期貨大師斯坦利克羅說(shuō)過(guò)一句話：“好的交易系統(tǒng)一定是簡(jiǎn)單的，簡(jiǎn)單到不需要大腦思考?！?/span>
下面我們來(lái)聊一下，交易系統(tǒng)中的復(fù)雜與簡(jiǎn)單，好的交易系統(tǒng)是什么樣的。
很多開(kāi)發(fā)交易策略的人，只會(huì)不斷的做加法。可能一開(kāi)始很看好估值因子，馬上就用編程把想法做出來(lái)，數(shù)據(jù)跑出來(lái)一看的確有點(diǎn)道理，但收益又不特別理想，于是就得繼續(xù)找原因改進(jìn)。
這個(gè)時(shí)候可能又會(huì)想，如果把盈利情況也考慮進(jìn)來(lái)，效果會(huì)不會(huì)更好一些呢？
然后去選低估值，盈利能力又強(qiáng)的票，看起來(lái)非常不錯(cuò)。然后就繼續(xù)設(shè)計(jì)盈利因子，這期間也可能突發(fā)奇想，是不是也得考慮一下財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，資金流等等問(wèn)題？
甚至還可能會(huì)想到，最近研究的技術(shù)指標(biāo)，是不是結(jié)合在一起更好呢？
結(jié)果情況更糟糕，不僅要考慮選擇標(biāo)地的問(wèn)題，什么時(shí)候買賣、買賣多少、持倉(cāng)總量等等還有好多細(xì)節(jié)要決定。
于是一個(gè)條理清晰的思路，就這樣弄的亂七八糟，最后都不知道到底要表達(dá)什么，更不知道問(wèn)題出在哪，最后是，要么放棄要么重來(lái)。
大師斯坦利克羅還有一句經(jīng)典名言：“交易系統(tǒng)是個(gè)工具，而且就像大部分工具，有好的，也有普通的，要在市場(chǎng)上經(jīng)常獲利，交易系統(tǒng)當(dāng)然不是最后的解答?！?/span>
到底有沒(méi)有好的交易策略呢？
99%的股票投資者都會(huì)遇到的股票投資五大痛點(diǎn)：
1.為什么你剛抄底進(jìn)場(chǎng)，結(jié)果就遇到一波大跌？
2.為什么一直虧，你卻一直抗，總以為可以扛回來(lái)，結(jié)果虧的內(nèi)褲都不剩？
3.你是不是看訂單快止損了，然后不斷的去挪止損線，就怕訂單被止損掉？
4.你是不是看到賬戶開(kāi)始盈利了，就開(kāi)始擔(dān)心訂單再回到虧損，趕緊平倉(cāng)離場(chǎng)，結(jié)果賺的時(shí)候只賺了個(gè)幾百塊，虧的時(shí)候卻抗到虧幾十萬(wàn)割肉灰溜溜的出場(chǎng)？
5.你是不是也吃過(guò)亂七八糟所謂的分析師還有收費(fèi)昂貴的分析軟件的虧？
經(jīng)常遇到各種各樣的朋友在朋友圈、微信群、甚至當(dāng)面訴苦，自己的股票又跌了！
自己做了多少手又虧了多少多少！
哎！沒(méi)聽(tīng)昨天朋友的分析，漲停板沒(méi)拿到！
還有的套了半年了都沒(méi)有起色 ......
我相信，即便是沒(méi)有炒過(guò)股的很多朋友對(duì)聽(tīng)到這樣的話，也知道怎么回事，你是否一直在尋找這樣的資產(chǎn)增值項(xiàng)目？
一種可以實(shí)現(xiàn)不用盯盤，不用分析，賬戶在自己手里，不交給任何人，隨時(shí)可存取，卻可以實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定盈利，真正實(shí)現(xiàn)“睡后收入”的資產(chǎn)增值項(xiàng)目。
接下來(lái)就給所有在股票市場(chǎng)，基金市場(chǎng)，期貨市場(chǎng)或者一級(jí)投資市場(chǎng)的投資者們說(shuō)明，我們究竟是怎樣實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定盈利。
46年前，美國(guó)高盛銀行以3000萬(wàn)美金/年的價(jià)格，把這套交易策略知識(shí)產(chǎn)權(quán)授權(quán)給摩根大通集團(tuán)使用。
重點(diǎn)是：后來(lái)被華爾街破解，這已成為西方交易機(jī)構(gòu)人人皆知的交易圣曲！
我們來(lái)先設(shè)想一下，假如股票像期貨那樣是雙向交易，也就是可以買漲（做多），也可以買跌（做空），那么就適合用一種策略叫量化對(duì)沖交易來(lái)雙向?qū)_獲利。
下面我們來(lái)詳細(xì)說(shuō)說(shuō)如何通過(guò)對(duì)沖交易來(lái)實(shí)現(xiàn)持續(xù)穩(wěn)定的盈利，再也不用找行情的頂和底在哪。
先解釋一下股票/期貨量化對(duì)沖是什么意思：
股票對(duì)沖就是指投資者同時(shí)進(jìn)行兩筆行情相關(guān)、方向相反、數(shù)量相當(dāng)、盈虧相抵的交易。通俗理解就是指投資者一邊買入股票，一邊賣出股指期貨，從而來(lái)說(shuō)實(shí)現(xiàn)盈虧平衡。
如果股票漲了，可以從股票這里賺錢；若是股票跌了，還可以從股指期貨這邊賺取收益。股票對(duì)沖交易里的行情相關(guān)往往是指行情走勢(shì)存在同一性，方向相反則是指兩筆交易的買賣方向相反。
在進(jìn)行股票對(duì)沖交易的時(shí)候，有一個(gè)特點(diǎn)，就是無(wú)論價(jià)格向什么方向變化發(fā)展，在投資者這里總是一盈一虧，。要想完全實(shí)現(xiàn)盈虧平衡的狀態(tài)，還需要在兩筆交易的數(shù)量的進(jìn)行反復(fù)衡量。
舉例：
買進(jìn)1手A公司的股票，同時(shí)在期貨市場(chǎng)賣出1手A公司的期貨合約，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)平衡對(duì)沖。
若A公司股票漲了10元，期貨合約漲幅接近漲了9元（而你實(shí)際是做空，也就是虧9元）。如果不計(jì)手續(xù)費(fèi)，那么本次對(duì)沖你的盈利為1元。這是最基礎(chǔ)的量化對(duì)沖交易原理。
但是以上例子存在幾個(gè)前提，就是同一公司的相關(guān)性產(chǎn)品，同樣的手?jǐn)?shù)，且期貨市場(chǎng)可以做空，這些條件都符合，才能進(jìn)行對(duì)沖交易。并且還要找對(duì)進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)，萬(wàn)一時(shí)機(jī)不對(duì)，有可能是虧10元，賺9元，白忙活了還虧錢。
但是有人會(huì)說(shuō)了，這太麻煩了，又要去股票市場(chǎng)，又要去期貨市場(chǎng)，還要找到又符合的公司和對(duì)應(yīng)的產(chǎn)品才行，那么有沒(méi)有更簡(jiǎn)單的方法，可以在同一個(gè)市場(chǎng)上進(jìn)行對(duì)沖呢？
答案當(dāng)然是有的，那就是外匯市場(chǎng)，進(jìn)行雙品種反向量化對(duì)沖套利。
那么怎么才能確定的找對(duì)進(jìn)場(chǎng)時(shí)機(jī)呢？
我們先普及量子糾纏概念：
量子糾纏，最早是1935年愛(ài)因斯坦提出的量子力學(xué)。他發(fā)現(xiàn)世界萬(wàn)物之間無(wú)論距離多遠(yuǎn)，都存在一定的聯(lián)系，且物質(zhì)與物質(zhì)之間通過(guò)正負(fù)極的表現(xiàn)形式始終纏繞在一起形成運(yùn)動(dòng)軌跡。
如下圖：
由上圖我們可以看出有一定相關(guān)性的物質(zhì)之間一直在一定的軌道內(nèi)結(jié)伴前進(jìn)，這對(duì)應(yīng)到行情里是這樣的：
圖中，紅綠色K線為A品種，白紫色為B品種，我們通過(guò)平移圖表的方式把兩個(gè)品種顯示在同一個(gè)圖表中，這樣可以更容易看出兩個(gè)品種走勢(shì)比較相近，統(tǒng)計(jì)波幅后，相關(guān)性為73%，非常符合我們的對(duì)沖需求。
A品種做多，B品種做空，同樣的手?jǐn)?shù)，不同的方向，只要做正確的那個(gè)品種盈利空間超過(guò)做錯(cuò)了的那個(gè)品種虧損空間即視為對(duì)沖成功。
但為了避免訂單在場(chǎng)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)還沒(méi)有對(duì)沖成功，而且長(zhǎng)時(shí)間人的盯盤也不現(xiàn)實(shí)，所以我們把這個(gè)策略通過(guò)編程后變成程序化智能交易軟件，代替人去盯盤，下單對(duì)沖和檢測(cè)盈利出場(chǎng)。
鐮豐EA量化對(duì)沖策略原理：
原理是將兩個(gè)相關(guān)性在 的交易品種作為對(duì)沖組， 在對(duì)沖組行情出現(xiàn)背離并達(dá)到歷史 tick數(shù)據(jù)安全極值點(diǎn)數(shù)時(shí)， 作為對(duì)沖組的兩個(gè)交易品種 同時(shí)反向開(kāi)倉(cāng)進(jìn)場(chǎng)，能量弱的品種追能量 強(qiáng)的品種。
待行情回歸到反向極值方向設(shè)定盈利點(diǎn)位 出場(chǎng)，即為對(duì)沖成功！
也叫套利成功。
鐮豐EA盈虧表現(xiàn)：
歷史統(tǒng)計(jì)月均收益10%-15%不等，差異化的原因是由于平臺(tái)品種多少，賬戶大小不同，杠桿不同，點(diǎn)差不同所致。
歷史最大浮虧21.07%，回撤是指實(shí)際虧損，我們賬戶在2016年英國(guó)脫歐，2017年大選，2020年疫情，和當(dāng)下俄烏戰(zhàn)爭(zhēng)中的浮虧均小21.07%，之后都對(duì)沖套利回來(lái)了，沒(méi)有產(chǎn)生實(shí)際虧損。
我們來(lái)看這12年我們團(tuán)隊(duì)，通過(guò)這套全自動(dòng)量化對(duì)沖套利策略的盈利數(shù)據(jù)。
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