1,首先，安全是相對(duì)的，就是你手里拿著現(xiàn)金什么都不做，貨幣也會(huì)通過通貨膨脹而貶值，如果剔除這個(gè)因素，那么目前金融資產(chǎn)最安全的是銀行存款，意思就是哪怕銀行倒閉，你存在銀行50萬內(nèi)的都是國(guó)家規(guī)定有存款保險(xiǎn)的。但是眾所周知的原因，銀行存款尤其是活期存款的利息特別低，幾乎可以忽略不計(jì)，而余額寶具有活期存款的流動(dòng)性又有接近4%的年化“利息”，這就是余額寶革命性的地方了——余額寶的創(chuàng)舉是，它讓余額理財(cái)既能做投資品，也能做流動(dòng)貨幣。過去傳統(tǒng)金融理論認(rèn)為，流動(dòng)性和收益是矛盾的，當(dāng)一種產(chǎn)品的流動(dòng)性趨向無窮大的時(shí)候，收益率趨向于0，而余額寶則顛覆了這一點(diǎn)，用“T+0”和移動(dòng)技術(shù)，讓零錢和余額保持現(xiàn)金級(jí)流動(dòng)性的同時(shí)實(shí)現(xiàn)貨幣基金級(jí)別的收益率。因此，本質(zhì)上說，活期存款，還是銀行過去低成本的活期存款，只有活期的利息，而余額寶它實(shí)際上就是天弘基金的一款貨幣基金，當(dāng)然就有相應(yīng)的貨幣基金的收益了。
2，既然余額寶本質(zhì)是貨幣基金，那么它的風(fēng)險(xiǎn)主要就是貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)，一般虧損的概率比較低，因?yàn)樗饕断蜇泿攀袌?chǎng)，比如同業(yè)存款、國(guó)債等。按照銀行理財(cái)對(duì)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)劃分的話，基本屬于低風(fēng)險(xiǎn)。（一般分為五類：低風(fēng)險(xiǎn)、中低風(fēng)險(xiǎn)、中風(fēng)險(xiǎn)、中高風(fēng)險(xiǎn)、高風(fēng)險(xiǎn)。）風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R1（低風(fēng)險(xiǎn)）和R2（中低風(fēng)險(xiǎn)）的可以放心購(gòu)買，本金安全度較高，但是風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為R3（中等風(fēng)險(xiǎn)）以上的理財(cái)產(chǎn)品就要謹(jǐn)慎購(gòu)買了，本金及收益的不確定性較大。
3，低風(fēng)險(xiǎn)的意思就是，大概不發(fā)生金融危機(jī)或系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的話，基本問題不大。但又不能直接給你保證本金，因?yàn)榘俜职俦ＷC后，就只能局限于銀行存款領(lǐng)域了，而由于余額寶這類產(chǎn)品又是投資和支付一體化的，流動(dòng)性強(qiáng)，快捷等，在體量越來越大的情況下，存在類似擠兌的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此在當(dāng)前防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)背景下余額寶限額10萬，回歸了余額寶的初衷即“小額、靈活、快捷”的屬性。需要提示的是，余額寶不是銀行存款，不在50萬存款保險(xiǎn)范圍內(nèi)，因此用戶需要自己每年花兩塊錢購(gòu)買保險(xiǎn)。
4，至于會(huì)不會(huì)虧本，低風(fēng)險(xiǎn)的意思是小白也盡可以放心大膽的投了。就是發(fā)生了系統(tǒng)性危機(jī)，或金融風(fēng)險(xiǎn)，誰都無法置身事外的。類似于戰(zhàn)亂的國(guó)家，你拿著錢包，大街上也會(huì)有人亂搶的風(fēng)險(xiǎn)，更別說更為隱秘的通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)了。你的資金不跟著經(jīng)濟(jì)一起滾動(dòng)，跑不贏通脹，持有現(xiàn)金比例過多就會(huì)吃虧，比如過去這些年你一味持有現(xiàn)金或全部購(gòu)買余額寶，沒有買房，沒有相應(yīng)負(fù)債的投資，那已經(jīng)和富人絕緣了?，F(xiàn)金為王指的是危機(jī)的時(shí)候資金流動(dòng)性很重要，如果被誤讀而持有現(xiàn)金比例過大那也是個(gè)大坑。所以一般人也需進(jìn)行配置，比如10%的家庭備用金留著，此外就要根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)收益偏好去配置包括存款余額寶、基金、股票、房產(chǎn)等投資組合了。
5，最后還要提醒的是：現(xiàn)在銀行的類余額寶產(chǎn)品也是標(biāo)配了，如果不考慮余額寶購(gòu)物體驗(yàn)的便捷性，那么銀行寶寶類產(chǎn)品也是很好的選擇，畢竟在資金安全上，系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的防控上，銀行更加穩(wěn)健些。這主要就是互聯(lián)網(wǎng)詐騙的風(fēng)險(xiǎn)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)陷阱很多，需要提防。
覺得有用別忘關(guān)注鐘加勇的財(cái)經(jīng)頻道，原創(chuàng)的《銀行十萬個(gè)為什么》哦
聯(lián)系客服
