作者：七月投資
周一大盤反攻上漲超過100點，周二再度加劇振蕩，引發(fā)市場產(chǎn)生一些疑慮，實際上每一次的調(diào)整都是一次篩選，差一點的就要慢慢篩選下去，優(yōu)質(zhì)股調(diào)整過后繼續(xù)上攻。而優(yōu)質(zhì)品種一方面是前期我們所說的電力、煤炭、鋼鐵、有色等這些業(yè)績已經(jīng)基本鎖定的股票，另外消費行業(yè)的品種也是近期的熱點。業(yè)績品種主要是年報行情所準(zhǔn)備，消費類則是對今年乃至明年的預(yù)期。另外特別關(guān)注一下品牌的問題。隨著人民幣升值以及經(jīng)濟(jì)的發(fā)展我們已經(jīng)進(jìn)入到了一個消費時代。這個階段也是品牌的建立階段，茅臺過百也不代表市場真的進(jìn)入到了瘋狂的階段，未來還會有很多品牌受到市場的追捧。比如醫(yī)藥股，近期所動的都有各自的優(yōu)勢所在。比如廣州藥業(yè)下屬的“王老吉”是涼茶業(yè)的第一品牌。兩面針是牙膏行業(yè)的國內(nèi)第一品牌。同仁堂與兩面針一樣屬于業(yè)績一般的品種，但是其品牌價值非常巨大。其他如雅戈爾的上漲雖然有股權(quán)增值概念，但是其本身的品牌也是重要原因。其他很多醫(yī)藥股以及其他消費類行業(yè)品種都有自己的特殊的品牌優(yōu)勢，這一點是近期非常值得注意的。
消費的增長必然會帶動商業(yè)百貨，同時我們看到從市場角度講商業(yè)板塊平均股價不高，同時從去年下半年開始一直處于整理之中，目前的整理也比較到位。建議主要抓各地區(qū)龍頭。比如北京的華聯(lián)股份，奧運受益概念，地處商業(yè)中心；上海的百聯(lián)股份，是我國排名第一的商業(yè)連鎖集團(tuán)。，公司的多家門店位于上海市最繁華的幾個商圈。公司百貨銷售收入約占上海百貨業(yè)的20％左右，同時持有大批上市公司股份；友誼股份中國零售業(yè)銷售規(guī)模最大的零售連鎖商業(yè)上市公司?，F(xiàn)有3家門店--上海虹橋友誼商城、上海友誼商店、友誼百貨南方店。公司所持聯(lián)華超市(0980, HK)34.026%股權(quán)，為我國銷售規(guī)模最大的全國性連鎖超市企業(yè), 自1997年起連續(xù)9年蟬聯(lián)全國連鎖業(yè)榜首。 公司直營的大型綜合超市達(dá)101家(包含世紀(jì)聯(lián)華旗下的32家),標(biāo)準(zhǔn)超市達(dá)1628家,便利店1979家,折扣店130多家,經(jīng)營網(wǎng)點布及全國21個省市。新華百貨前期讓北京物美收購，北京物美商業(yè)集團(tuán)有限公司作為全國第七大、北京第三大的商業(yè)零售企業(yè)，已在香港上市。物美可能利用新華百貨在西部的商業(yè)零售基礎(chǔ)，作為西部發(fā)展的一個平臺。實際上北京物美也是借殼上市。物美商業(yè)在北京擁有的500家店鋪。受益于奧運概念。商業(yè)股近期還有很多，醫(yī)藥股也是如此，我們認(rèn)為商業(yè)，醫(yī)藥是近期爆發(fā)力比較強的品種，機會非常多，近期可重點關(guān)注。另外一個爆發(fā)力比較強的就是我們一直看好的有色板塊。這個板塊的準(zhǔn)備已經(jīng)接近尾聲，近期連續(xù)加量振蕩，股性非常活躍，后期可繼續(xù)積極關(guān)注。另外電力、煤炭、鋼鐵等績優(yōu)股仍會繼續(xù)穩(wěn)步上行，穩(wěn)健的投資者仍可繼續(xù)參與持有。
指數(shù)方面近期還會繼續(xù)加大振蕩， 但是不必理會，市場的運行步伐不會受到太多干擾。只是行業(yè)板塊方面隨時都會有新的動向，節(jié)奏仍會不停的變換。對于近期我們認(rèn)為指數(shù)看起來會不太理想，但是市場仍然維持活躍狀態(tài)，可以繼續(xù)保持樂觀。（趙文）
