BOLL指標(biāo),又叫布林線指標(biāo),是用該指標(biāo)的創(chuàng)立人約翰.布林的姓來命名的,是研判股價運動趨勢的一種中長期技術(shù)分析指標(biāo).
布林線是根據(jù)統(tǒng)計學(xué)中的標(biāo)準(zhǔn)差遠(yuǎn)離設(shè)計出來的一種簡單實用的技術(shù)分析指標(biāo),一般而言,股價的運動總是圍繞著某一價值中樞,比如均線,成本線,在一定的范圍內(nèi)變動,布林線指標(biāo)正式在基礎(chǔ)上,引入了'通道'的概念,其認(rèn)為股價通道的寬窄隨著股價波動幅度的大小而變化,而且通道又具有變異性,會隨著股價的變化而自動調(diào)整.股價形態(tài)和趨勢有著密不可分的聯(lián)系,布林的'通道'概念正是股價趨勢理論的直觀表現(xiàn)形式.
· 布林線的構(gòu)成
布林線由上,中,下三條線組成,分別稱為上軌,中軌,下軌.從右邊的公式中,我們可以看到,中軌實際上是20日均線,而上下軌分別是20日均線加減2倍的20日估算標(biāo)準(zhǔn)差.布林線指標(biāo)有時用美國線代替K線
· 布林線的一般研判標(biāo)準(zhǔn)
1.BOLL指標(biāo)中的上中下軌所形成的股價通道的移動范圍是不確定的, 通道的上下想隨著股價的上下波動而變化.在正常情況下,股價應(yīng)適中處于股價通道內(nèi)運行,如果股價脫離通道運行,則意味著行情處于幾段的狀態(tài)下.
2.在BOLL指標(biāo)中,股價通道的上下軌是顯示股價安全運行的最高價位和最低價位.上軌,中軌和下軌都可以對股價的運行起到壓力作用
3.一般而言,當(dāng)股價愛在BOLL的中軌上方運行是,表明股價處于強勢趨勢,當(dāng)股價在BOLL中軌下方運行是,表明估計愛處于弱勢趨勢.
· 布林線的一般指示信號
1.當(dāng)股價穿越上軌壓力位時,賣出信號
2.當(dāng)股價穿越下軌支撐線時,買入信號
3.當(dāng)股價由下向上穿越中軌線時,加倉信號
4.當(dāng)股價由上向下穿越中軌線時,賣出信號
· 布林線在單邊市場中的應(yīng)用
1.單邊上升行情
在一個強勢市場中,估計愛連續(xù)上升,通常股價會運行在中軌和上軌之間,當(dāng)股價連續(xù)上升較長時間,股價上穿上軌,隨后又下穿上軌進(jìn)而跌破中軌,帶動上軌曲線,出現(xiàn)由上升轉(zhuǎn)平的明顯拐點,此時為賣出信號.
2.單邊下降行情
不能將股價向上穿越下軌支撐線作為買入信號,而是要將個股的的最低價連線穿越布林下軌作為可以初步關(guān)注的信號
出現(xiàn)初選信號后,一般股價會有回抽動作,如果股價回抽不有效擊穿下軌,而且布林線下軌向上拐頭,這是才可以確認(rèn)為買入信號
買入信號的最終確認(rèn)主要是觀察成交量是否能溫和放大.
要注意布林線寬度是否已經(jīng)處于收斂狀態(tài),這也是信號確認(rèn)的一個重要因素.
· 注意事項
1.布林參數(shù)的設(shè)定不得小于6.
2.使用布林線要注意判明是在常態(tài)去還是非常態(tài)區(qū),在非常態(tài)區(qū)不能單純以破上軌賣,破下軌買為原則
3.運用開口縮小,在低位容易捕捉牛股,但在高位或一旦縮口后,股價向下突破,常會會有較大的下跌空間
4.布林線與其他指標(biāo)配合使用,效果會更好,如成交量,KDJ等.
5.股價向上穿越上軌,2~3天內(nèi),股價必將形成短期回檔,回到通道內(nèi),為短期賣出時機.
6.股價向下穿越下軌,2~3天內(nèi),股價必將形成短期反彈,回到通道內(nèi),為短期買入時機
· 布林線的喇叭口形態(tài)及意義
在股價運行過程中,布林線三軌會隨著股價的不斷變化演繹著各自不同的曲線,而這三條曲線之間也就自然的根據(jù)股價運行的不同階段形成不同的組合形態(tài).
不同的組合形態(tài)代表著市場不同的運行態(tài)勢,下面就布林線三軌所形成的開口型喇叭口、收口型喇叭口、緊口型喇叭口三種形態(tài)做詳細(xì)的講解,以了解和掌握三種形態(tài)所具有的不同的市場意義,及時抓住市場機會及時規(guī)避市場風(fēng)險.
1.開口型喇叭口
開口型喇叭口是指股價向上突破中長期盤整區(qū),帶動布林線上軌脫離中軌向上運行,而下軌卻反向向下遠(yuǎn)離中軌,從而形成了類似喇叭形的形態(tài).開口型喇叭口往往出現(xiàn)在暴漲行情的初期,預(yù)示著多頭市力量逐步強大,空頭力量逐步衰竭,股價將展開一波較大的上升行情,是最好的介入點位.
確認(rèn)開口型喇叭口的可靠性及信號強度,要注意以下三點：
A.股價經(jīng)過一波長期的下跌和整理,空方完全衰竭,股價上下震蕩極小,布林通道由寬逐步變窄.跌幅越大,時間越久,通道越窄,則后期的開口型喇叭口可靠性越高,上漲信號強度越強.
B.股價必然有效突然并站上布林中軌,且布林中軌抬頭向上,短期價格均線金叉向上
C.在形成喇叭口的初期,量能要有明顯的放大
2.收口型喇叭口
收口型喇叭口是指在經(jīng)過一波強勢上漲后,布林上軌開始掉頭向下靠近中軌,而布林下軌依然繼續(xù)向上靠近中軌,此時布林三軌形成一個逐步收縮的收口型喇叭口.收口型喇叭口往往出現(xiàn)在一波上漲的末期,意味著短期調(diào)整的開始.投資者要及時規(guī)避風(fēng)險.
確認(rèn)收口型喇叭口的可靠性及信號強度,要注意如下兩點：
A.前期上漲幅度越大,上漲速度越快,則收口型喇叭口的看跌可靠性越高,下跌信號越強.
B.布林線上軌明顯向下,股價跌破短期價格均線,甚至跌破中軌,且短期價格均線向下死叉
3.緊口型喇叭口
緊口型喇叭口是指當(dāng)股價經(jīng)過一波長期下跌之后,空方逐步衰竭,跌勢趨緩,股價開始有止跌企穩(wěn)的跡象,布林上軌線向下角度變緩,下軌線則逐步拐頭向上,兩條線均向中軌靠攏,此時,布林線三軌形成了個類似逐步縮小的緊口型喇叭口.緊口型喇叭口往往出現(xiàn)在一波長期下跌的末期,意味著下跌接近尾,市場將進(jìn)入一個長期的盤整筑底過程.此時投資者以觀望為主,等待趨勢的一步明朗.
確認(rèn)緊口型喇叭口的可靠性及信號強度,要注意以下三點：
A.股價是否經(jīng)過一波長期的下跌
B.布林線上下軌離中軌的距離是否越來越小
C.成交量是否長期萎縮,最好達(dá)到芝麻點量
4.緊口型喇叭口與收口型喇叭口的區(qū)別：
A.兩者所處的位置不同,緊口型喇叭口是股價在經(jīng)過一波長期下跌后,逐步止跌企穩(wěn)長期整理時形成的喇叭口,而收口型喇叭口是在股價經(jīng)過一波暴漲后步入階段性調(diào)整時所形成的喇叭口,兩者有本質(zhì)的區(qū)別.
B.緊口型喇叭口的收口口徑往往較小,而收口型喇叭口的收口口徑往往較大
下圖為神奇制藥600613,在2011年末到2012年初,圖中在橫盤末期,布林線喇叭口逐漸縮緊,隨后張口,行情出現(xiàn)在暴漲,而后收口,于是這短期調(diào)整的開始
· 指標(biāo)優(yōu)化
根據(jù)BOLL指標(biāo)的特性及買賣點的研判,我們對BOLL指標(biāo)進(jìn)行了改編.使他更加直觀的反映買賣點
新布林指標(biāo)公式詳見書后附件7
上圖中三條線仍為布林線的三軌,紅線和綠線的變化反映了趨勢的變化.
1.當(dāng)下軌線由綠變紅,為買點1,可少量建倉
2.下軌由綠變紅后,會出現(xiàn)兩種情況:
a.在1-2個交易后中軌也又綠變紅,為買點2,可加倉
b.在1-2個交易后中軌和上軌,均沒有由綠變紅.那么在下軌由紅變綠時,為止損點.
3.當(dāng)中軌跟隨下軌由綠變紅后,上軌也由綠變紅,為持倉信號
4.股價上升后某一天,上軌由紅變綠,為賣點1,可減倉.
5.上軌由紅變綠后,會出現(xiàn)兩種情況:
a.隨后中軌也由紅變綠,為賣點2,清倉信號
b.股價跌破中軌,但中軌沒有變換顏色,待股價上穿中軌時,為買點3,可加倉
6.隨后可第4條的賣點進(jìn)行操作.
下圖為濰柴動力000338,在2017年5月-8月的一段走勢圖
利用此指標(biāo),我們可以清楚的判斷買賣點位,從而適當(dāng)進(jìn)行操作.
