如何投資指數(shù)型基金?“指數(shù)基金排除了你暴富的可能,同時(shí)也排除了你巨虧的可能。”這是美國(guó)投資大師、華爾街專業(yè)投資人伯頓·麥基爾關(guān)于指數(shù)基金的一段描述,堪稱經(jīng)典。
對(duì)于大多數(shù)投資者而言,指數(shù)型基金因其高透明度、永續(xù)性、倉(cāng)位高,以及人為干擾因素少、跟蹤誤差小等優(yōu)點(diǎn),深受投資者的追捧。
重要的是,股神巴菲特多次在公開(kāi)場(chǎng)合推薦,這讓很多投資者對(duì)指數(shù)基金多了一層信任。
盡管指數(shù)基金相當(dāng)出色,但不少投資者投資中也存在不少誤區(qū)。我們聊一聊,對(duì)指數(shù)基金的誤區(qū),有哪些呢?
指數(shù)型基金有哪些誤區(qū)?
1、指數(shù)基金會(huì)清盤(pán)嗎
一般而言,我們認(rèn)為指數(shù)基金存在永續(xù)性,認(rèn)為指數(shù)基金不會(huì)清盤(pán)。先看一下,基金清盤(pán)的依據(jù):
1)在存續(xù)期內(nèi),若連續(xù)60日基金資產(chǎn)凈值低于5000萬(wàn)元:
2)連續(xù)60日基金份額持有人數(shù)量達(dá)不到200人;
也就是說(shuō),基金清盤(pán)并不分主動(dòng)管理型基金,或者指數(shù)基金,只要滿足上述的兩個(gè)條件都可能面臨清盤(pán)。雖然,我們經(jīng)常說(shuō)買(mǎi)指數(shù)基金就是賭國(guó)運(yùn),前提要看你跟蹤哪一個(gè)指數(shù),以及管理這支指數(shù)基金公司的管理能力。比如今年7月份,天弘中證環(huán)保產(chǎn)業(yè)(001591),已經(jīng)被清盤(pán),,原因就是規(guī)模太小。
2、指數(shù)基金跟蹤指數(shù)都很好
3、指數(shù)基金一定能戰(zhàn)勝主動(dòng)基金
這個(gè)問(wèn)題,已經(jīng)被各路大V討論過(guò)N次。雖然股神巴菲特多次推薦指數(shù)基金,而且十年賭約指數(shù)基金再次風(fēng)光,但不要忽視的是,他默認(rèn)投資的市場(chǎng)是在美國(guó)。對(duì)于國(guó)內(nèi)不成熟的市場(chǎng),存在很多套利空間,人為的主動(dòng)干預(yù)能放大基金的收益,因此主動(dòng)型基金能獲得更大收益。最簡(jiǎn)單的例子,就是中證500增強(qiáng)型基金,很多都可以跑贏中證500指數(shù)。
4、指數(shù)基金滬深300、中證500
只要一提到指數(shù)基金,很多人就想到滬深300、中證500指數(shù)。毫無(wú)疑問(wèn),這是市場(chǎng)上影響力最大的兩只指數(shù),也是最具代表性的指數(shù)。雖然國(guó)內(nèi)指數(shù)基金品種不如國(guó)外多,但依然有不少指數(shù)基金產(chǎn)品可以選擇,指數(shù)基金絕不只有這兩個(gè)。
除了影響力最大的滬深300、中證500指數(shù)之外,還有很多行業(yè)指數(shù)、策略指數(shù)都不錯(cuò)。
寬基指數(shù)基金,除了滬深300、中證500之外,還有上證50、創(chuàng)業(yè)板指數(shù)、標(biāo)準(zhǔn)普爾、恒生指數(shù)、H股指數(shù)、納斯達(dá)克指數(shù)等。
行業(yè)指數(shù)產(chǎn)品更是包羅萬(wàn)象,其中又包括特定主題的基金,比如環(huán)保、醫(yī)療、養(yǎng)老、傳媒等。這些指數(shù)對(duì)應(yīng)的指數(shù)基金有全指醫(yī)藥、中證醫(yī)療、全指消費(fèi)、中證環(huán)保、中證傳媒等。
策略指數(shù)是一類非主流指數(shù),不以市值加權(quán),而是以不同的策略加權(quán),比如基本面加權(quán)、股息率加權(quán)、波動(dòng)率加權(quán)。其中涉及到的基本面50、紅利指數(shù)以及中證500SNLV等系列產(chǎn)品,都是表現(xiàn)非常出色的產(chǎn)品,非常值得投資。
因此,指數(shù)基金涉及產(chǎn)品有很多,能滿足你投資的各種需求,不用只盯著滬深300、中證500指數(shù)。
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