本文主要為讀者介紹主力出貨的時機(jī)，如何發(fā)現(xiàn)主力在出貨，主力出貨的手法以及出貨時留下的痕跡，讓讀者全面地了解主力出貨的過程。
主力出貨講究天時、地利、人和，并不是說出就出的，出貨也講究時機(jī)的選擇。由于主力手中控制著大量的籌碼，抽身相對比較難，如果一不小心，很容易在高位將自己套牢，下面本節(jié)就來講講主力出貨的幾個重要時機(jī)。
一、基本面似乎要扭轉(zhuǎn)
主力出貨需要選擇一個重要的時機(jī)，這個時機(jī)從大的方向把握就是宏觀經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)淡。主力出貨的最好時機(jī)應(yīng)該是在宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行至高峰后，出現(xiàn)回落跡象之時，此時的股市已經(jīng)經(jīng)過了漫長的上漲，漸進(jìn)牛市尾聲，并且此時目標(biāo)股的題材也基本被挖掘殆盡，股價已經(jīng)漲到了盡頭，市場心態(tài)也達(dá)到了最佳的時期，市場人氣高漲，主力此時出貨就顯得比較輕松了。
二、走勢越強(qiáng)越要出貨
大盤處于強(qiáng)勢的時候，這是眾多主力首選的出貨時機(jī)。大盤上漲的時候人氣旺盛，散戶追高意愿較強(qiáng)，這正好可為主力所利用。許多主力在大盤下跌的時候勉強(qiáng)支持，一旦發(fā)現(xiàn)大盤走勢好，就刻意抬高，隨后在大盤見頂之前設(shè)計好出貨方案。
三、巧用利好消息出局
聰明的主力往往會借助利好消息滿天飛的時候往外派發(fā)籌碼，因為散戶愛盲目追風(fēng)，聽說某只股票有利好，就會爭先恐后地?fù)尰I碼。其實(shí)，這些利好消息都是主力早就知道了的，有些很可能還是主力故意捏造的，用來引誘散戶上當(dāng)，讓散戶接上最后這一棒。
四、技術(shù)形態(tài)已然具備
主力出貨肯定要盡量賣在比較高位的價格。所以，主力出貨一般都盡可能地維持在高價位出貨，以實(shí)現(xiàn)利潤最大化，于是在高位形成“久盤不跌”的走勢，久而久之，在高位出現(xiàn)各種各樣的形態(tài)，如橫線、M頭、頭肩頂?shù)?，若投資者在高位發(fā)現(xiàn)這樣的K線形態(tài)，那很可能是主力要出貨了。
見微知著識出貨
主力出貨的目的是盡量吸引買盤，通過各種手段穩(wěn)定其他持股者的信心，而自己卻在盡量高的價位上派發(fā)手中盡量多的股票，那么我們?nèi)绾尾拍馨l(fā)覺主力在出貨呢？識別了主力出貨我們就會跟隨其出局，而不會誤中圈套。下面總結(jié)了主力大體有六種出貨征兆。
一、大陰K線的危險
一般情況下，如果股價處于升勢中，大家都會不惜追高買入，此時市場的人氣非常旺盛，如果此時股價稍有回落顯得便宜，就會被這些搶購的入市者承接住。因此，在股價上升階段一般都不會出現(xiàn)大的陰線，如果突然有一日K線圖上出現(xiàn)了較大的陰線，說明市場上的人心變了，買與賣的力量正在形成新的對比。所以，一旦在上升趨勢中出現(xiàn)大陰K線是非常危險的，預(yù)示著市場已經(jīng)好景不長了，主力即將出貨了，如圖6-5所示。
圖6-5 大陰 K 線的危險
目標(biāo)達(dá)到就是股價達(dá)到了主力的目標(biāo)價位，一般這個目標(biāo)價位散戶是無從得知的，但投資者可以根據(jù)股價漲幅進(jìn)行推算。方法很簡單，就是當(dāng)我們買進(jìn)一只股票后，用幾種不同的分析測算方法獲得的都是某一個點(diǎn)位的時候，那么在這個點(diǎn)位上就是目標(biāo)價位。所以，當(dāng)股價接近或超過所預(yù)測的目標(biāo)位置時，就是主力可能出貨的時候了。
二、振幅劇烈需小心
股價大幅上下震蕩，在升勢頂部多空雙方相遇的區(qū)域中，看多者買入勇氣未減，看空者忙于大量出貨。因此，必然會造成股價上下劇烈波動，并且這種波動的高點(diǎn)和低點(diǎn)都不斷降低，在這種狀態(tài)下，散戶就需要小心了，說明主力在高位區(qū)域震蕩出貨，如圖6-6所示。
圖6-6 振幅劇烈需小心
三、支撐位一破，大勢難留
這里所說的支撐位被擊破是指重大支撐位被擊破，重大支撐位一般是總升幅回落3.82%處的價位，只要這個價位被擊穿，甚至只要日 K 線的下影線穿過此價位，就足以說明市場上投資大眾的信心已經(jīng)被動搖。因此，在股價上漲了一段時間之后，如果出現(xiàn)股價向下穿透支撐位，就意味著上漲趨勢已經(jīng)出現(xiàn)了問題，主力要準(zhǔn)備出貨了，如圖6-7所示。
圖6-7 跌破重要支撐位時，投資者需要小心
四、該漲不漲有問題
在形態(tài)、技術(shù)、基本面都向好的情況下，股價卻不漲，這就是出貨的前兆。還有就是公布了預(yù)期的利好消息，基本面要求股價上漲，但股價卻偏偏不漲，也是出貨的前兆。所以，基本面、技術(shù)面決定了股票該漲而不漲，那么此時就是主力出貨的前兆。
如圖6-8 所示，股價放巨量向上突破，理論上應(yīng)該有一段上漲行情出現(xiàn)。結(jié)果不漲，第二天從高位下來，這是出貨的征兆，隨后果然連續(xù)暴跌。
圖6-8 該漲不漲有問題
五、消息堆積要謹(jǐn)慎
消息包括正道消息和傳言。正道消息增多就是報刊上及電視臺、廣播電臺里的關(guān)于該股的消息多了，這時候就是主力要準(zhǔn)備出貨了。上漲的過程中，報紙上一般見不到多少消息，但是如果正道的宣傳開始增加，就說明主力萌生退意，要出貨了。
另外關(guān)于該股的傳言增多，也是主力出貨的預(yù)兆。一只股票在以前都沒有任何消息，但就在主力準(zhǔn)備出貨時，就會將消息四處散播，當(dāng)你的朋友接收到這個消息時，就會傳給你，你又會傳給其他人，就這樣傳言滿天飛，其實(shí)這是主力出貨的前兆。
六、價值背離速離場
股價經(jīng)過長期的上漲，漲幅已經(jīng)很大，有的甚至達(dá)到了十幾倍、幾十倍，股價嚴(yán)重脫離了內(nèi)在的價值，未來價值已經(jīng)被嚴(yán)重透支，到了上極限區(qū)。此時，成交量也明顯放大，甚至?xí)霈F(xiàn)天量。出現(xiàn)這些現(xiàn)象，說明股價離頭部已經(jīng)不遠(yuǎn)了，主力正在醞釀出貨，散戶投資者應(yīng)以出貨和減倉為主。
出貨的時間與空間
主力出貨需要一定的時間和空間，但是所需時間的長短和空間的大小還要受到持籌數(shù)量、大勢好壞、操盤手法等多種因素的制約。下面本節(jié)就來分別對出貨的時間和空間進(jìn)行講解。
1. 出貨的時間
主力出貨是主動、有步驟、有計劃地進(jìn)行的。一般主力出貨最低需要時間為半個月至3個月；以跌停板砸盤出貨的，一般在兩個星期以內(nèi)；以快速拉升出貨的，需要1個月左右；拉升到最高位平臺以整理方式出貨的，在半年以上甚至更長；股票漲幅幾倍的特大牛股，因股價太高，沒人接盤，股價在盤跌過程中突然大幅跳水，剎那間股價僅剩下1/3 或1/4，其出貨時間一般不超過10日。
2. 出貨的空間
股價上漲幅度較大，股價達(dá)到高位，成交量顯著放大，股價已到達(dá)了出貨目標(biāo)價位。主力出貨所需要的空間最低在20%以上。累計上漲幅度越大的股票，所需出貨空間越大。上漲數(shù)倍的股票需要股價再拉升30%～50%的空間，或者砸盤跳水20%～30%的空間才能出貨。
確認(rèn)股價已經(jīng)達(dá)到了出貨空間。一般而言，上漲幅度較大，且又進(jìn)行了充分盤整后，再度上漲且走勢強(qiáng)勁，股價到達(dá)至高位，成交量顯著放大，可以認(rèn)定股價到達(dá)了出貨空間。
主力出貨常用手法
任何主力，只有將手中的籌碼在高于成本價之上派發(fā)出去，才能使賬面上盈利變?yōu)閷?shí)際的盈利。因此，在主力出貨的時候他們往往會想盡一切辦法，達(dá)到其出貨的目的。但由于主力及主力股自身因素及其所處的外部環(huán)境等方面存在差異，不同的主力所采用的出貨方式也各不相同。本節(jié)就來為讀者介紹幾種主力常用的出貨手法。
一、震蕩式出貨
震蕩式出貨就是指主力在高位區(qū)域反復(fù)制造震蕩，讓股價在一個區(qū)域內(nèi)來回波動，漲不上去也跌不下來，這樣的走勢讓散戶以為主力只是在整理而已，整理完了股價還是會上漲的，但事實(shí)恰恰相反，主力其實(shí)是在震蕩中慢慢分批出貨。
主力之所以采用震蕩式出貨，主要是由于股價經(jīng)過長期的上漲后，獲利盤已經(jīng)十分豐厚了，隨時都有拋售的壓力，主力如果此時在高位維系平臺出貨，往往會因承接獲利盤的回吐反而吃進(jìn)更多的籌碼，因此，主力采用了反復(fù)震蕩法出貨。
主力是如何利用震蕩市來出掉手中的籌碼呢？主力將股價拉抬到了一定的高度后，如果人氣旺盛，主力就會借機(jī)出貨，主力出貨時，盤中的賣壓就會增大，這樣必然導(dǎo)致股價的下跌，當(dāng)股價下跌到某一支撐位時，主力又會出來護(hù)盤，因為跌破支撐位后，人氣就會大大受到影響，為了保證出貨價格，也為了保住已經(jīng)略顯衰退的人氣，主力就必須制造快速有力的拉抬，以恢復(fù)散戶的持股信心。在這個過程中，股價就出現(xiàn)了反復(fù)的震蕩，上不去也下不來，讓散戶誤以為是主力的強(qiáng)勢整理，引誘投資者在低位回補(bǔ)，而其實(shí)主力在震蕩的反彈中慢慢分批派發(fā)手中的籌碼。
