中證500指數(shù)已進(jìn)入歷史估值底部區(qū)域，PE、PB皆已進(jìn)入歷史上最低的2%區(qū)域！
截至2018年8月3日收盤，中證500PE低至21.2倍，已經(jīng)低于98.6%的歷史值；PB低至1.9倍，低于98.3%歷史值！
1、低估入場，真的那么好嗎？
自中證500指數(shù)成立(2007年1月15日)以來，共有39個交易日PE值低于現(xiàn)值。小編幫大家統(tǒng)計(jì)了在這些低估點(diǎn)位買入后的持有收益率，大家可以發(fā)現(xiàn)低估值入場后30天、60天、90天、1年的平均持有收益率都是正值，持有1年的平均收益率高達(dá)127%！且持有90天、1年后100%能夠獲得正收益！
為什么低估買入后，中證500能夠?yàn)橥顿Y者博取喜人的收益呢？這與中證500指數(shù)的特性有關(guān)。
2、年富力強(qiáng)，A股中流砥柱
如果把A股全部股票按照市值和流動性由高到低進(jìn)行排序，那么前300只會被納入滬深300指數(shù)，緊接著的500只就組成了中證500指數(shù)。中證500指數(shù)反映了A股市場中中小市值公司的表現(xiàn)，與滬深300指數(shù)完美互補(bǔ)！
相比滬深300指向的大國企、大央企，中證500代表的中小型企業(yè)更積極進(jìn)取，正值年富力強(qiáng)，堪稱A股中的“中流砥柱”，高成長、高波動是中證500的標(biāo)簽。成長性如何，看看歷史表現(xiàn)就知道。
3、均衡分布對沖非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)
中證500指數(shù)行業(yè)分布較為均衡，集中度低，不容易受特定行業(yè)事件影響，能夠有效對沖行業(yè)間的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，降低整個指數(shù)組合的總風(fēng)險(xiǎn)。
此外，中證500成份股權(quán)重也比較均衡。滬深300指數(shù)前十大成份股權(quán)重之和超過24%，而中證500該值不足6%，第一大成份股權(quán)重也不足0.8%！同樣的，這種均衡的分布有利于對沖組合中個股的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，降低組合整體風(fēng)險(xiǎn)！
雖然通過個股、行業(yè)間的非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)對沖，指數(shù)組合整體的風(fēng)險(xiǎn)降低了，但組合的預(yù)期收益率卻沒有對沖掉！
中證500指數(shù)海納信息技術(shù)、醫(yī)藥、地產(chǎn)、消費(fèi)等多個板塊，更有移動互聯(lián)、互聯(lián)網(wǎng)金融、創(chuàng)投概念等豐富熱點(diǎn)助陣，自然不會缺少催生指數(shù)表現(xiàn)的催化劑！此外，近幾年大熱的國企改革題材也都是中證500成份股在收益哦！
