量化交易的作用是毋庸置疑的,但也必須要看清量化領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn),如果無腦相信“量化萬能論”,只會(huì)被不靠譜的量化團(tuán)隊(duì)所坑。
什么是量化交易?
量化交易,是指以先進(jìn)的數(shù)學(xué)模型替代人為的主觀判斷,利用計(jì)算機(jī)技術(shù)從龐大的歷史數(shù)據(jù)中海選能帶來超額收益的多種“大概率”事件以制定策略,減少投資者情緒波動(dòng)的影響,避免在市場(chǎng)極度狂熱或悲觀的情況下作出非理性的投資決策。
量化交易的巨大作用
量化交易并不是數(shù)字貨幣交易領(lǐng)域的原生物,在股市已有幾十年的風(fēng)光歷史。傳奇人物詹姆斯·西蒙斯,就是量化投資的標(biāo)桿人物。其一手締造的大獎(jiǎng)?wù)禄鹱?988成立至2009年西蒙斯退休的這21年間,年平均收益率達(dá)到了驚人的46%,即使是2007年次貸危機(jī)席卷美國(guó),量化基金遭遇滑鐵盧的時(shí)代,大獎(jiǎng)?wù)禄鹨廊猾@得了驕人的73%的回報(bào)率。(微信公眾號(hào):幣圈實(shí)操指南)
數(shù)字貨幣領(lǐng)域的量化交易
數(shù)字貨幣量化交易的操作,按風(fēng)險(xiǎn)程度可以大致分為無風(fēng)險(xiǎn)套利和趨勢(shì)套利兩大類型。
無風(fēng)險(xiǎn)套利主要就是常說的“搬磚”,在不同平臺(tái)的利用幣種價(jià)差進(jìn)行搬磚套利,還有期貨對(duì)沖套利等。但隨著量化競(jìng)爭(zhēng)越來越大,空間越來越小,現(xiàn)在的無風(fēng)險(xiǎn)套利的空間已經(jīng)越來越小。
量化交易不存在穩(wěn)賺不賠
只要是投資,就沒有穩(wěn)賺不賠的,量化交易同樣如此。時(shí)效性是量化交易的重要制約因素,對(duì)于數(shù)字貨幣的量化交易而言,同樣如此,甚至更為明顯,因?yàn)閹湃Φ淖兓瘜?shí)在太快。對(duì)于量化交易操作,量化策略是核心,一個(gè)高效的量化策略都是量化團(tuán)隊(duì)的核心機(jī)密。但量化策略也不是萬能的,在不同環(huán)境下應(yīng)用的復(fù)雜性和變化性很強(qiáng),比如近期表現(xiàn)良好在未來并不一定適用;相對(duì)穩(wěn)定的行情可以獲取高收益,劇烈動(dòng)蕩時(shí)效果可能就會(huì)減半。
另外,數(shù)字貨幣價(jià)格浮動(dòng)大也是一個(gè)關(guān)鍵因素,通過量化交易轉(zhuǎn)了一堆幣,結(jié)果這個(gè)幣貶值了,那么量化收益自然也就減少了。
不一定“靠譜”的量化團(tuán)隊(duì)
在幣圈生態(tài)中,量化團(tuán)隊(duì)已經(jīng)是一個(gè)越來越重要的組成部分,無論是項(xiàng)目方還是交易所,TOKEN FUND還是市值管理團(tuán)隊(duì)中,都少不了量化團(tuán)隊(duì)的存在。一個(gè)正規(guī)的量化團(tuán)隊(duì),主要是幫助項(xiàng)目方繪制出完美的K線圖,穩(wěn)定幣價(jià)走勢(shì),合理的制造交易熱度塑造投資者信心。或通過項(xiàng)目交易、對(duì)敲,賺取手續(xù)費(fèi)或交易挖礦分紅,以及通過高頻交易進(jìn)行搬磚套利等。
但也有很多“不靠譜”的量化團(tuán)隊(duì)。量化交易需要量化交易機(jī)器人,為了滿足交易者的多種需求,同時(shí)也需要這些機(jī)器人刷交易量提高市場(chǎng)活性,各大交易所都會(huì)開放交易API。但在前段時(shí)間爆出的“黑暗幽靈事件”中,量化交易機(jī)器人還參與到了各大交易所的博弈之中,從而限制了投資者的下單量和提現(xiàn)數(shù)量,這對(duì)投資者而言就是無妄之災(zāi)啊。
散戶參與難度其實(shí)挺高
盡管每個(gè)量化團(tuán)隊(duì)都在極力地鼓吹自己的盈利能力,似乎量化基金是個(gè)輕松賺錢的絕佳機(jī)會(huì)。但實(shí)際上,也有很多失敗的量化團(tuán)隊(duì)悄無生息的誕生、虧損、消失,并非每個(gè)團(tuán)隊(duì)都活得瀟灑滋潤(rùn)。
而這些量化團(tuán)隊(duì)對(duì)外宣傳的時(shí)候,卻并不會(huì)提起自己失敗的例子,他們只是通過鼓吹自己的盈利能力,吸引你投錢而已。我們要知道,量化交易是經(jīng)過以往的行情經(jīng)驗(yàn)從而制定所謂的模型,而加密貨幣市場(chǎng),并沒有所謂固定的公式。
當(dāng)然,量化交易的作用是毋庸置疑的,尤其是行情不好的時(shí)候,量化交易的收益更為突出,但是尋找一個(gè)靠譜且實(shí)力雄厚的量化團(tuán)隊(duì),并不那么容易。作為普通投資者,也務(wù)必看清量化領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn),不要盲目地加入其中。
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