□郭錦超
經(jīng)濟資本是指用于彌補銀行非預期損失的資本，是指為抵御各項業(yè)務的風險所應保有的資本數(shù)額，是各項業(yè)務的風險所產(chǎn)生的資本需求，包括各業(yè)務部門、各分支機構、各產(chǎn)品的非預期損失的總和。作為一種新的銀行管理模式，雖然國內(nèi)多家銀行實行了經(jīng)濟資本管理，但是由于理解深度不夠，操作不規(guī)范，存在一些不足之處。如各銀行更多地關注表內(nèi)貸款管理，管理幅度不能涵蓋銀行全部風險；與財務和資產(chǎn)風險的管理銜接性不夠；注重對風險資產(chǎn)經(jīng)濟資本的事后定量計量，不具備資源配置和預算管理功能，沒有形成對風險資產(chǎn)和資本回報的有效約束機制等。下面簡要分析一下我國商業(yè)銀行實施經(jīng)濟資本管理中存在的主要問題并提出一些改進建議。
我國商業(yè)銀行實施經(jīng)濟資本管理中存在的主要問題
(一)管理方法上。第一，目前實行經(jīng)濟資本管理的銀行，很多是經(jīng)濟資本和分貸種貸款規(guī)模的雙線控制，在一定程度上束縛了銀行分支機構調(diào)整風險資產(chǎn)結構的靈活性。第二，由于我國很多商業(yè)銀行管理層次太多,信息溝通會由于這種多層和多點傳遞而導致精度和效率的喪失，各銀行總行在內(nèi)部分配和測算經(jīng)濟資本時對風險與收益的及時和全面把握就會受到相當程度的影響。第三，受信息數(shù)據(jù)基礎薄弱的制約，現(xiàn)行經(jīng)濟資本分配系數(shù)還不夠精細。如目前有的銀行經(jīng)濟資本分配系數(shù)僅按產(chǎn)品分類，未再按單個客戶、單筆資產(chǎn)的個體風險差異細分，沒有加入客戶的信用等級、貸款的擔保方式等風險影響因素。第四，在經(jīng)營管理風險資產(chǎn)的過程中，銀行尤其是分支機構對各類風險資產(chǎn)的優(yōu)化組合主動性不足，通常重點關注的是常規(guī)性、傳統(tǒng)性的貸款業(yè)務，而對一些低風險或可以緩釋風險以及一些新的金融衍生產(chǎn)品，由于其程序相對復雜、缺乏相應的系統(tǒng)支撐，因而開展的積極性不高。
(二)分配方式上。目前，我國商業(yè)銀行經(jīng)濟資本分配額度的確定主要依據(jù)年初確定的利潤計劃和新年度的經(jīng)濟資本目標收益率，未充分考慮一定時點上銀行下級機構實際實現(xiàn)的利潤差別，可能會造成下級機構經(jīng)濟資本額度松緊不一，在額度調(diào)整尺度上較難把握，難以平衡協(xié)調(diào)，進而造成管理效率低下，不利于經(jīng)濟資本在全行范圍內(nèi)充分而適度配置和高效使用。
(三)考核方式上。商業(yè)銀行在實際的經(jīng)營管理中，由于短期利益與長遠利益存在一定的沖突，盡管部分信貸項目從長遠看效益是非常好的，但按現(xiàn)在對貸款效益貢獻的計算方法，當年此項目盈利水平較低，甚至經(jīng)濟增加值可能為負數(shù)。經(jīng)營部門和經(jīng)辦人員付出的努力不一定能在當期獲得回報，同時還要承擔貸款的風險責任，就可能放棄營銷這種從長遠看效益非常好的項目，轉而選擇營銷即期效益明顯的項目，從而不利于保持業(yè)務的全面、可持續(xù)發(fā)展。
我國商業(yè)銀行實施經(jīng)濟資本管理的改進思路和建議
(一)建立有效的風險識別和量化機制，逐步完善經(jīng)濟資本的計量方法。計算經(jīng)濟資本的前提是必須對銀行的風險在有效識別的基礎上進行模型化、量化，才能計算出各個業(yè)務部門或各個業(yè)務產(chǎn)品所需要的經(jīng)濟資本，所以風險的識別和量化是計算經(jīng)濟資本的基礎。風險識別要求度量風險前，要區(qū)分主營和非主營業(yè)務的風險。度量風險時，要計算選定變量的期望值與偏差值。
在經(jīng)濟資本計量上，目前部分商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本系數(shù)只考慮到不同業(yè)務品種的風險權重，對區(qū)域、行業(yè)和客戶資質(zhì)差異缺乏統(tǒng)籌考慮。實際上，應該充分考慮到業(yè)務品種、客戶資質(zhì)，以及客戶所在行業(yè)、區(qū)域環(huán)境等各種因素，根據(jù)各種因素的風險權重，進一步細化經(jīng)濟資本分配系數(shù)，實現(xiàn)將信貸資產(chǎn)業(yè)務向低風險高收益行業(yè)和客戶的引導，以及對不同行業(yè)和客戶信貸業(yè)務的不同資本回報要求?？梢詮膬煞矫婵紤]對不同行業(yè)和客戶設置分配系數(shù)：一是行內(nèi)指標，如以前年度全行各行業(yè)信貸產(chǎn)品不良率、資產(chǎn)損失率等指標歷史數(shù)據(jù)；二是外部指標，如國家公布的近幾年行業(yè)景氣數(shù)據(jù)。根據(jù)這兩方面綜合排名，制定出不同行業(yè)的不同經(jīng)濟資本分配系數(shù)，以優(yōu)化資源在重點業(yè)務品種、重點行業(yè)、重點客戶和重點區(qū)域的配置。為完善經(jīng)濟資本的計量方法，要盡快開展內(nèi)部風險評價模型的開發(fā)，構建一套比較適合我國國情的風險評價模型，并通過設計、開發(fā)風險管理信息系統(tǒng)，收集、整理風險評價所需的數(shù)據(jù)和要素。
(二)優(yōu)化資源配置，建立經(jīng)濟資本的有效配置和調(diào)控機制。根據(jù)目前我國銀行的現(xiàn)狀，商業(yè)銀行的經(jīng)濟資本增長目標及經(jīng)濟資本計劃應以全行區(qū)域、行業(yè)、產(chǎn)品、客戶等方面發(fā)展和結構調(diào)整的戰(zhàn)略目標為依據(jù)，以資本回報為約束指標，以風險和回報率水平為依據(jù)配置經(jīng)濟資本，將資源優(yōu)先配置到經(jīng)濟資本系數(shù)低、并有適當回報水平的資產(chǎn)業(yè)務上，不斷積累和增強銀行長遠的市場競爭力，并按照客戶綜合貢獻度制定差別化的定價策略。通過對客戶利潤貢獻度的分析，制定客戶營銷戰(zhàn)略，確立大力發(fā)展、基本維護或是逐漸退出的分類策略。在區(qū)域發(fā)展上，一方面，通過按照區(qū)域風險評級狀況設定經(jīng)濟資本分配的區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù)，對于戰(zhàn)略重點區(qū)域給予下浮的區(qū)域調(diào)節(jié)系數(shù)；另一方面，對中心城市行直接配置經(jīng)濟資本，并安排較高的信用風險經(jīng)濟資本增長率，優(yōu)先滿足戰(zhàn)略重點區(qū)域和優(yōu)質(zhì)中心城市行的經(jīng)濟資本配置需求，推動區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略實施。
各銀行可以通過對個人信貸、中長期信貸等戰(zhàn)略重點產(chǎn)品直接設定區(qū)域差異化的經(jīng)濟資本分配系數(shù)，細化產(chǎn)品分類，調(diào)整經(jīng)濟資本分配系數(shù)。各銀行還應根據(jù)客戶信用評級狀況，在客戶盈利性分析和客戶經(jīng)理考核等微觀經(jīng)營管理領域中靈活調(diào)整經(jīng)濟資本分配系數(shù)，適當調(diào)整貸款的品種結構和區(qū)域投向，主動調(diào)整大、中、小客戶的貸款比例，加大對優(yōu)質(zhì)中、小客戶的信貸投入，做出符合實際和效益目標的業(yè)務營銷決策，有效實施客戶發(fā)展戰(zhàn)略，提高經(jīng)濟資本回報率。在實施經(jīng)濟資本管理的過程中，要充分利用各銀行的整體優(yōu)勢，為客戶提供全方位的金融服務，增加中間業(yè)務收入。還要采取多種籌資方式，促進存款的持續(xù)穩(wěn)定增長，以經(jīng)濟資本的最低消耗創(chuàng)造銀行價值最大化。
(三)建立長效的激勵約束機制，將銀行管理、業(yè)務拓展與績效考核緊密結合。一是保持考核政策的連續(xù)性，對于未來收益高的優(yōu)質(zhì)項目形成良好的預期；二是可考慮建立與股東價值增長掛鉤的長期激勵機制，如股票增值權計劃、績效延期支付計劃等方案，從而解決在現(xiàn)行經(jīng)濟資本預算管理模式下各級管理層經(jīng)營行為短期化傾向，增強可持續(xù)發(fā)展的能力。在商業(yè)銀行內(nèi)部將業(yè)績考核結果與財務資源安排直接聯(lián)系，形成強有力的激勵約束機制。商業(yè)銀行在經(jīng)濟資本計量和分配的基礎上，計算不同經(jīng)營主體和對象應當承擔的經(jīng)濟資本成本，進而計量其為銀行帶來的價值創(chuàng)造，即經(jīng)濟增加值，將其作為績效評價和績效工資分配等資源安排的主要依據(jù)。
對商業(yè)銀行的管理，在銀行資本充足率水平未達標情況下，經(jīng)濟資本管理的重點應放在增量上，優(yōu)化增量資源配置，控制增量資產(chǎn)風險，使其與監(jiān)管資本的增長相協(xié)調(diào)；已達標銀行的資本管理則繼續(xù)改善資產(chǎn)結構、降低高風險業(yè)務占比，降低存量資產(chǎn)的經(jīng)濟資本，實現(xiàn)存量資產(chǎn)結構的優(yōu)化調(diào)整。同時，為充分利用資源，適應各部門需要，必須建立各單位之間經(jīng)濟資本的調(diào)控機制，及時根據(jù)業(yè)務發(fā)展和實際需要的變化，對各單位占用的經(jīng)濟資本數(shù)量進行相應調(diào)整。商業(yè)銀行在經(jīng)營管理中，為了更好地適應外部競爭環(huán)境，滿足客戶的個性化需要，應增強經(jīng)濟資本預算執(zhí)行的適應性，在控制經(jīng)濟資本總量、符合各銀行信貸政策導向的前提下，可考慮給予銀行分支機構在區(qū)域結構、業(yè)務條線、產(chǎn)品結構以及預算進度安排等方面一定的調(diào)整權限，增強經(jīng)濟資本預算安排與外部營銷環(huán)境變化的契合度，充分發(fā)揮經(jīng)濟資本在控制總量和調(diào)整結構中的作用，保障優(yōu)質(zhì)客戶和項目的信貸需求，在保證資產(chǎn)質(zhì)量的前提下增強價值創(chuàng)造能力。(作者單位：中國建設銀行河北省分行)
