導(dǎo)讀
初創(chuàng)公司在成長發(fā)展中需要不斷的融資，在初始階段沒有獲得外部投資機構(gòu)的投資前，公司的主要融資需求主要還是靠股東自己解決：股東借款或者增資擴股。從法律層面來講，前者形成了股東對公司的債權(quán)，而后者則增加了股東權(quán)益。
究竟選擇哪種操作方式，除了考量股東資金實力，公司發(fā)展規(guī)劃，還應(yīng)重點考量公司稅務(wù)籌劃的問題。本文單純從稅務(wù)的角度，給大家聊聊增資擴股與股東借款對公司稅務(wù)帶來的不同影響。
純增資擴股和股東借款稅負(fù)負(fù)擔(dān)差異對比
A有限責(zé)任公司，注冊資本為1000萬元，有甲與乙兩位股東，甲出資60%，乙出資40%，2019年初根據(jù)市場調(diào)研以及公司未來戰(zhàn)略規(guī)劃，A公司決定新投產(chǎn)一生產(chǎn)經(jīng)營項目，經(jīng)測算，需要投產(chǎn)資金約5000萬元，現(xiàn)在有兩種融資方案可供選擇：
方案一，5000萬元全部來源于甲與乙兩位股東同比例的增資擴股；
方案二，5000萬元全部來源于甲與乙的股東借款；
假設(shè)A公司不包括利息支出的年應(yīng)納稅所得額為1000萬元。
首先，我們來看方案一，增資擴股。
A有限責(zé)任公司的年應(yīng)納稅所得額(不包括利息支出)為1000萬元，對該公司即股東相關(guān)企業(yè)所得稅、個人所得稅、股東收益計算如下：
應(yīng)繳納企業(yè)所得稅=1000萬元×25%=250萬元
應(yīng)繳納分紅個人所得稅=(1000-250)萬元×20%=150萬元
綜上，應(yīng)納稅合計 250+150=400萬元；股東收益=1000-250-150=600萬元
我們再來看看方案二，向股東借款。
公司借款無非有兩種，一種向股東等關(guān)聯(lián)方借款，一種向與公司無關(guān)聯(lián)的第三方借款。公司向與其無關(guān)聯(lián)關(guān)系的個人借款，利息支出在稅前扣除時應(yīng)符合相應(yīng)條件，簡單地說就是：利率不能過高，要與金融企業(yè)貸款利率持平;貸款要真實的用于生產(chǎn)經(jīng)營;貸款為真，要有真憑實據(jù)。
公司向股東等關(guān)聯(lián)方借款，利息支出稅前扣除的條件更為嚴(yán)格。
除非
公司有足夠的證據(jù)證明貸款是獨立交易，比如說利率符合市場化定價、貸款符合雙方利益，不存在利益輸送等;
或者
借款方的實際稅負(fù)低于貸款方，例如借款方企業(yè)所得稅率為15%，貸款企業(yè)企業(yè)所得稅率25%。
上述條件下，向關(guān)聯(lián)方借款的利率支出可稅前全額扣除。
如果不滿足以上條件，利息支出就只能實行“比例扣除”法，什么意思呢?即股東的債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例有限定：金融企業(yè)的比例為5∶1；其他企業(yè)的比例為2∶1，符合比例部分的利息支出，可以稅前扣除，超出部分不能扣除，需調(diào)增當(dāng)期應(yīng)納稅所得額。
假設(shè)股東借款利率為年化10%，與金融機構(gòu)貸款利率持平，即利息支出為500萬元。
在以上案例中，股東的債資比為5000÷1000=5
因股東投資額為1000萬元，故計算利息扣除時稅法上認(rèn)可的貸款金額只有2000萬元，故稅前利息扣除金額為2000×10%=200萬元，另外300萬元利息支出不能稅前扣除。仍以該項目年應(yīng)納稅所得1000萬元為前提計算，應(yīng)納稅所得為800萬元(1000-200)；應(yīng)繳企業(yè)所得稅=800×25%=200(萬元)。
我們再來考慮個人所得稅，股東利息收入應(yīng)繳納的個人所得稅為5000×10%×20%=100萬元，企業(yè)所得稅前列支利息為200萬元，但實際會計列支利息為500萬元，所以可分配利潤為1000-500-200=300萬元，股東股息分紅收入應(yīng)繳納個人所得稅為300×20%=60萬元。
應(yīng)繳納個人所得稅=100+60=160萬元。
綜上，應(yīng)納稅合計200+160=360萬元，股東收益=1000-360=640萬元
以上給大家分別計算了增資擴股和股東借款所對應(yīng)的應(yīng)納稅額以及股東收益的影響，可以看出通過增資擴股的稅負(fù)負(fù)擔(dān)高于公司向股東借款的稅負(fù)負(fù)擔(dān)。但在公司向股東借款方式中，由于受債權(quán)性投資與其權(quán)益性投資比例的限制，超過比例的借款利息不得在企業(yè)所得稅前列支，這等于減少了企業(yè)在計算應(yīng)納稅所得額時的抵扣額。
增資擴股與股東借款如何實現(xiàn)完美比例
那么有沒有第三種方案，能夠降低應(yīng)納稅額?讓我們將融資進(jìn)行一定的拆分，即拆分為股東借款和增資兩部分，使債權(quán)投入與其權(quán)益性投資比例符合稅法的規(guī)定，看看此種方法能否降低公司融資的稅務(wù)負(fù)擔(dān)?假設(shè)企業(yè)向股東借款4000萬元，股東增資1000萬元。
1、企業(yè)所得稅
假設(shè)仍以該項目年應(yīng)納稅所得1000萬元，企業(yè)向股東借款年利率10%，該公司本年度除向股東借款外沒有向其他關(guān)聯(lián)方借款并且年度內(nèi)沒有變化為前提計算。
關(guān)聯(lián)債資比例4000÷(1000+1000)=2；
該公司的借款比例沒有超出稅法規(guī)定，實際支付的400萬元(四舍五入按整數(shù)計算，下同)利息可全額扣除。
應(yīng)納稅所得金額為人民幣600萬元(1000-400)；應(yīng)繳企業(yè)所得稅=600×25%=150(萬元)。
2、個人所得稅
股東利息收入應(yīng)繳納個人所得稅80萬元(4000×10%×20%);企業(yè)所得稅前列支利息400萬元，可分配利潤為450萬元(1000-400-150)，股東股息分紅收入應(yīng)繳納個人所得稅90萬元(450×20%);
應(yīng)繳個人所得稅小計80+90=170(萬元)
綜上，應(yīng)納稅合計=320萬元(150+170);股東收益=1000-320=680(萬元)。
從計算的結(jié)果來看，可以看出方案三較方案一應(yīng)納稅金額減少80萬元，股東權(quán)益增加80萬元;方案三較方案二應(yīng)納稅金額減少40萬元，股東權(quán)益增加40萬元，存在這種差異的主要原因在于將增資與借款有機的結(jié)合與單選任意一種方式相比，稅收負(fù)擔(dān)低而股東收益高，應(yīng)為該公司的最佳選擇。將公司的融資合理地拆分為股東借款和股權(quán)投資兩部分，使債權(quán)投入與其權(quán)益性投資比例符合了稅法的規(guī)定，從而有效地降低了公司融資的稅務(wù)負(fù)擔(dān)。
通過以上栗子我們可看出，從節(jié)稅角度而言，通過簡單的二元一次方程就可輕松解答出關(guān)于股東借款與股東增資的黃金比例啦。
假設(shè)一共要籌集的資金為N，X為借款，Y為增資款，原關(guān)聯(lián)方借款與原股本為已知數(shù)。解出X與Y即可。
X+Y=N
(X+原關(guān)聯(lián)方借款)/(Y+原股本)≤2
創(chuàng)業(yè)的小伙伴們GET了嗎?
