來源：君臨財富（junlincaifu）
作者：小富君（授權發(fā)布）
保險在香港，是一門古老的行當。
1841年，中國國門被大炮轟開，英國大船滿載鴉片而來，滿載白銀而去。這是門罪惡的生意，但畢竟也是生意，金發(fā)碧眼的英國人身體力行，暴力推廣著西方世界的貿(mào)易規(guī)則，香港第一家保險公司就誕生于這一期間。
此后時局雖然動蕩，香港卻因眾所周知的歷史原因置身事外，蓬勃發(fā)展全面開花。1898年，香港保險業(yè)已經(jīng)開出第一張壽險保單。
相較之下，從1979年保險業(yè)務正式恢復算起，內(nèi)陸保險業(yè)才堪堪走過40年時間，在擁有百年歷史的香港保險前難免會顯得有些稚嫩。
許多人因此千里迢迢奔赴香港，大批香港保險代理人的普通話在這一時期得到了充分鍛煉，江湖上流傳起他們月入百萬的傳說。香港保險則被推上高臺，成為中產(chǎn)聚會時的熱議話題。
據(jù)香港保監(jiān)會數(shù)據(jù)：
2007年至2016年間，內(nèi)陸訪客新造保單保費實現(xiàn)了從52.49億港元至726.88億港元的躍升，內(nèi)陸訪客新保單保費在香港保險業(yè)整體新保單保費中的占比，則從6.54%攀升至40.59%。
足證人們對香港保險的熱情。
改變發(fā)生在2017年1月1日。
這一天發(fā)生了兩件大事：
1、著名的GN16規(guī)定開始執(zhí)行。
2、據(jù)國家外匯管理局規(guī)定，個人在申請購匯時必須填寫《個人購匯申請書》。
申請書上寫明，個人購匯不得用于購買人壽保險和投資性返還分紅類保險。
下文將對這兩件事造成的影響進行詳細說明，現(xiàn)階段只需要記住這樣一個結論——購買香港保險的難度呈指數(shù)上升，誘惑力卻下降了。
人們購買香港保險的激情大大受挫。2017年，內(nèi)陸訪客新單保費508億港元，同比下降30.1%，2018年一季度，內(nèi)陸訪客新單保費收入118億港元，同比下降37.1%。
曾經(jīng)奔去香港買保險的人們放慢了腳步，至于原因，也許要從人們?yōu)槭裁床贿h萬里也要購買香港保險說起。
······
在香港保險經(jīng)紀人口中，香港保險通常具備以下優(yōu)點：
1、保費便宜
2、保障范圍更廣
3、理賠率高
4、分紅高
5、可作為美元資產(chǎn)配備
一個一個講：
（時間有限可直接看黑字部分）
1、香港保費更便宜？
“保費比內(nèi)陸產(chǎn)品便宜20%到30%”，這是香港保險經(jīng)紀人常常掛在嘴邊的話。
但這一認知并不準確。
因為保險公司很多，保險產(chǎn)品也多種多樣，價格也高低不一。雙方實質(zhì)并沒有能完全對標的產(chǎn)品——香港保險和內(nèi)陸保險在保障內(nèi)容、形式、繳費年限上都有差異。
舉個例子：
今年30歲，不吸煙的男性小明想要購買50萬人民幣保額的重疾險。
若他選擇去香港友邦購買保額約為50萬人民幣（7.8萬美元）的重疾險產(chǎn)品，25年繳費，每年繳費金額為1669.98美元，合人民幣10724元。
即共交保費256850元。
若他選擇內(nèi)陸同樣一款保額50萬的重疾險當紅產(chǎn)品——支付寶上的國華華瑞國民終身重大疾病保險，30年繳費，每年保費只要5610元。
即共交保費168300元。
是以，盡管香港保險提供的保障和服務更多，但僅就保費而言，在50萬保額這個（低）價位，內(nèi)陸保險能有更便宜的價格。
保額高的情況又有所不同，香港保險不僅是在服務上，在價格上也會更占優(yōu)勢。下面有針對兩地高保額重疾險整理出的兩份圖表：。
圖表來源：《中國香港與內(nèi)陸重疾險產(chǎn)品比較研究》，易沛
可以看出，當保額在20萬美元這個位置時，香港保險的年繳保費低于5000美元，而內(nèi)陸保險的年繳保費則要高于5000美元——香港社會的死亡率和重疾發(fā)生率都偏低，定價上能更有優(yōu)勢。
綜合而言，若有較充足的預算去購買保額較大的重疾險時，香港保險的保費確實更便宜。
但要注意一點，由于香港保險更靈活，若在繳納保費期間，某個疾病發(fā)病率忽然大幅提升，香港保險公司是有可能調(diào)高保費的。
內(nèi)陸長期險的保費則基本固定。
當然，香港保險即便調(diào)整保費也在合理范圍內(nèi)，不會瞎調(diào)。
2、保障范圍更廣？
保障范圍廣，通常是指香港重疾險能賠付的病癥更多，這一點放在幾年前是成立的。
但現(xiàn)在內(nèi)陸許多保險公司推出的新款重疾險，能保障的疾病種類也大大增加，同比區(qū)別不大。
另有兩點需要注意：
1）內(nèi)陸銀保監(jiān)會規(guī)定有25種重大疾病，內(nèi)陸每款重疾險都要將這25種疾病包含在內(nèi)。
香港保險自由許多，對重疾的種類沒有統(tǒng)一說法，每個公司都可以自行定義每種重疾種類。
2）賠付率較高的甲狀腺癌，在內(nèi)陸按重癥算，在香港通常按輕癥算。
這也是香港保險能做到保費較低的原因之一。
是以，對比來看，香港保險在保障范圍上并不具有絕對優(yōu)勢。
3、理賠率高？
理賠率高低問題的實質(zhì)，是保險公司到底能不能理賠。
“嚴進寬出”常常被看作是香港保險的優(yōu)勢。換言之，一般認為，香港保險核保較為嚴格，但一旦通過，就能便捷地獲得理賠服務。
當然，理論上到底能否理賠大多取決于保險合同的白紙黑字，符合合同規(guī)定就應該賠。
問題在于合同細則存在解釋空間——投保人健康狀況以及法院裁決，都決定著投保人能否理賠成功。
對這一點，可以從兩個角度看：一個是香港保險公司怎么去核保，另一個則是假如發(fā)生糾紛，投保人理賠成功的可能性有多高。
1）核保
就核保過程而言，香港和內(nèi)陸原則不同，香港施行無限告知原則：
健康告知問到的回答需要如實告知，而那些健康告知沒問，但足以影響核保決定的重要事實，你也得自己主動申報。
即使未如實申報的事項與最終出險的疾病沒有關聯(lián)，但只要判定投保人存在保險公司認定的欺詐行為，仍然會被拒保。
內(nèi)陸施行的則是有限告知原則：
健康告知問到的，你要回答，健康告知沒問到的，不需要主動去申報。
簡單的說：
香港核保是問你的，你要說。沒問你但可能影響后續(xù)理賠的，你也要說。
內(nèi)陸的是問你的，你要說。沒問你的，就不用說。
從這一層面看，無限告知原則更有利于保險公司，有限告知原則更有利于投保人。
2）訴訟
倘若真的發(fā)生理賠糾紛，也需要注意，香港保單適用的是香港地區(qū)法律，不受內(nèi)陸法律保護。
內(nèi)陸法院普遍采用“合理期待”原則，更傾向于保護弱勢群體。而香港法院裁決會嚴格按照合同條款進行評判，不傾向于做出有利于投保人和被保險人的解釋。
因此，去香港買保險一定做到心中有數(shù)，明確合同細節(jié)。最好是找足夠靠譜的保險經(jīng)紀人，才能解釋清楚條款，避免后期被拒保的尷尬。
4、分紅高？
通常而言，香港的分紅型保險利率能比內(nèi)陸同類型產(chǎn)品高出1~1.5%的利率。
這主要是因為香港險資可以在全球進行資產(chǎn)配置，投資方式更多樣靈活，而內(nèi)陸險資只能在內(nèi)陸進行資產(chǎn)配置，限制更多。
事實上，內(nèi)陸保險除壽險外，很少有分紅（不被允許），香港則與之相反，許多保險都有分紅。
而香港保險公司在介紹分紅時，通常都采用最優(yōu)估計假設。由于此前香港保監(jiān)會對保險公司演示收益沒有規(guī)定，采用最優(yōu)估計假設后，香港保險分紅演示收益常常能達到8%-9%。
加上復利作用，這讓香港保險的收益顯得十分誘人。
但所謂演示收益，當然是只用于“演示”，實際分紅是無法保證的。
直到GN16出臺。據(jù)GN16規(guī)定，保險公司需要公布分紅保單的紅利實現(xiàn)率及過往派息記錄，同時需要說明分紅的計算方法。
自此，香港保險計劃書上的演示收益變得“謙虛”許多，目前分紅演示利率一般是5%~6%。
5、可作為美元資產(chǎn)配備
香港保險美元計價，可作為中產(chǎn)資產(chǎn)分散避險的通道，這也是香港保險的核心競爭力之一。
另外，早先也有不少私營業(yè)主通過買香港保險轉移資產(chǎn)：購買香港保險，即使內(nèi)陸企業(yè)清盤，也可以獲得保險賠付，并且保險賠付還不用承擔債務。
尤其當時買香港保險可以直接刷銀聯(lián)卡。
不過，2016年10月時國家外匯管理局就收縮了這一資金外流通道。
同年 12 月，國家外匯管理局于對個人外匯信息申報管理進行改進，要求 2017 年 1 月 1 日后個人在申請購匯時必須填寫《個人購匯申請書》。
這份申請書上寫明了“個人購匯不得用于購買人壽保險和投資性返還分紅類保險”，違者將被限制或禁止購匯，并納入個人誠信體系。
可以確定的是，監(jiān)管趨嚴，將香港保險作為美元資產(chǎn)配備的難度升級。
結語
總的來說，在重疾以及分紅這兩個險類上，香港保險更有優(yōu)勢，適合有一定經(jīng)濟實力并對這兩個險種有要求的人群。
同時要注意：香港保險公司有破產(chǎn)風險（極低）；重疾和和分紅險類繳費周期都很長，首次購買香港保險要投保人親自去香港，需要時間和金錢投入；后期若有糾紛牽涉到法院就更為麻煩（香港律師費很貴）。
因此，想要買到合適的香港保險，保險經(jīng)紀人能否負責細心，就顯得尤為重要了。
