大家好我是大家的老朋友短線碼頭，近幾天收到了很多投資者朋友私信，特別是一些新入股市的朋友，都在問除了技術(shù)分析以外，還有沒有其它比較快速能學(xué)會(huì)的方法，讓我以后選股都能選到好股票呢？方法當(dāng)然有，今天先給大家?guī)淼木褪鞘兄挡呗云?，更大的驚喜是，今天我還會(huì)給大家?guī)硪粋€(gè)公式，能讓大家通過市值來計(jì)算出這一只股票今年最多漲到多少，和什么價(jià)位是最安全的介入點(diǎn)，可能看到這里很多人不信，會(huì)說你要是能算出來那么你不是發(fā)了么？還在這里寫文章？那么我告訴你，我確實(shí)發(fā)了，所以我才不用上班，才有時(shí)間在這里寫文章造福更多的投資者朋友。老朋友自然不用多說都知道我的方法是真實(shí)有效的，但為了讓新朋友能看出我的實(shí)力，那么我也會(huì)去算幾只股票的買賣點(diǎn)。
與技術(shù)分析不一樣，做基本面分析，最關(guān)鍵的就是學(xué)會(huì)如何解讀數(shù)字背后的邏輯。如果說技術(shù)分析是解決怎么買的一個(gè)問題的話，那么基本面分析就是解決我們買什么？什么時(shí)候賣的兩個(gè)問題。在課前，我想問大家一個(gè)問題，也是想和大家交流互動(dòng)一下，有答案的朋友不妨在下面評論一下，我能從你的答案中看出您是否適合炒股。我會(huì)對大家的評論全部做出中肯的回復(fù)。因?yàn)槟幕卮鸲喽嗌俣挤磻?yīng)了您對風(fēng)險(xiǎn)的偏好。就是您為了投資甘愿去冒多大的一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)。其實(shí)在A股市場上，可以說每一家上市公司它都是能創(chuàng)造凈利潤或者是讓你去虧錢。那么你的出價(jià)其實(shí)就是它的股價(jià)了。之所以問這樣的一個(gè)小問題，其實(shí)也是為了先給大家熱熱身，這個(gè)問題跟我接下來說的一個(gè)內(nèi)容它是有很大的關(guān)系的。
上面羅列了大概3000家上市公司，它的市值情況?？赡艽蠹椰F(xiàn)在看的時(shí)候可能有一點(diǎn)出入，因?yàn)槲疫@個(gè)表是三天前做的，從圖中可以看出A股市場市值在100億以下的公司大概有2000多家占比差不多在70%，市值100~500億的有800家、500~1000億的有80家、1000億以上的有50家。這說明一個(gè)什么問題呢？說明A股市場的一個(gè)市值，它整體上是呈現(xiàn)一個(gè)金字塔形的構(gòu)造。
從上面表格中市值在在100億以下的公司賺取了整個(gè)市場的三分之二，也就是說你在市場里面隨便選一只股票，66%的幾率你選的股票的公司市值是不足100個(gè)億的。這也是一種價(jià)值的反應(yīng)，因?yàn)锳股市場上賺錢的公司不多，賺大錢的公司更少了，所以市值它跟凈利潤是有關(guān)系的。你的凈利潤不能支撐你本身公司的一個(gè)市值，那么市值在100個(gè)億以下是非常正常的意見事情。
這就是金字塔頂端的一些公司了，整個(gè)市場上1000億的只有60家左右，我們知道了A股的一個(gè)整體的市值分布以后，對我們的投資有怎樣的幫助？其實(shí)我們想選出股價(jià)能上漲十倍的股票，其實(shí)也就是說它的市值要上十倍，不知道大家懂不懂，因?yàn)槭兄稻褪枪蓛r(jià)X總股本；這是我們之前就說過的，所以如果你要找市值能上漲10倍的個(gè)股，那么你就不應(yīng)該在市值上1000億的這些公司里面去找。你想想看，現(xiàn)在它的市值已經(jīng)1000億了它在上漲十倍也就是上萬億了，你覺得上萬億的這個(gè)難度比100億上1000億那個(gè)難度更大？從這個(gè)數(shù)據(jù)上看，其實(shí)A股是不缺十倍股的土壤的，畢竟它現(xiàn)在低市值的股票非常多。
現(xiàn)在A股市場上每一家的上市公司，它的市值的平均值由2015年最高的250億下降到目前的150億，下降的原因是因?yàn)楣墒行星椴缓?，另外也因?yàn)樯鲜泄镜臄?shù)量增加了。所以呢以后我們炒股要時(shí)刻提醒自己，要保質(zhì)保量，很可能以后就不會(huì)出現(xiàn)那種普天同慶雞犬升天的事情了。所以我們以后投資的思路必須要重視資產(chǎn)的質(zhì)量以及上市公司盈利的一些能力，不要在去亂炒一通了。
所以一家公司由微不足道到藍(lán)籌在到千億市值，它的成功的概率只有七十分之一。所以一家千億市值的公司是非常難得的，大家可以去想一下，如果我現(xiàn)在去買一家市值只有十個(gè)億的企業(yè)，后來它的市值上漲到一千億，那我這一份投資也就翻了100倍了，像騰訊九十年代的時(shí)候，馬化騰曾經(jīng)有一段時(shí)間是過的不太理想，想把這個(gè)騰訊賣出去，當(dāng)時(shí)就找了一個(gè)買家就是中國移動(dòng)，中國移動(dòng)給騰訊的出價(jià)是50萬，大家可以想想50萬買騰訊，現(xiàn)在看起來都覺得這個(gè)價(jià)格便宜的可以，但是在那一個(gè)年代，在那一個(gè)環(huán)境之下，幾乎就沒有人能發(fā)覺到騰訊以后能成為“獨(dú)角獸”，現(xiàn)在騰訊的市值已經(jīng)成為了亞洲第一，在全世界已經(jīng)是進(jìn)了排名前十的位置，它的市值已經(jīng)超過了工商銀行，大家想想看如果當(dāng)時(shí)中國移動(dòng)50萬買了騰訊，一直發(fā)展到現(xiàn)在的兩萬多億的市值，翻了多少倍？所以有很多的價(jià)值投資者，他就是想找出這種有潛力的公司，由小變大的一個(gè)過程，所以我今天這篇文章的內(nèi)容呢，對于喜歡價(jià)值投資的朋友也是非常有價(jià)值的。
首先說一個(gè)股票給大家看一下，就是?？低?。?？低晱娜ツ甑?2月份開始，從22塊錢漲到了現(xiàn)在的40元左右，可能大家都不知道，為什么這個(gè)股就能這么牛呢？海康威視雖然說它一直是白馬股，業(yè)績也不錯(cuò)，但是在這個(gè)泥沙俱下的一個(gè)情況下，為什么?？低曔€能走出70%漲幅的光榮戰(zhàn)績呢？為什么它能這么牛？那么第二個(gè)部分，短線碼頭就從基本面去給大家一個(gè)答案。
市盈率=股價(jià)/全年每股收益
=（股價(jià)*總股本）/（全年每股收益*總股本）
=總市值/全年凈利潤
我們說總市值等于股價(jià)乘以總股本，全年的每股收益乘以總股本呢等于全年的凈利潤，所以市盈率就等于總市值除以全年凈利潤。這個(gè)公式大家可以記一下，這個(gè)公式非常有用。比如用這個(gè)公式找到總市值非常低，全年凈利潤又非常高的股票的時(shí)候，那么好了這個(gè)股票就有潛力成為一只大牛股。
知道這個(gè)公式以后就不難得出一個(gè)結(jié)論，公司的市值要增加，股價(jià)要上漲。在市盈率不變的條件下，最有效最簡單的途徑就是增加凈利潤。
首先是公司賺錢了，它的凈利潤提升了，然后就帶動(dòng)了市值的提升，市值的提升就反應(yīng)到了股價(jià)，所以，股價(jià)也會(huì)提升，這三者的關(guān)系大家一定要搞清楚。如果大家還不信，那么我給大家舉幾個(gè)例子。
短線碼頭最近整理了格力電器近五年以來，凈利潤和市值的一個(gè)關(guān)系。大家可以看一下這個(gè)表格，在回想一下短線碼頭剛才說的這個(gè)結(jié)論看到地里對不對。2012年，格力的凈利潤是74億，當(dāng)年年末的市盈率是十倍。好了那么我們凈利潤乘以市盈率就等于這個(gè)市值了。在2012年年末，格力已經(jīng)是一家700億市值的公司，2013年它的市盈率降下來了，降到九倍，但是它的凈利潤提升了，市值反而增加了兩百多億，這說明它的凈利潤增長非常驚人。這個(gè)表格給我們一個(gè)非常直觀的印象就是說，公司的凈利潤與市值是休戚相關(guān)，如果格力電器它的利潤下滑了，它的市值也會(huì)跟隨著下滑。這是我們從格力電器歷年來的數(shù)據(jù)得出的一個(gè)非常直觀的印象。那么我們可以依據(jù)這個(gè)數(shù)據(jù)對格力電器2017年的股價(jià)做一個(gè)預(yù)測。
一般來說預(yù)測的數(shù)字不會(huì)有太大的波動(dòng)，因?yàn)楦窳﹄娖魉且患医?jīng)營非常穩(wěn)定的公司，基本每年都能夠高分紅高股息，而且它的賺錢能力非常強(qiáng)。市盈率我們可以咱照上面我做的那個(gè)表格，市盈率的區(qū)間就在9倍到13倍。那么好了有個(gè)凈利潤和市盈率這兩個(gè)數(shù)據(jù)，我們就可以進(jìn)行市值的計(jì)算了。怎么算非常簡單，凈利潤乘以市盈率。它的市值區(qū)間在1656至2392億。這就是格力電器在2017年市值波動(dòng)的區(qū)間，在這個(gè)市值里面波動(dòng)它都是屬于正常的
股價(jià)怎么算呢？市值除以總股本，這是我在市值策略上篇教大家的方法。用1656除以60億你可以得到格力電器27.6元的一個(gè)價(jià)格的下線，就是說如果它今年底過27.6那么它就創(chuàng)下了最近五年估值的最低水平，買入的時(shí)機(jī)到了。那么上線大概是40元，用2392除以60的出來的39.9。就是說格力電器今年能夠去到13倍的一個(gè)估值的話，那么它上40元是非常正常的一件事。所以格力電器目前的股價(jià)它是處于可上可下的一個(gè)位置，如果想要介入，最好是跌破了27.6元的時(shí)候在去考慮它有沒有買點(diǎn)。這是非常保險(xiǎn)也是成功率非常高的一個(gè)方法。
比如說你要算格力電器它在2016年年末的一個(gè)市盈率的情況的話呢,首先我們把日線圖設(shè)置為不復(fù)權(quán)。然后再來看2016年12月30日這一天它的收盤價(jià)是24.62元，然后我們再來看一下它2016年的每股收益是2.56，然后用股價(jià)24.62乘以每股收益2.56等于9.617，那么它2016年整體上的市盈率就是9.6倍也就是十倍左右。最后大家別忘了短線碼頭給大家提出的課前小問題期待大家的答案，今天的分享就到這里下一篇更精彩。
原創(chuàng)編輯：短線碼頭
