高級(jí)階段的
財(cái)務(wù)公司除了可以做辦法中第二十八條業(yè)務(wù)外，符合條件的
財(cái)務(wù)公司，還可以向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)從事下列業(yè)務(wù)：
?。ㄒ唬┙?jīng)批準(zhǔn)發(fā)行
財(cái)務(wù)公司債券；
?。ǘ┏袖N成員單位的企業(yè)債券；
（三）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資；
（四）有價(jià)證券投資；
?。ㄎ澹┏蓡T單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃。
2、
結(jié)算中心能開展的業(yè)務(wù)（參照
財(cái)務(wù)公司二十八條和二十九條業(yè)務(wù)）：
第二十八條
?。ǘ﹨f(xié)助成員單位實(shí)現(xiàn)交易款項(xiàng)的收付；
?。ㄈ┍ｋU(xiǎn)代理業(yè)務(wù)； 許多沒(méi)有成立
財(cái)務(wù)公司的集團(tuán)都在辦理此項(xiàng)業(yè)務(wù)。
?。ㄋ模?duì)成員單位提供擔(dān)保；（以集團(tuán)的名義）
（五）辦理成員單位之間的委托貸款及委托投資；
?。?duì)成員單位辦理票據(jù)承兌與貼現(xiàn)；
?。ㄆ撸┺k理成員單位之間的內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算及相應(yīng)的結(jié)算、清算方案設(shè)計(jì)；
（八）吸收成員單位的存款；
?。ň牛?duì)成員單位辦理貸款
第二十九條
?。ㄈ?duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資；
結(jié)算中心不僅審批就可以以集團(tuán)的名義從事此項(xiàng)業(yè)務(wù)。
?。ㄋ模┯袃r(jià)證券投資；
結(jié)算中心不僅審批就可以以集團(tuán)的名義從事此項(xiàng)業(yè)務(wù)。
一些集團(tuán)是以投資中心的名義開展以上業(yè)務(wù)的。
從以上功能對(duì)比可以看出，目前，在資金集中管理上，
結(jié)算中心的功能與
財(cái)務(wù)公司基本相同。所不同者，結(jié)算中集中的存款算企業(yè)存款，
財(cái)務(wù)公司存款算同業(yè)存款。
目前
財(cái)務(wù)公司與
結(jié)算中心的資金集中管理模式主要有兩種：在
財(cái)務(wù)公司或
結(jié)算中心做結(jié)算然后再將集中的資金存儲(chǔ)到銀行；另一種模式就是直接利用銀行做結(jié)算，然后利用銀行提供的資金集中管理系統(tǒng)將各成員企業(yè)的資金集中到
財(cái)務(wù)公司或
結(jié)算中心的賬戶上。
有研究認(rèn)為
結(jié)算中心的資金集中管理模式會(huì)涉及到稅收問(wèn)題，筆者咨詢了相關(guān)的銀行，這種模式?jīng)]有稅收問(wèn)題。只不過(guò)通過(guò)銀行集中的資金對(duì)
財(cái)務(wù)公司算存款，對(duì)
結(jié)算中心來(lái)說(shuō)是委托貸款而已。
根據(jù)《關(guān)于印發(fā)＜企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問(wèn)題規(guī)定＞的通知》（大國(guó)稅函［2010］20號(hào)）的規(guī)定：非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過(guò)按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計(jì)算的數(shù)額的部分準(zhǔn)予扣除。同期同類貸款是指一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)既有向金融企業(yè)貸款又有向非金融企業(yè)借款，其利率的計(jì)算包括基準(zhǔn)利率和同期同類貸款的浮動(dòng)利率。如果沒(méi)有向金融企業(yè)貸款的，同期同類貸款利率的計(jì)算應(yīng)按照人民銀行公布的基準(zhǔn)利率執(zhí)行。
結(jié)算中心雖然不是金融機(jī)構(gòu)，但是根據(jù)相關(guān)法律規(guī)定，企業(yè)之間是可以借款并收取利息的。也就是說(shuō)，
結(jié)算中心可以作為集團(tuán)的一個(gè)職能部門，以集團(tuán)的名義向成員企業(yè)進(jìn)行貸款并參照金融機(jī)構(gòu)的貸款利率向成員企業(yè)收取利息。只要這一利息的收取標(biāo)準(zhǔn)不超過(guò)當(dāng)期的銀行貸款利率就受到法律保護(hù)。因此，
結(jié)算中心利用資金集中管理后形成的資金沉淀向成員企業(yè)貸款是有法律依據(jù)的。
二、結(jié)算中心與財(cái)務(wù)公司相比，結(jié)算中心不能做的有哪些業(yè)務(wù)呢？
1、融資方面
結(jié)算中心不能發(fā)行
財(cái)務(wù)公司債券、不能進(jìn)行同業(yè)拆借。目前
財(cái)務(wù)公司發(fā)行債券數(shù)量不過(guò)近10家，發(fā)行額近280億，還是太少。另外由于同業(yè)拆借的時(shí)間很短，
財(cái)務(wù)公司對(duì)此不像銀行那樣需求量大。許多
財(cái)務(wù)公司開通此功能后還沒(méi)有做一筆業(yè)務(wù)。
2、投資方面 可以辦理集團(tuán)成員單位產(chǎn)品的消費(fèi)信貸、買方信貸及融資租賃；這些業(yè)務(wù)，大多
財(cái)務(wù)公司也沒(méi)有開展。
3、中介方面 承銷成員單位的企業(yè)債券、對(duì)成員單位辦理財(cái)務(wù)和融資顧問(wèn)、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理業(yè)務(wù)等。
4、電子銀行承兌匯票業(yè)務(wù)：目前
財(cái)務(wù)公司可以開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)，但由于電子匯票的大壞境不好，大多數(shù)的
財(cái)務(wù)公司電子票據(jù)業(yè)務(wù)開展的都不是很好。這個(gè)業(yè)務(wù)，不做也罷。
三、 與財(cái)務(wù)公司相比，結(jié)算中心雖然有一些業(yè)務(wù)不能開展，但這些業(yè)務(wù)對(duì)大多數(shù)財(cái)務(wù)公司而言未必開展了，另外，結(jié)算中心還有以下的優(yōu)勢(shì)：
1、 成立成本較低：大家知道，
財(cái)務(wù)公司的設(shè)立需要耗費(fèi)大量的人力物力，有的集團(tuán)為了成立
財(cái)務(wù)公司甚至用了八年的時(shí)間，號(hào)稱“八年抗戰(zhàn)”?，F(xiàn)在可能稍微放松一些，但也需要一番“折騰”的。
2、
財(cái)務(wù)公司集中的資金需要繳納存款準(zhǔn)備金，目前的存款準(zhǔn)備金率為16.5%。在銀根緊縮的情況下，
財(cái)務(wù)公司因?yàn)樾枰患{存款準(zhǔn)備金因而不能全力以赴為成員企業(yè)提供資金支持。
結(jié)算中心就可以做到100%為成員企業(yè)提供服務(wù)。假如集中資金100億元，
財(cái)務(wù)公司最多能為成員企業(yè)提供83.5億元的資金支持，而
結(jié)算中心可以為成員企業(yè)提供100億元的資金支持。
3、
財(cái)務(wù)公司的貸款規(guī)模受到限制。由于
財(cái)務(wù)公司的貸款規(guī)模受到銀監(jiān)局的監(jiān)管，在目前這種情況下，即便
財(cái)務(wù)公司有資金，由于受到貸款規(guī)模的限制，也不能突破規(guī)模為成員企業(yè)提供貸款，而
結(jié)算中心就沒(méi)有這一問(wèn)題。
4、
財(cái)務(wù)公司需要給銀行監(jiān)管當(dāng)局繳納監(jiān)管費(fèi)，而且資金集中的越多，繳納的監(jiān)管費(fèi)越高，
結(jié)算中心就可以不繳納這筆費(fèi)用。
5、
財(cái)務(wù)公司需要給
財(cái)務(wù)公司協(xié)會(huì)繳納一定的會(huì)費(fèi)，
結(jié)算中心沒(méi)有必要繳納。
6、
財(cái)務(wù)公司吸收的存款算同業(yè)存款，銀行對(duì)同業(yè)存款考核與企業(yè)存款的考核不同，同業(yè)存款不算業(yè)務(wù)員的業(yè)績(jī)，而企業(yè)存款計(jì)算業(yè)務(wù)人員的業(yè)績(jī)。因此
財(cái)務(wù)公司的資金集中會(huì)將企業(yè)存款變成同業(yè)存款，銀行相關(guān)人員不是很配合。
結(jié)算中心集中后的存款仍然是企業(yè)存款，銀行相關(guān)人員抵觸情緒不大。
7、 雖然
財(cái)務(wù)公司號(hào)稱有限責(zé)任公司，但是他與
結(jié)算中心一樣是無(wú)限責(zé)任人的，出了問(wèn)題，集團(tuán)逃不了干系。因?yàn)椤镀髽I(yè)集團(tuán)
財(cái)務(wù)公司管理辦法》第八條的要：求“申請(qǐng)?jiān)O(shè)立
財(cái)務(wù)公司，母公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)作出書面承諾，在
財(cái)務(wù)公司出現(xiàn)支付困難的緊急情況時(shí)，按照解決支付困難的實(shí)際需要，增加相應(yīng)資本金，并在
財(cái)務(wù)公司章程中載明?！?br>
8、 大量成立
財(cái)務(wù)公司對(duì)存款準(zhǔn)備金的影響，在
結(jié)算中心時(shí)代，集團(tuán)集中的資金形成的存款的準(zhǔn)備金是由存款所在的銀行繳納的，一旦搖身一變成為
財(cái)務(wù)公司，存款所在的銀行將不再為該存款繳納存款保證金。對(duì)銀行而言可以有更多的錢能夠支配。對(duì)人民銀行而言，企圖通過(guò)調(diào)高存款準(zhǔn)備金率減少銀行資金的政策將大打折扣。
9、
財(cái)務(wù)公司如果要開展對(duì)金融機(jī)構(gòu)的股權(quán)投資和有價(jià)證券投資，需要銀監(jiān)局的批準(zhǔn)，而
結(jié)算中心可以以集團(tuán)的名義直接開展此項(xiàng)業(yè)務(wù)。
四、財(cái)務(wù)公司與結(jié)算中心的系統(tǒng)建設(shè)
筆者有幸參與了多家
結(jié)算中心和
財(cái)務(wù)公司的系統(tǒng)建設(shè)，發(fā)現(xiàn)
結(jié)算中心與
財(cái)務(wù)公司系統(tǒng)建設(shè)基本相同。
以下分享天津渤海集團(tuán)
財(cái)務(wù)公司（簡(jiǎn)稱“渤海
財(cái)務(wù)公司”）在
財(cái)務(wù)公司和
結(jié)算中心信息化建設(shè)的一些理念：
1、在資金結(jié)算上，渤海
財(cái)務(wù)公司沒(méi)有把這一工作放在
財(cái)務(wù)公司（或
結(jié)算中心），因?yàn)?a title="財(cái)務(wù)公司" target="_blank">財(cái)務(wù)公司（或
結(jié)算中心）沒(méi)有清算號(hào)和現(xiàn)金業(yè)務(wù)，即便做了結(jié)算，沉淀的資金也要存到銀行，與其將自己變成銀行的
結(jié)算中心，不如將銀行變成
財(cái)務(wù)公司（或
結(jié)算中心）的
結(jié)算中心。這樣做就省去了大量的人力和工作量。
2、在資金管理上，渤海
財(cái)務(wù)公司沒(méi)有采用傳統(tǒng)的收支兩條線的模式，而是采用了自動(dòng)歸集、自動(dòng)下?lián)艿哪Ｊ?。這種模式不僅可以省去成員企業(yè)的麻煩，也省去了
財(cái)務(wù)公司（或
結(jié)算中心）的麻煩和責(zé)任。在資金的集中效果上基本與收支兩條線沒(méi)有兩樣，也充分體現(xiàn)了“存款自愿、取款自由”的原則。
財(cái)務(wù)公司將“資金集中管理”放在了集中之后的管理上，而不是放在集中的過(guò)程上。
3、在財(cái)務(wù)核算上，渤海
財(cái)務(wù)公司沒(méi)有采用“時(shí)時(shí)相連、筆筆記賬”的賬務(wù)處理模式，而是采用匯總記賬法來(lái)解決這一問(wèn)題，這種一對(duì)多的模式減少了大量的重復(fù)勞動(dòng)，最主要的是系統(tǒng)的安全水平比較高。
4、在跨銀行資金管理上，渤海
財(cái)務(wù)公司開發(fā)了《跨銀行資金統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)》。因?yàn)楦鶕?jù)銀行的相關(guān)規(guī)定，如果沒(méi)有成員企業(yè)的授權(quán)，
財(cái)務(wù)公司不能查詢成員企業(yè)的對(duì)賬單和存款余額。我們發(fā)現(xiàn)，
財(cái)務(wù)公司“資金池”賬戶中的數(shù)據(jù)中的對(duì)方賬戶名稱就是個(gè)成員企業(yè)，按照對(duì)方戶名將資金池賬戶中的數(shù)據(jù)進(jìn)行分類匯總，就可以形成各成員企業(yè)的明細(xì)賬。根據(jù)以上原理，開發(fā)了一套系統(tǒng)，我們給它起名為《跨銀行資金統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)》。這套系統(tǒng)不僅可以生成企業(yè)需要的對(duì)賬單，而且可以對(duì)各銀行資金池及成員企業(yè)狀況進(jìn)行匯總。
5、在網(wǎng)上銀行建設(shè)上，渤海
財(cái)務(wù)公司沒(méi)有建設(shè)自己的網(wǎng)上銀行，而是利用了各合作銀行的網(wǎng)上銀行。因?yàn)槲覀冋J(rèn)為
財(cái)務(wù)公司建設(shè)網(wǎng)上銀行的風(fēng)險(xiǎn)很大（即便是大銀行，網(wǎng)銀也經(jīng)常出問(wèn)題），另外一點(diǎn)就是，渤海
財(cái)務(wù)公司這種模式?jīng)]有必要建設(shè)
財(cái)務(wù)公司的網(wǎng)上銀行。
五、財(cái)務(wù)公司和結(jié)算中心的信息化建設(shè)共同內(nèi)容：
1、資金集中管理系統(tǒng)：借助各銀行提供。
2、財(cái)務(wù)系統(tǒng)：由于采用了匯總記賬法，一般的財(cái)務(wù)系統(tǒng)就可以。我們是自己編上寫的。
3、業(yè)務(wù)系統(tǒng)：業(yè)務(wù)系統(tǒng)一般很簡(jiǎn)單，我們是自己編寫的。
4、跨銀行統(tǒng)計(jì)系統(tǒng)：可以借用超級(jí)網(wǎng)銀實(shí)現(xiàn)。
六、結(jié)論與建議：
1、首先，各家集團(tuán)企業(yè)應(yīng)當(dāng)認(rèn)識(shí)到，并不是只有成立了
財(cái)務(wù)公司才能實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)企業(yè)的資金進(jìn)行集中管理。成立
結(jié)算中心進(jìn)行資金集中管理應(yīng)當(dāng)是90%以上集團(tuán)的選擇。因?yàn)槿珖?guó)成千上萬(wàn)家集團(tuán)公司，是不可能要成立成千上萬(wàn)家
財(cái)務(wù)公司。有的集團(tuán)公司，還沒(méi)有成立
結(jié)算中心就要申請(qǐng)
財(cái)務(wù)公司。審批下來(lái)，還需要從
結(jié)算中心的工作做起，實(shí)在是極大的浪費(fèi)。
2、其次，作為監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)對(duì)集團(tuán)資金管理這一巨大的需求合理進(jìn)行引導(dǎo)，應(yīng)當(dāng)鼓勵(lì)集團(tuán)成立
結(jié)算中心對(duì)資金進(jìn)行資金集中管理，而不要他們一窩蜂地審請(qǐng)成立
財(cái)務(wù)公司。在
財(cái)務(wù)公司階段，不應(yīng)當(dāng)還在強(qiáng)調(diào)其資金集中管理核心功能，這個(gè)功能應(yīng)當(dāng)在
結(jié)算中心時(shí)代得到合理解決。
3、
財(cái)務(wù)公司的審批應(yīng)當(dāng)從資金集中管理的不錯(cuò)的
結(jié)算中心選出，這個(gè)
結(jié)算中心首先是資金富裕的企業(yè)，也就是說(shuō)對(duì)社會(huì)資金的需求較少，不需要從社會(huì)上融資的
結(jié)算中心。試想如果是一個(gè)資金捉襟見肘的集團(tuán)，成立
財(cái)務(wù)公司，開通其融資功能，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能就要大。因此成立
財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)是那些資金集中管理比較好的、資金富裕的
結(jié)算中心，開通
財(cái)務(wù)公司主要是擴(kuò)大其資金運(yùn)作功能。
4、金融機(jī)構(gòu)的資源應(yīng)是當(dāng)是稀缺和珍貴的，如果金融機(jī)構(gòu)開的比飯館還多，還能不能再叫“金”融機(jī)構(gòu)？任何東西的泛濫導(dǎo)致的都是危害，藥品泛濫，會(huì)危害社會(huì)，金融機(jī)構(gòu)過(guò)多也會(huì)對(duì)社會(huì)造成危害。銀行機(jī)構(gòu)審批的太多已經(jīng)是個(gè)錯(cuò)誤，不要等到
財(cái)務(wù)公司泛濫以后才停止審批。
通過(guò)以上文字，我們可以看出，
結(jié)算中心是未來(lái)大多數(shù)集團(tuán)需要采用的資金集中管理模式。許多集團(tuán)只是為了加強(qiáng)資金集中管理而成立
財(cái)務(wù)公司的做法是沒(méi)有必要的；監(jiān)管當(dāng)局將資金集中管理作為
財(cái)務(wù)公司的核心功能也是不妥的，應(yīng)當(dāng)將資金集中管理這些
財(cái)務(wù)公司初級(jí)階段的功能放在
結(jié)算中心階段去做，
財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)做的工作是資金的運(yùn)作等高級(jí)方面的金融工作。許多集團(tuán)公司花大力氣成立的
財(cái)務(wù)公司還在干
結(jié)算中心的工作實(shí)在是個(gè)浪費(fèi)。
需要說(shuō)明一下，我認(rèn)為，未來(lái)
結(jié)算中心的結(jié)算工作應(yīng)當(dāng)放在銀行，因?yàn)闆](méi)有了結(jié)算，主要功能是貸款、貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)叫做資金管理中心。但為了讓大家好理解，這篇文章還延續(xù)
結(jié)算中心的稱呼。
