè)的有效抵押物相對困乏。抵押和擔保是金融機構(gòu)在信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具，是彌補中小企業(yè)信息和信用不足，降低銀行貸款風險的重要手段。在我國現(xiàn)階段，為了貸款安全，商業(yè)銀行在新貸款中逐漸減少信用貸款的比例。同時，對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)，雖然《擔保法》沒有規(guī)定流動資產(chǎn)不可用作抵押，但商業(yè)銀行在實際操作中往往不愿意接受流動資產(chǎn)抵押。從中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，有效抵押物不足，或是固定資產(chǎn)積累很少，一些新成立的科技型中小企業(yè)多為租賃經(jīng)營，其廠房、辦公地點甚至生產(chǎn)設備等都是租用的，幾乎沒有符合銀行要求的可用于貸款抵押的有效資產(chǎn)。另外，社會中介機構(gòu)不健全，企業(yè)要辦理一筆財務抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等復雜的手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言，無疑帶來很大制約。而且抵押登記和評估費用高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，所以企業(yè)抵押實際得到的貸款數(shù)額相對較小，況且，需要時間太長，使很多企業(yè)和項目坐失良機。
(三)證券市場的門檻過高，中小企業(yè)望而卻步。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會籌資，促進產(chǎn)權流動、優(yōu)化資源配置等作用。然而，目前我國中小企業(yè)難以通過證券市場籌資。其主要原因首先是一部分中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代素質(zhì)和經(jīng)營理念，目光短淺，總認為自身狀況離上市很遙遠，不積極爭取上市；其次是中小企業(yè)缺乏上市的條件和政策環(huán)境支持而不能自己上市：①企業(yè)發(fā)行股票上市必須根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定通過規(guī)范的公司制改造，確立法人治理結(jié)構(gòu)，而中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)往往不具規(guī)范性；②中小企業(yè)即使改造成股份公司，也僅限于內(nèi)部職工入股。公司股權不易流動，也難以向企業(yè)注資；③受我國股市上市規(guī)模的限制；④競爭上市的企業(yè)多?，F(xiàn)階段國有企業(yè)普通資金緊張，尤其是一些大型國有企業(yè)，占用地區(qū)大部分指標，使中小企業(yè)上市困難。
(四)信息成本相對較高。中小企業(yè)普遍成立時間較短，缺乏歷史的信用記錄和良好的公眾形象；信譽、財務、業(yè)務狀況等離散度高、透明度低且變化大，缺乏規(guī)范，信息不對稱問題突出，銀行難以獲取它們的生產(chǎn)經(jīng)營信息。國有商業(yè)銀行慣用的通過企業(yè)財務報表、銀行資金帳戶、國家信貸政策的信息搜集方式對此很難適應。而我國的社會中介機構(gòu)成立較晚，機制很不完善，信用度較低，很難獲得銀行的認可，在信息中介機構(gòu)的可信度難以完成依靠的環(huán)境下，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入，以便提高信息的收集和分析的質(zhì)量，否則會造成相當高的貸款違約率。另外，銀行和中小企業(yè)之間沒有建立長期的合作關系，使得銀行難以分析企業(yè)存款帳戶的長期資金往來情況，由此制約了一些金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款。
二、解決中小企業(yè)“融資難”的措施構(gòu)想
造成中小企業(yè)“融資難”的原因是多方面的，應該多管齊下，內(nèi)外兼治。
(一)構(gòu)建信用擔保體系，重建中小企業(yè)信用。 目前，我省運城市縣兩級已建立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)9家，累計為中小企業(yè)提供擔保貸款11270萬元，這些信用保障體系的建立，起到了“四兩撥千斤”的作用。不過，這些機構(gòu)資金規(guī)模還比較小，承擔風險能力也很弱，注冊資金僅僅13000萬元，這對于2．3萬家中小企業(yè)來說無疑是杯水車薪。所以應盡快建立中小企業(yè)信用擔保體系，在目前中小企業(yè)信用透明度不高的現(xiàn)狀下，通過擔保機構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔保服務，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。首先，建立由地方政府、金融機構(gòu)和民營企業(yè)共同出資組建的信用擔保有限責任公司和再擔保有限責任公司，分散為中小企業(yè)經(jīng)營性融資提供貸款的風險。其次，建立民營經(jīng)濟融資擔保基金，基金可以來源于發(fā)行債券，吸收中小企業(yè)入股和社會捐贈，參與入股的中小企業(yè)，憑有關證明入股的資料享受到數(shù)倍于入股額的信用貸款，不愿入股的可采取多戶聯(lián)保的方式共同承擔貸款聯(lián)保責任。再次，國家也應在總結(jié)有關省市中小企業(yè)信用擔保體系試點經(jīng)驗的基礎上，借鑒國外的成功做法，積極探索組建國家中小企業(yè)信用保險公司和中國中小企業(yè)信用擔保協(xié)會，為中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)提供再保服務。
(二)改善內(nèi)部環(huán)境，增強自身的融資魅力。優(yōu)良的外部環(huán)境，將大大地拓寬中小企業(yè)的融資渠道，然而，要充分地利用這些有利條件進行融資，還要求中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，提高自身整體素質(zhì)，樹立良好的企業(yè)信譽，增強融資魅力。
1、增強自我積累意識。雖然中小企業(yè)的資金困難是有目共睹的事實，中小企業(yè)比大企業(yè)更難取得銀行貸款也是事實，但如果企業(yè)只是兩眼向“外”，不重視自我積累，不健全造血功能，企業(yè)就會陷入負債經(jīng)營，借新債還舊債的惡性循環(huán)中。中小企業(yè)應改變在分配過程中留利不足，自我積累意識差的現(xiàn)狀，對于企業(yè)利潤上交稅收、彌補虧損之后，應留足自我發(fā)展積累資金，然后再在投資者之間進行分配。
2、提高折舊率。長期以來，我國一直實行低折舊制度，在折舊費率的計算上，只考慮設備使用中的無形損耗，而沒有考慮科技進步、生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)特別是民營企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，就更談不上進行設備更新改造。針對這種情況，我們應提高固定資產(chǎn)的折舊率，促其早日變現(xiàn)，以保證有充裕的資金進行技術改造，進一步提高生產(chǎn)效率。
3、深化產(chǎn)權制度改革。對于中小企業(yè)，特別是企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)，要通過打破原有“家族式”的經(jīng)營管理，實行社會化的產(chǎn)權和管理制度，把原來的單個業(yè)主制企業(yè)或合伙制企業(yè)改造為公司制企業(yè)，有條件的中小企業(yè)可以改造為股份制有限公司。
4、提高經(jīng)營者素質(zhì)，改善經(jīng)營管理水平。在日益激烈的市場競爭中，中小企業(yè)要求得長存和發(fā)展，主要取決于經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平。為此，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強學習，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展前景，樹立創(chuàng)新意識，不斷開拓進??；同時要制定科學的管理制度和措施，實現(xiàn)對其經(jīng)營管理者激勵與約束，不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。
5、增強誠信意識，樹立良好形象。誠實信用是一切市場主體發(fā)展壯大的必要條件，為了確保信貸資金的安全，國內(nèi)外的商業(yè)銀行都非常關注企業(yè)的信用。國外的銀行認為，如果某客戶過去有過不還錢的行為，那么他今后就有可能不還錢。因此，中小企業(yè)要想順利得到銀行貸款，就必須樹立誠信意識，嚴格遵循誠實守信原則，切實履行借款合同，嚴格按照《會計法》與《企業(yè)會計制度》編制會計報表，實行“廠務公開”及“賬務公開”，提高自身的信譽，做信用秩序的守護者。同時，政府要抓好重建信用秩序的工作，把法制建設與道德建設結(jié)合起來，尤其要發(fā)揮法律在促進信用體制建設中的作用。通過嚴格的執(zhí)法活動，增加失信成本，使失信者失去空間。
6、加強科技創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的競爭力。中小企業(yè)多數(shù)是由個體戶或?qū)I(yè)戶發(fā)展起來，總體技術水平落后。勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，高新技術產(chǎn)業(yè)較少，生產(chǎn)方式或產(chǎn)品技術含量較低，目前有相當熟練的中小企業(yè)依舊手工操作，為此，中小企業(yè)必須進行技術創(chuàng)新。首先，要采取合理的技術創(chuàng)新策略。一是要選擇市場規(guī)模小、品種少、大企業(yè)壓力小的產(chǎn)品進行創(chuàng)新；二是要選擇應用性技術進行創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品減少開發(fā)研制費用，可通過國有企業(yè)、大專院校和科研機構(gòu)聯(lián)合協(xié)作，憑借他們的技術實力和技術成果，進行技術創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品升級換代。其次，要在原有技術基礎上進行創(chuàng)新；三是要加強人才培訓，提高員工素質(zhì)。
綜上所述，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的特殊地位和作用，要求各級政府和相關部門對中小企業(yè)所面臨的“融資難”問題必須給予高度重視，并要積極采取妥善的方法加以解決，只有這樣才能促進中小企業(yè)的又好又快發(fā)展，使其成為促進整個國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展的重要支柱，為堅持科學發(fā)展觀、構(gòu)建和諧社會做出新的更大的貢獻。
民進運城市委反映：改革開放以來，在黨的富民政策的指引下，以民營經(jīng)濟為主的中小企業(yè)如雨后春筍拔地而起、充滿生機，以獨特的優(yōu)勢為社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展起到重大的作用。如：我省運城市中小企業(yè)已超過2.3萬家，占該市企業(yè)總數(shù)的99%、95%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額分別已占該市的60%、57%、58%和60%以上，并提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，安排農(nóng)村剩余勞動力和下崗人員40.66萬人，已經(jīng)成為該市經(jīng)濟的重要組成部分，是推動經(jīng)濟社會和諧發(fā)展的重要力量。但是，隨著改革的不斷深入和市場經(jīng)濟體制的日趨完善，中小企業(yè)發(fā)展遇到了前所未有的困難和挑戰(zhàn)，尤其是“融資難”的矛盾日益突出，直接制約和影響中小企業(yè)的發(fā)展。破解融資難題，已成為當務之急。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題
（一） 中小企業(yè)直接融資狀況不佳。目前，中小企業(yè)直接融資的狀況很不理想。按照常規(guī)，我們做個簡單的推算：運城市23151家中小企業(yè)，以平均每家需求融資100萬元計算，該市中小企業(yè)的融資愿望就在230億元以上，實際的數(shù)字肯定是遠遠超過這個數(shù)字。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但是對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。財務年終決算報表顯示兩組數(shù)據(jù)：一是中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，平均負債率大約60％，其中流動負債48％、長期負債12%；第二組數(shù)據(jù)就是，從該市中小企業(yè)短期融資的來源看，大約有38％-40％的融資來自貸款，10％-15％的融資來自民間借貸，22％-25％來自內(nèi)部集資。我們從第一組數(shù)據(jù)中能夠看出中小企業(yè)的負債比例還不錯，處于正常范圍之中，從第二組數(shù)據(jù)中則看出目前中小企業(yè)直接融資的狀況并不理想。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，大多數(shù)中小企業(yè)只能靠內(nèi)源性的融資，采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10％。
(二)中小企業(yè)的有效抵押物相對困乏。抵押和擔保是金融機構(gòu)在信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具，是彌補中小企業(yè)信息和信用不足，降低銀行貸款風險的重要手段。在我國現(xiàn)階段，為了貸款安全，商業(yè)銀行在新貸款中逐漸減少信用貸款的比例。同時，對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)，雖然《擔保法》沒有規(guī)定流動資產(chǎn)不可用作抵押，但商業(yè)銀行在實際操作中往往不愿意接受流動資產(chǎn)抵押。從中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，有效抵押物不足，或是固定資產(chǎn)積累很少，一些新成立的科技型中小企業(yè)多為租賃經(jīng)營，其廠房、辦公地點甚至生產(chǎn)設備等都是租用的，幾乎沒有符合銀行要求的可用于貸款抵押的有效資產(chǎn)。另外，社會中介機構(gòu)不健全，企業(yè)要辦理一筆財務抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等復雜的手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言，無疑帶來很大制約。而且抵押登記和評估費用高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，所以企業(yè)抵押實際得到的貸款數(shù)額相對較小，況且，需要時間太長，使很多企業(yè)和項目坐失良機。
(三)證券市場的門檻過高，中小企業(yè)望而卻步。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會籌資，促進產(chǎn)權流動、優(yōu)化資源配置等作用。然而，目前我國中小企業(yè)難以通過證券市場籌資。其主要原因首先是一部分中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代素質(zhì)和經(jīng)營理念，目光短淺，總認為自身狀況離上市很遙遠，不積極爭取上市；其次是中小企業(yè)缺乏上市的條件和政策環(huán)境支持而不能自己上市：①企業(yè)發(fā)行股票上市必須根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定通過規(guī)范的公司制改造，確立法人治理結(jié)構(gòu)，而中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)往往不具規(guī)范性；②中小企業(yè)即使改造成股份公司，也僅限于內(nèi)部職工入股。公司股權不易流動，也難以向企業(yè)注資；③受我國股市上市規(guī)模的限制；④競爭上市的企業(yè)多?，F(xiàn)階段國有企業(yè)普通資金緊張，尤其是一些大型國有企業(yè)，占用地區(qū)大部分指標，使中小企業(yè)上市困難。
(四)信息成本相對較高。中小企業(yè)普遍成立時間較短，缺乏歷史的信用記錄和良好的公眾形象；信譽、財務、業(yè)務狀況等離散度高、透明度低且變化大，缺乏規(guī)范，信息不對稱問題突出，銀行難以獲取它們的生產(chǎn)經(jīng)營信息。國有商業(yè)銀行慣用的通過企業(yè)財務報表、銀行資金帳戶、國家信貸政策的信息搜集方式對此很難適應。而我國的社會中介機構(gòu)成立較晚，機制很不完善，信用度較低，很難獲得銀行的認可，在信息中介機構(gòu)的可信度難以完成依靠的環(huán)境下，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入，以便提高信息的收集和分析的質(zhì)量，否則會造成相當高的貸款違約率。另外，銀行和中小企業(yè)之間沒有建立長期的合作關系，使得銀行難以分析企業(yè)存款帳戶的長期資金往來情況，由此制約了一些金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款。
二、解決中小企業(yè)“融資難”的措施構(gòu)想
造成中小企業(yè)“融資難”的原因是多方面的，應該多管齊下，內(nèi)外兼治。
(一)構(gòu)建信用擔保體系，重建中小企業(yè)信用。 目前，我省運城市縣兩級已建立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)9家，累計為中小企業(yè)提供擔保貸款11270萬元，這些信用保障體系的建立，起到了“四兩撥千斤”的作用。不過，這些機構(gòu)資金規(guī)模還比較小，承擔風險能力也很弱，注冊資金僅僅13000萬元，這對于2．3萬家中小企業(yè)來說無疑是杯水車薪。所以應盡快建立中小企業(yè)信用擔保體系，在目前中小企業(yè)信用透明度不高的現(xiàn)狀下，通過擔保機構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔保服務，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。首先，建立由地方政府、金融機構(gòu)和民營企業(yè)共同出資組建的信用擔保有限責任公司和再擔保有限責任公司，分散為中小企業(yè)經(jīng)營性融資提供貸款的風險。其次，建立民營經(jīng)濟融資擔?；?，基金可以來源于發(fā)行債券，吸收中小企業(yè)入股和社會捐贈，參與入股的中小企業(yè)，憑有關證明入股的資料享受到數(shù)倍于入股額的信用貸款，不愿入股的可采取多戶聯(lián)保的方式共同承擔貸款聯(lián)保責任。再次，國家也應在總結(jié)有關省市中小企業(yè)信用擔保體系試點經(jīng)驗的基礎上，借鑒國外的成功做法，積極探索組建國家中小企業(yè)信用保險公司和中國中小企業(yè)信用擔保協(xié)會，為中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)提供再保服務。
(二)改善內(nèi)部環(huán)境，增強自身的融資魅力。優(yōu)良的外部環(huán)境，將大大地拓寬中小企業(yè)的融資渠道，然而，要充分地利用這些有利條件進行融資，還要求中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，提高自身整體素質(zhì)，樹立良好的企業(yè)信譽，增強融資魅力。
1、增強自我積累意識。雖然中小企業(yè)的資金困難是有目共睹的事實，中小企業(yè)比大企業(yè)更難取得銀行貸款也是事實，但如果企業(yè)只是兩眼向“外”，不重視自我積累，不健全造血功能，企業(yè)就會陷入負債經(jīng)營，借新債還舊債的惡性循環(huán)中。中小企業(yè)應改變在分配過程中留利不足，自我積累意識差的現(xiàn)狀，對于企業(yè)利潤上交稅收、彌補虧損之后，應留足自我發(fā)展積累資金，然后再在投資者之間進行分配。
2、提高折舊率。長期以來，我國一直實行低折舊制度，在折舊費率的計算上，只考慮設備使用中的無形損耗，而沒有考慮科技進步、生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)特別是民營企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，就更談不上進行設備更新改造。針對這種情況，我們應提高固定資產(chǎn)的折舊率，促其早日變現(xiàn)，以保證有充裕的資金進行技術改造，進一步提高生產(chǎn)效率。
3、深化產(chǎn)權制度改革。對于中小企業(yè)，特別是企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)，要通過打破原有“家族式”的經(jīng)營管理，實行社會化的產(chǎn)權和管理制度，把原來的單個業(yè)主制企業(yè)或合伙制企業(yè)改造為公司制企業(yè)，有條件的中小企業(yè)可以改造為股份制有限公司。
4、提高經(jīng)營者素質(zhì)，改善經(jīng)營管理水平。在日益激烈的市場競爭中，中小企業(yè)要求得長存和發(fā)展，主要取決于經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平。為此，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強學習，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展前景，樹立創(chuàng)新意識，不斷開拓進??；同時要制定科學的管理制度和措施，實現(xiàn)對其經(jīng)營管理者激勵與約束，不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。
5、增強誠信意識，樹立良好形象。誠實信用是一切市場主體發(fā)展壯大的必要條件，為了確保信貸資金的安全，國內(nèi)外的商業(yè)銀行都非常關注企業(yè)的信用。國外的銀行認為，如果某客戶過去有過不還錢的行為，那么他今后就有可能不還錢。因此，中小企業(yè)要想順利得到銀行貸款，就必須樹立誠信意識，嚴格遵循誠實守信原則，切實履行借款合同，嚴格按照《會計法》與《企業(yè)會計制度》編制會計報表，實行“廠務公開”及“賬務公開”，提高自身的信譽，做信用秩序的守護者。同時，政府要抓好重建信用秩序的工作，把法制建設與道德建設結(jié)合起來，尤其要發(fā)揮法律在促進信用體制建設中的作用。通過嚴格的執(zhí)法活動，增加失信成本，使失信者失去空間。
6、加強科技創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的競爭力。中小企業(yè)多數(shù)是由個體戶或?qū)I(yè)戶發(fā)展起來，總體技術水平落后。勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，高新技術產(chǎn)業(yè)較少，生產(chǎn)方式或產(chǎn)品技術含量較低，目前有相當熟練的中小企業(yè)依舊手工操作，為此，中小企業(yè)必須進行技術創(chuàng)新。首先，要采取合理的技術創(chuàng)新策略。一是要選擇市場規(guī)模小、品種少、大企業(yè)壓力小的產(chǎn)品進行創(chuàng)新；二是要選擇應用性技術進行創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品減少開發(fā)研制費用，可通過國有企業(yè)、大專院校和科研機構(gòu)聯(lián)合協(xié)作，憑借他們的技術實力和技術成果，進行技術創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品升級換代。其次，要在原有技術基礎上進行創(chuàng)新；三是要加強人才培訓，提高員工素質(zhì)。
綜上所述，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的特殊地位和作用，要求各級政府和相關部門對中小企業(yè)所面臨的“融資難”問題必須給予高度重視，并要積極采取妥善的方法加以解決，只有這樣才能促進中小企業(yè)的又好又快發(fā)展，使其成為促進整個國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展的重要支柱，為堅持科學發(fā)展觀、構(gòu)建和諧社會做出新的更大的貢獻。
民進運城市委反映：改革開放以來，在黨的富民政策的指引下，以民營經(jīng)濟為主的中小企業(yè)如雨后春筍拔地而起、充滿生機，以獨特的優(yōu)勢為社會穩(wěn)定、經(jīng)濟發(fā)展起到重大的作用。如：我省運城市中小企業(yè)已超過2.3萬家，占該市企業(yè)總數(shù)的99%、95%以上，其工業(yè)總產(chǎn)值、銷售收入、實現(xiàn)利稅、出口總額分別已占該市的60%、57%、58%和60%以上，并提供了約75%的城鎮(zhèn)就業(yè)機會，安排農(nóng)村剩余勞動力和下崗人員40.66萬人，已經(jīng)成為該市經(jīng)濟的重要組成部分，是推動經(jīng)濟社會和諧發(fā)展的重要力量。但是，隨著改革的不斷深入和市場經(jīng)濟體制的日趨完善，中小企業(yè)發(fā)展遇到了前所未有的困難和挑戰(zhàn)，尤其是“融資難”的矛盾日益突出，直接制約和影響中小企業(yè)的發(fā)展。破解融資難題，已成為當務之急。
一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀和問題
（一） 中小企業(yè)直接融資狀況不佳。目前，中小企業(yè)直接融資的狀況很不理想。按照常規(guī)，我們做個簡單的推算：運城市23151家中小企業(yè)，以平均每家需求融資100萬元計算，該市中小企業(yè)的融資愿望就在230億元以上，實際的數(shù)字肯定是遠遠超過這個數(shù)字。我國在主板市場上市的企業(yè)有1000多家，而且大都是國有企業(yè)，僅有那些產(chǎn)品成熟、效益好、市場前景廣闊的高科技產(chǎn)業(yè)和基礎產(chǎn)業(yè)類的少數(shù)中小企業(yè)可以爭取直接上市籌資、或者通過資產(chǎn)置換借“殼”買“殼”上市的機會。盡管我國有關部門即將出臺企業(yè)債券管理新條例，企業(yè)債券的發(fā)行主體將有所放寬，原先對項目的限制將有所松動，但是對中小企業(yè)來說，在一定時期內(nèi)還將不在眾券商備選企業(yè)之列。財務年終決算報表顯示兩組數(shù)據(jù)：一是中小企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)中，平均負債率大約60％，其中流動負債48％、長期負債12%；第二組數(shù)據(jù)就是，從該市中小企業(yè)短期融資的來源看，大約有38％-40％的融資來自貸款，10％-15％的融資來自民間借貸，22％-25％來自內(nèi)部集資。我們從第一組數(shù)據(jù)中能夠看出中小企業(yè)的負債比例還不錯，處于正常范圍之中，從第二組數(shù)據(jù)中則看出目前中小企業(yè)直接融資的狀況并不理想。由于企業(yè)在開辦初期很難得到金融機構(gòu)的支持，大多數(shù)中小企業(yè)只能靠內(nèi)源性的融資，采用職工集資的方式籌集資金。入股是改制企業(yè)和股份制企業(yè)的重要融資方式，大多數(shù)已經(jīng)占總資產(chǎn)的10％。
(二)中小企業(yè)的有效抵押物相對困乏。抵押和擔保是金融機構(gòu)在信息不對稱的中小企業(yè)提供貸款時保護自己利益的重要工具，是彌補中小企業(yè)信息和信用不足，降低銀行貸款風險的重要手段。在我國現(xiàn)階段，為了貸款安全，商業(yè)銀行在新貸款中逐漸減少信用貸款的比例。同時，對抵押物的選擇一般僅限于土地、機器、設備、房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)，雖然《擔保法》沒有規(guī)定流動資產(chǎn)不可用作抵押，但商業(yè)銀行在實際操作中往往不愿意接受流動資產(chǎn)抵押。從中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)看，有效抵押物不足，或是固定資產(chǎn)積累很少，一些新成立的科技型中小企業(yè)多為租賃經(jīng)營，其廠房、辦公地點甚至生產(chǎn)設備等都是租用的，幾乎沒有符合銀行要求的可用于貸款抵押的有效資產(chǎn)。另外，社會中介機構(gòu)不健全，企業(yè)要辦理一筆財務抵押，需辦理財產(chǎn)評估、登記、保險、公證等復雜的手續(xù)，涉及許多職能部門，并要提供多種相關資料，對于習慣進行靈活經(jīng)營的中小企業(yè)而言，無疑帶來很大制約。而且抵押登記和評估費用高、隨意性大，銀行對企業(yè)的貸款抵押率較低，所以企業(yè)抵押實際得到的貸款數(shù)額相對較小，況且，需要時間太長，使很多企業(yè)和項目坐失良機。
(三)證券市場的門檻過高，中小企業(yè)望而卻步。證券市場是市場經(jīng)濟的重要組成部分，是現(xiàn)代企業(yè)的孵化器，具有向社會籌資，促進產(chǎn)權流動、優(yōu)化資源配置等作用。然而，目前我國中小企業(yè)難以通過證券市場籌資。其主要原因首先是一部分中小企業(yè)缺乏現(xiàn)代素質(zhì)和經(jīng)營理念，目光短淺，總認為自身狀況離上市很遙遠，不積極爭取上市；其次是中小企業(yè)缺乏上市的條件和政策環(huán)境支持而不能自己上市：①企業(yè)發(fā)行股票上市必須根據(jù)《公司法》和《證券法》的規(guī)定通過規(guī)范的公司制改造，確立法人治理結(jié)構(gòu)，而中小企業(yè)治理結(jié)構(gòu)往往不具規(guī)范性；②中小企業(yè)即使改造成股份公司，也僅限于內(nèi)部職工入股。公司股權不易流動，也難以向企業(yè)注資；③受我國股市上市規(guī)模的限制；④競爭上市的企業(yè)多?，F(xiàn)階段國有企業(yè)普通資金緊張，尤其是一些大型國有企業(yè)，占用地區(qū)大部分指標，使中小企業(yè)上市困難。
(四)信息成本相對較高。中小企業(yè)普遍成立時間較短，缺乏歷史的信用記錄和良好的公眾形象；信譽、財務、業(yè)務狀況等離散度高、透明度低且變化大，缺乏規(guī)范，信息不對稱問題突出，銀行難以獲取它們的生產(chǎn)經(jīng)營信息。國有商業(yè)銀行慣用的通過企業(yè)財務報表、銀行資金帳戶、國家信貸政策的信息搜集方式對此很難適應。而我國的社會中介機構(gòu)成立較晚，機制很不完善，信用度較低，很難獲得銀行的認可，在信息中介機構(gòu)的可信度難以完成依靠的環(huán)境下，銀行要向中小企業(yè)提供貸款，只有加大人力資源的投入，以便提高信息的收集和分析的質(zhì)量，否則會造成相當高的貸款違約率。另外，銀行和中小企業(yè)之間沒有建立長期的合作關系，使得銀行難以分析企業(yè)存款帳戶的長期資金往來情況，由此制約了一些金融機構(gòu)對中小企業(yè)的貸款。
二、解決中小企業(yè)“融資難”的措施構(gòu)想
造成中小企業(yè)“融資難”的原因是多方面的，應該多管齊下，內(nèi)外兼治。
(一)構(gòu)建信用擔保體系，重建中小企業(yè)信用。 目前，我省運城市縣兩級已建立中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)9家，累計為中小企業(yè)提供擔保貸款11270萬元，這些信用保障體系的建立，起到了“四兩撥千斤”的作用。不過，這些機構(gòu)資金規(guī)模還比較小，承擔風險能力也很弱，注冊資金僅僅13000萬元，這對于2．3萬家中小企業(yè)來說無疑是杯水車薪。所以應盡快建立中小企業(yè)信用擔保體系，在目前中小企業(yè)信用透明度不高的現(xiàn)狀下，通過擔保機構(gòu)為中小企業(yè)融資提供信用擔保服務，是解決中小企業(yè)融資難的重要條件。首先，建立由地方政府、金融機構(gòu)和民營企業(yè)共同出資組建的信用擔保有限責任公司和再擔保有限責任公司，分散為中小企業(yè)經(jīng)營性融資提供貸款的風險。其次，建立民營經(jīng)濟融資擔?；?，基金可以來源于發(fā)行債券，吸收中小企業(yè)入股和社會捐贈，參與入股的中小企業(yè)，憑有關證明入股的資料享受到數(shù)倍于入股額的信用貸款，不愿入股的可采取多戶聯(lián)保的方式共同承擔貸款聯(lián)保責任。再次，國家也應在總結(jié)有關省市中小企業(yè)信用擔保體系試點經(jīng)驗的基礎上，借鑒國外的成功做法，積極探索組建國家中小企業(yè)信用保險公司和中國中小企業(yè)信用擔保協(xié)會，為中小企業(yè)信用擔保機構(gòu)提供再保服務。
(二)改善內(nèi)部環(huán)境，增強自身的融資魅力。優(yōu)良的外部環(huán)境，將大大地拓寬中小企業(yè)的融資渠道，然而，要充分地利用這些有利條件進行融資，還要求中小企業(yè)要苦練內(nèi)功，提高自身整體素質(zhì)，樹立良好的企業(yè)信譽，增強融資魅力。
1、增強自我積累意識。雖然中小企業(yè)的資金困難是有目共睹的事實，中小企業(yè)比大企業(yè)更難取得銀行貸款也是事實，但如果企業(yè)只是兩眼向“外”，不重視自我積累，不健全造血功能，企業(yè)就會陷入負債經(jīng)營，借新債還舊債的惡性循環(huán)中。中小企業(yè)應改變在分配過程中留利不足，自我積累意識差的現(xiàn)狀，對于企業(yè)利潤上交稅收、彌補虧損之后，應留足自我發(fā)展積累資金，然后再在投資者之間進行分配。
2、提高折舊率。長期以來，我國一直實行低折舊制度，在折舊費率的計算上，只考慮設備使用中的無形損耗，而沒有考慮科技進步、生產(chǎn)力提高所帶來的無形損耗，使不少企業(yè)特別是民營企業(yè)沒有足夠的資金用于維持簡單再生產(chǎn)，就更談不上進行設備更新改造。針對這種情況，我們應提高固定資產(chǎn)的折舊率，促其早日變現(xiàn)，以保證有充裕的資金進行技術改造，進一步提高生產(chǎn)效率。
3、深化產(chǎn)權制度改革。對于中小企業(yè)，特別是企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模較大的企業(yè)，要通過打破原有“家族式”的經(jīng)營管理，實行社會化的產(chǎn)權和管理制度，把原來的單個業(yè)主制企業(yè)或合伙制企業(yè)改造為公司制企業(yè)，有條件的中小企業(yè)可以改造為股份制有限公司。
4、提高經(jīng)營者素質(zhì)，改善經(jīng)營管理水平。在日益激烈的市場競爭中，中小企業(yè)要求得長存和發(fā)展，主要取決于經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平。為此，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強學習，掌握現(xiàn)代企業(yè)管理知識，熟悉行業(yè)發(fā)展前景，樹立創(chuàng)新意識，不斷開拓進??；同時要制定科學的管理制度和措施，實現(xiàn)對其經(jīng)營管理者激勵與約束，不斷提高企業(yè)經(jīng)營管理水平。
5、增強誠信意識，樹立良好形象。誠實信用是一切市場主體發(fā)展壯大的必要條件，為了確保信貸資金的安全，國內(nèi)外的商業(yè)銀行都非常關注企業(yè)的信用。國外的銀行認為，如果某客戶過去有過不還錢的行為，那么他今后就有可能不還錢。因此，中小企業(yè)要想順利得到銀行貸款，就必須樹立誠信意識，嚴格遵循誠實守信原則，切實履行借款合同，嚴格按照《會計法》與《企業(yè)會計制度》編制會計報表，實行“廠務公開”及“賬務公開”，提高自身的信譽，做信用秩序的守護者。同時，政府要抓好重建信用秩序的工作，把法制建設與道德建設結(jié)合起來，尤其要發(fā)揮法律在促進信用體制建設中的作用。通過嚴格的執(zhí)法活動，增加失信成本，使失信者失去空間。
6、加強科技創(chuàng)新，提高產(chǎn)品的競爭力。中小企業(yè)多數(shù)是由個體戶或?qū)I(yè)戶發(fā)展起來，總體技術水平落后。勞動密集型產(chǎn)業(yè)為主，高新技術產(chǎn)業(yè)較少，生產(chǎn)方式或產(chǎn)品技術含量較低，目前有相當熟練的中小企業(yè)依舊手工操作，為此，中小企業(yè)必須進行技術創(chuàng)新。首先，要采取合理的技術創(chuàng)新策略。一是要選擇市場規(guī)模小、品種少、大企業(yè)壓力小的產(chǎn)品進行創(chuàng)新；二是要選擇應用性技術進行創(chuàng)新，開發(fā)新產(chǎn)品減少開發(fā)研制費用，可通過國有企業(yè)、大專院校和科研機構(gòu)聯(lián)合協(xié)作，憑借他們的技術實力和技術成果，進行技術創(chuàng)新，實現(xiàn)產(chǎn)品升級換代。其次，要在原有技術基礎上進行創(chuàng)新；三是要加強人才培訓，提高員工素質(zhì)。
綜上所述，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的特殊地位和作用，要求各級政府和相關部門對中小企業(yè)所面臨的“融資難”問題必須給予高度重視，并要積極采取妥善的方法加以解決，只有這樣才能促進中小企業(yè)的又好又快發(fā)展，使其成為促進整個國民經(jīng)濟的可持續(xù)發(fā)展的重要支柱，為堅持科學發(fā)展觀、構(gòu)建和諧社會做出新的更大的貢獻。
