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銀監(jiān)會8道金牌監(jiān)管風(fēng)暴要點探討及影響分析（上海/4.29-30）詳細(xì)報名信息參見文末；報名聯(lián)系陳老師電話微信：15001798894
信貸資產(chǎn)流轉(zhuǎn)與非標(biāo)資產(chǎn)模式和案例、及近期監(jiān)管政策要點(北京5月5日-7日)
銀監(jiān)會的“郭旋風(fēng)”還在愈刮愈猛。然而“八道金牌”之余，又驚現(xiàn)一個“銀監(jiān)辦發(fā)52號文”：《關(guān)于進一步排查企業(yè)互聯(lián)互保貸款風(fēng)險隱患的通知》。
剛看見此文時，筆者其實是疑惑的。因為早在本場旋風(fēng)刮起來之前，銀監(jiān)會早在今年的2月23日，就發(fā)過一份排查信用風(fēng)險的銀監(jiān)辦發(fā)(2017)23號文《關(guān)于開展銀行業(yè)信用風(fēng)險專項排查的通知》。
當(dāng)時發(fā)文的目的寫得清清楚楚：
（一）摸清信貸資產(chǎn)風(fēng)險水平。
嚴(yán)格按照《貸款風(fēng)險分類指引》要求，對貸款風(fēng)險分類情況進行全面排查，確保貸款分類準(zhǔn)確性。對于參照執(zhí)行分類指引的銀行業(yè)金融機構(gòu)，也應(yīng)開展風(fēng)險排查。
（二）把握重大信用風(fēng)險分布。
系統(tǒng)排查重點行業(yè)、區(qū)域、業(yè)務(wù)品種以及客戶的信用風(fēng)險，準(zhǔn)確把握各類風(fēng)險特征和分布情況，識別可能引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性風(fēng)險的重大風(fēng)險隱患。
（三）找準(zhǔn)風(fēng)險引爆點及傳導(dǎo)路徑。
排查可能引發(fā)系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險的引爆點，理清重大風(fēng)險傳導(dǎo)鏈條，制定切斷鏈條的預(yù)案。
當(dāng)時的23號文還特地在“排查重點內(nèi)容”中強調(diào)，要“把握重大信用風(fēng)險分布”，其中第四點便是客戶風(fēng)險：應(yīng)包括多頭過度授信、擔(dān)保圈等情況，對未劃分為不良的產(chǎn)能過剩行業(yè)債務(wù)人授信、債券發(fā)生違約的債務(wù)人授信、正在進行債務(wù)重組的債務(wù)人授信等進行重點排查。
23號文要求各家銀行的報告時間：
銀行上報自查報告
銀監(jiān)局完成督查報告并報銀監(jiān)會各機構(gòu)監(jiān)管部門
銀監(jiān)會各機構(gòu)監(jiān)管部門完成本條線督查報告發(fā)審慎局
審慎局匯總形成銀行業(yè)信用風(fēng)險專項排查報告
而52號文發(fā)文時間是4月6日，對象則是銀監(jiān)局，他們都還剛拿到各銀行23號文要求的自查報告，在手里還沒捂熱。
怎么又來一份？
其實也不難理解。
此次52號文的題目，是“關(guān)于進一步排查企業(yè)互聯(lián)互保貸款風(fēng)險隱患的通知”
而且在正文中，首先提到在近期，山東、遼寧等地相繼出現(xiàn)部分企業(yè)擔(dān)保圈貸款風(fēng)險事件，對信貸資產(chǎn)安全和當(dāng)?shù)亟?jīng)濟社會穩(wěn)定造成較大影響。
敲黑板劃重點：
“進一步”
“當(dāng)?shù)亟?jīng)濟社會穩(wěn)定造成較大影響”
監(jiān)管用意，昭然若揭。
讓銀監(jiān)會如臨大敵的“互聯(lián)互?！薄皳?dān)保圈”究竟是什么？
銀行貸款給企業(yè)后，保證貸款由企業(yè)之間對等承擔(dān)，簡稱“互?！?。
“聯(lián)保”貸款則是指3家或以上中小企業(yè)，自愿組成擔(dān)保聯(lián)合體，當(dāng)其中某家企業(yè)向銀行申請貸款后，聯(lián)保體所有成員都需承擔(dān)還款連帶責(zé)任。
“互聯(lián)互?！笔乔捌诿駹I企業(yè)一種傳統(tǒng)融資方式。
山東亦然。
之前輪胎產(chǎn)業(yè)發(fā)展迅猛時，山東東營的部分企業(yè)看到了商機，卻由于自身金融信用不夠，苦于資金短缺。為獲得能推動發(fā)展的貸款，這些中小企業(yè)間便相互建立起一種“互聯(lián)互?！钡膫鶆?wù)關(guān)系。
然而，這種企業(yè)間的“擔(dān)保圈”風(fēng)險極大。
單個企業(yè)的破產(chǎn)，往往引起滾雪球式的“互保連倒”。
市場下滑后，一些輪胎企業(yè)復(fù)蘇無望，不得不長期依靠政府支持和銀行放貸來勉強支撐。在這些“僵尸企業(yè)”背后，往往拖著一大串“互聯(lián)互?！逼髽I(yè)。“擔(dān)保鏈”有時就演變成企業(yè)的“死亡之鏈”。2015年破產(chǎn)的山東輪胎企業(yè)德瑞寶，已經(jīng)拖累12家相關(guān)企業(yè)陷入困境。
對于銀行來說，本來企業(yè)之間互保理應(yīng)可以減少不良貸款的發(fā)生。但自從近兩年鋼貿(mào)不良貸款暴露之后，聯(lián)保非但不能起到分散風(fēng)險的作用，而且還讓一些好的企業(yè)被壞的企業(yè)拖垮，反而通過擔(dān)保企業(yè)鏈條，放大了風(fēng)險。
52號文特色要求：政府牽頭、穩(wěn)字當(dāng)先
從52號文的提出的具體要求來看，和審慎規(guī)制局起草的6號文頗有些遙相呼應(yīng)的意味，包括要救助核心企業(yè)、用債權(quán)人委員會機制，因企施策等措辭。
銀監(jiān)發(fā)(2017)6號 關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見
一、加強信用風(fēng)險管控，維護資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定
（三）處置存量風(fēng)險。銀行業(yè)金融機構(gòu)要綜合運用重組、轉(zhuǎn)讓、追償、核銷等手段加快處置存量不良資產(chǎn)，通過追加擔(dān)保、債務(wù)重組、資產(chǎn)置換等措施緩釋潛在風(fēng)險；通過解包還原、置換擔(dān)保、救助核心企業(yè)、聯(lián)合授信管理等方式，妥善化解擔(dān)保圈風(fēng)險；利用債權(quán)人委員會機制，按照“一企一策”原則制定風(fēng)險處置計劃；加強債權(quán)維護，切實遏制逃廢債行為。
也和6號文的監(jiān)管思路類似，52號文不是被具體的創(chuàng)新模式牽著鼻子走，而是按照銀行面臨的風(fēng)險梳理監(jiān)管思路。
但52號文也有其特色要求：
政府牽頭、穩(wěn)字當(dāng)先
重點：
要求銀監(jiān)局要將風(fēng)險底數(shù)、風(fēng)險隱患和高風(fēng)險企業(yè)客戶名單于4月30日前報告銀監(jiān)會。
這個與23號文同步，正好一齊完成。
重點：
按“政府牽頭、市場主導(dǎo)、法治保障、多方參與”的原則，制定完善預(yù)案。
要始終堅持地方政府是風(fēng)險處置第一責(zé)任人的重要前提
尊重市場主體的意愿，由銀企雙方或債權(quán)人委員會內(nèi)各銀行之間充分協(xié)商，切實減少不必要的行政干預(yù)。
重點：
對風(fēng)險已經(jīng)暴露的企業(yè)客戶，各銀監(jiān)局要引導(dǎo)銀行業(yè)金融機構(gòu)充分利用債委會機制，統(tǒng)籌規(guī)劃、一致行動，切實防止因個別機構(gòu)“單兵突擊”而加速風(fēng)險暴露、提前引爆風(fēng)險點的現(xiàn)象。
簡而言之，就是好的企業(yè)要大力支持，中等企業(yè)逐步退出，垃圾企業(yè)堅決停貸。
同時配合地方政府妥善做好職工分流工作，確保社會穩(wěn)定。
附：52號文導(dǎo)圖
