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支付寶有一個(gè)一元養(yǎng)老，最近挺火爆的。
這個(gè)一元養(yǎng)老是什么呢？
其實(shí)就是支付寶推出的一個(gè)商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)，叫做「全民?！埂＿@個(gè)保險(xiǎn)是中國人保壽險(xiǎn)承保的。
具體是什么形式呢？
獲取兩部分收益
我們假設(shè)是一個(gè)30歲的男性，第一次買入這個(gè)養(yǎng)老保險(xiǎn)10000元。
之后會(huì)有兩部分收益。
1. 第一部分的收益，是從投保的次月開始的。
每個(gè)月可以領(lǐng)取約11.3元的分紅（按照保險(xiǎn)公司中等投資收益率估算），一年可以領(lǐng)取135元。
這個(gè)分紅并不是穩(wěn)定的，會(huì)有波動(dòng)。之后的分紅大概率還會(huì)上漲，不過增長(zhǎng)的速度比較慢。
這個(gè)錢可以取出來，也可以繼續(xù)放在里面積累。
2. 第二部分的收益，是需要等60歲之后，收獲每年約1010元的養(yǎng)老年金。
這部分就是真正的用于支付養(yǎng)老的費(fèi)用了，也是養(yǎng)老保險(xiǎn)「養(yǎng)老」二字的由來。
而且這部分是保證會(huì)有的，也比較穩(wěn)定，由保險(xiǎn)公司負(fù)責(zé)按時(shí)按量發(fā)放。一直到發(fā)放到去世。
這兩部分收益，合起來的收益是多少呢？
大約是3.6%的年化收益率。
養(yǎng)老保險(xiǎn)的價(jià)值
這種養(yǎng)老保險(xiǎn)，平心而論，收益確實(shí)是不高的。
長(zhǎng)期收益上：
比貨幣基金要高一些（ps：貨幣基金國內(nèi)過去十幾年平均收益率2.6%左右）；
比債券基金要低；
比股票基金的長(zhǎng)期收益就更低了。
它的好處，是給「投資能力比較差」的普通人，提供一個(gè)養(yǎng)老補(bǔ)充。
我們之前介紹過養(yǎng)老三大支柱，也就是：國家負(fù)擔(dān)一部分，企業(yè)負(fù)擔(dān)一部分，個(gè)人負(fù)擔(dān)一部分。
其中的第三支柱，也就是個(gè)人負(fù)擔(dān)的這部分，說的就是養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老目標(biāo)基金。
支付寶提供的這一款，就是個(gè)人買入的養(yǎng)老保險(xiǎn)的典型。
至少3.6%的收益率，比存銀行儲(chǔ)蓄的收益還是更高的。這樣幾十年積累下來，也可以提供一個(gè)晚年的基本生活保障。
但3.6%的收益，跑不贏通貨膨脹，所以也談不上生活質(zhì)量很高了。
另外，也有一部分人，沒有工作和勞動(dòng)能力，依靠子女來贍養(yǎng)。如果子女遇到意外，父母的生活也無法得到保障。如果買好這樣的養(yǎng)老保險(xiǎn)，由保險(xiǎn)公司承保，至少每個(gè)月發(fā)的錢還是很穩(wěn)定的。
對(duì)很多老人來說，有自己獨(dú)立的收入，也是保障自己生活尊嚴(yán)的方式。如果一直問子女要，很多時(shí)候也會(huì)導(dǎo)致家庭問題。
子女幫助父母買好這種養(yǎng)老保險(xiǎn)，也是一種保障生活的方式。
養(yǎng)老保險(xiǎn)的性價(jià)比如何？
不過對(duì)長(zhǎng)期關(guān)注螺絲釘，掌握了更多基金品種投資技巧的朋友來說，養(yǎng)老目標(biāo)基金的吸引力并不大。
長(zhǎng)期看，國內(nèi)的貨幣基金收益率在2.6%，國內(nèi)債券基金的平均收益率在6%，國內(nèi)股票基金的平均收益在14%。
養(yǎng)老保險(xiǎn)的收益比貨幣基金要高，但是比債券基金和股票基金的都要低。
股票基金的收益高，不過它的缺點(diǎn)在于波動(dòng)太大、投資難度高，需要我們?cè)诘凸赖臅r(shí)候做好投資。不過我們?cè)诘凸绤^(qū)域投資指數(shù)基金，持有到下次牛市，通常都是獲利1-3倍以上的。
從30歲開始投資，投資到60歲，30年的時(shí)間，會(huì)經(jīng)歷4-5輪牛熊市，足夠讓指數(shù)基金發(fā)揮威力了。
比如說A股從1991年至今，上漲了超過27倍。
這個(gè)年復(fù)合收益率14%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過養(yǎng)老保險(xiǎn)。
再比如說紅利指數(shù)基金，像100032。如果在2009年的時(shí)候，買入10000元的100032，之后9年時(shí)間里，平均每年收獲分紅就有1500元。
而且分紅還是長(zhǎng)期提高的。
真要是等30年之后，也就是2048年的時(shí)候，估計(jì)每年分紅就有1.5萬元以上。
對(duì)比10000元買入養(yǎng)老保險(xiǎn)，只有1010元的分紅，差距在15倍以上。
所以掌握了基金投資的朋友，家庭資產(chǎn)中，配置一部分穩(wěn)健的貨幣基金、銀行理財(cái)，再配置一部分低估的指數(shù)基金，家庭資產(chǎn)長(zhǎng)期收益是遠(yuǎn)超過養(yǎng)老保險(xiǎn)的。
只不過指數(shù)基金的投資，需要知識(shí)儲(chǔ)備可不少。并不是所有人都能接受、理解指數(shù)基金。
前不久公眾號(hào)發(fā)文的時(shí)候，也有很多朋友說過，自己家人無論如何都理解不了指數(shù)基金，甚至貨幣基金都不能接受。
對(duì)這類人群，養(yǎng)老保險(xiǎn)或許也是一個(gè)選擇。至少比銀行儲(chǔ)蓄要強(qiáng)不少。
總結(jié)
除了養(yǎng)老保險(xiǎn)，定位差不多的，還有我們之前介紹過的養(yǎng)老目標(biāo)基金。
養(yǎng)老目標(biāo)基金，這周也開始發(fā)行募集了。
從收益的角度，會(huì)比養(yǎng)老保險(xiǎn)略高一點(diǎn)，但也是4%上下。
養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老目標(biāo)基金，長(zhǎng)期收益都不高。但是對(duì)投資能力不強(qiáng)的人來說，確實(shí)是可以起到一定的保障作用。
不過，長(zhǎng)期收益上，養(yǎng)老保險(xiǎn)和養(yǎng)老目標(biāo)基金，都比較難大幅跑贏通貨膨脹，只能說是維持生活。
那什么樣的資產(chǎn)可以長(zhǎng)期跑贏通貨膨脹呢？
長(zhǎng)期看，股票資產(chǎn)和房地產(chǎn)資產(chǎn)，是可以跑贏通貨膨脹的。我們之前也專門分析過，可以看這篇文章：抗通脹小幫手：股票資產(chǎn)，你值得擁有
所以想要過一個(gè)高質(zhì)量的晚年生活，家庭資產(chǎn)中，這兩類資產(chǎn)是必不可少的。
作者：銀行螺絲釘（轉(zhuǎn)載請(qǐng)獲本人授權(quán)，并注明作者與出處）
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