中國基金報(bào)記者 吳君
10月21日上午，人社部在2019年第三季度新聞發(fā)布會(huì)上表示，截至9月底，已有18個(gè)省(區(qū)、市)政府與社保基金會(huì)簽署基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托投資合同，合同總金額9660億元，其中7992億元資金已經(jīng)到賬并開始投資。
近年來養(yǎng)老金入市投資，一直是市場關(guān)注的焦點(diǎn)，人社部的這個(gè)數(shù)據(jù)，無疑振奮人心。根據(jù)今年8月全國社?；鹄硎聲?huì)公布的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金受托運(yùn)營年度報(bào)告（2018年度）》，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金自2016年12月受托運(yùn)營以來，累計(jì)投資收益額為186.83億元。
我們也看到，如今在A股上市公司股東名單中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金組合是非常活躍的身影，投資的上市公司家數(shù)和投資比例越來越大，2019年三季報(bào)養(yǎng)老金已經(jīng)現(xiàn)身多家上市公司前十大流通股東名單，而此前公布的半年報(bào)，20多個(gè)養(yǎng)老金組合更是現(xiàn)身了100多家上市公司的股東名單。
7992億養(yǎng)老金已到賬投資
推動(dòng)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托投資工作
今天上午，人社部召開2019年第三季度新聞發(fā)布會(huì)，介紹了2019年前三季度人力資源和社會(huì)保障工作的主要進(jìn)展情況及下一步工作安排。
在社會(huì)保障方面，人社部介紹，截至9月底，全國基本養(yǎng)老、失業(yè)、工傷保險(xiǎn)參保人數(shù)分別為9.56億人、2.03億人、2.5億人，較去年底分別增加1323萬人、642萬人、1136萬人。三項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金總收入4.17萬億元，同比增長6.3%，總支出3.91萬億元，同比增長13.1%。9月底三項(xiàng)社會(huì)保險(xiǎn)基金累計(jì)結(jié)余6.72萬億元。
人社部表示，主要有五方面的工作進(jìn)展：
一是認(rèn)真做好企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金中央調(diào)劑工作。
二是降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率工作取得積極成效。1-9月，全國企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)減費(fèi)2725.27億元，其中5-9月執(zhí)行綜合方案減費(fèi)2199.54億元，企業(yè)負(fù)擔(dān)進(jìn)一步減輕。
三是城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)工作進(jìn)一步推進(jìn)。全國22個(gè)省份及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)出臺(tái)了城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)待遇確定和基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)正常調(diào)整機(jī)制政策文件，10個(gè)省份提高了基礎(chǔ)養(yǎng)老金水平。
四是基金投資運(yùn)營和監(jiān)督管理工作穩(wěn)步推進(jìn)。截至9月底，已有18個(gè)省(區(qū)、市)政府與社?；饡?huì)簽署基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托投資合同，合同總金額9660億元，其中7992億元資金已經(jīng)到賬并開始投資。部署開展社會(huì)保險(xiǎn)基金管理風(fēng)險(xiǎn)防控專項(xiàng)檢查。推動(dòng)職業(yè)年金基金市場化運(yùn)營工作。
五是社會(huì)保險(xiǎn)管理服務(wù)水平進(jìn)一步提升。9月15日，國家平臺(tái)門戶網(wǎng)站正式上線運(yùn)行。積極推進(jìn)社會(huì)保障“一卡通”建設(shè)，截至9月底，全國社?？ǔ挚ㄈ藬?shù)達(dá)12.99億人，已覆蓋超過93.1%人口。累計(jì)簽發(fā)電子社保卡4562萬張。
人社部還透露了下一步工作安排：
一是進(jìn)一步完善社會(huì)保障制度。繼續(xù)開展全民參保計(jì)劃。積極推動(dòng)城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金委托投資工作。
二是進(jìn)一步抓好降低社會(huì)保險(xiǎn)費(fèi)率政策落實(shí)，確保養(yǎng)老金按時(shí)足額發(fā)放。
三是加強(qiáng)社會(huì)保險(xiǎn)管理服務(wù)。進(jìn)一步完善全國統(tǒng)一的社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)。深入推動(dòng)社保信用體系建設(shè)，探索社保經(jīng)辦數(shù)字化轉(zhuǎn)型。推動(dòng)建立以社?？檩d體的“一卡通”服務(wù)管理模式，推行電子社?？☉?yīng)用。
基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資業(yè)績?cè)趺礃樱?/strong>
眾所周知，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)是中國養(yǎng)老保障體系的第一支柱，那么，小伙伴們非常關(guān)注的“基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金”，到底是什么？
基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金，是各省（自治區(qū)、直轄市）人民政府根據(jù)2015年8月國務(wù)院印發(fā)施行的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》，委托社?；饡?huì)管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)部分結(jié)余基金及其投資收益。根據(jù)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》和社?；饡?huì)與各委托?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）人民政府簽署的委托投資管理合同，社保基金會(huì)對(duì)受托管理的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)行單獨(dú)管理、集中運(yùn)營、獨(dú)立核算。
今年8月20日，全國社會(huì)保障基金理事會(huì)發(fā)布的《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金受托運(yùn)營年度報(bào)告（2018年度）》，透露了當(dāng)前基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資運(yùn)作情況，跟著基金君來看看。
我們先來看看，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的財(cái)務(wù)狀況如何？
報(bào)告表示，2018年末，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)總額為7032.82億元。其中：直接投資資產(chǎn)2456.13億元，占基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)總額的34.92%；委托投資資產(chǎn)4576.69億元，占基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金資產(chǎn)總額的65.08%。
2018年末，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金負(fù)債余額793.41億元，主要是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在投資運(yùn)營中形成的短期負(fù)債。
2018年末，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金權(quán)益總額為6239.41億元，其中：委托省份基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金權(quán)益6232.95億元，包括委托省份劃入委托資金本金6050億元，記賬收益181.08億元，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金1.87億元；基金公積2.58億元（主要是可供出售金融資產(chǎn)的浮動(dòng)盈虧變動(dòng)額）；受托管理基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金風(fēng)險(xiǎn)基金3.88億元。
大家很關(guān)心的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資業(yè)績?cè)趺礃幽兀?/p>
報(bào)告透露，2018年，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金權(quán)益投資收益額98.64億元，投資收益率2.56%。其中：已實(shí)現(xiàn)收益額145.27億元（已實(shí)現(xiàn)收益率3.81%），交易類資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)額-46.63億元。
報(bào)告表示，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金自2016年12月受托運(yùn)營以來，累計(jì)投資收益額186.83億元。
當(dāng)然，養(yǎng)老金的錢，投資管理要求其實(shí)是很高的。我們來簡單了解一下基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金的投資理念和范圍等情況。
在投資理念上，社保基金會(huì)堅(jiān)持長期投資、價(jià)值投資和責(zé)任投資的理念，按照審慎投資、安全至上、控制風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的方針進(jìn)行投資運(yùn)營管理，確?；鸢踩?，實(shí)現(xiàn)保值增值。
在投資范圍方面，根據(jù)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》第六章第三十四條規(guī)定，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金限于境內(nèi)投資。投資范圍包括：銀行存款，中央銀行票據(jù)，同業(yè)存單；國債，政策性、開發(fā)性銀行債券，信用等級(jí)在投資級(jí)以上的金融債、企業(yè)（公司）債、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債（含分離交易可轉(zhuǎn)換債）、短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券，債券回購；養(yǎng)老金產(chǎn)品，上市流通的證券投資基金，股票，股權(quán)，股指期貨，國債期貨。
此外，根據(jù)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》第六章中第三十五條規(guī)定，國家重大工程和重大項(xiàng)目建設(shè)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可以通過適當(dāng)方式參與投資。第三十六條規(guī)定，國有重點(diǎn)企業(yè)改制、上市，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金可以進(jìn)行股權(quán)投資。范圍限定為中央企業(yè)及其一級(jí)子公司，以及地方具有核心競爭力的行業(yè)龍頭企業(yè)，包括省級(jí)財(cái)政部門，國有資產(chǎn)管理部門出資的國有或國有控股企業(yè)。
基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金在A股的投資越來越多
養(yǎng)老金入市，一直備受市場熱議的話題。
2015年8月，《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資辦法》的頒布，標(biāo)志了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金市場化運(yùn)作的開始。2016年12月，全國社?；鹄硎聲?huì)宣布了21家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金證券投資管理機(jī)構(gòu)，國內(nèi)一些大型公募基金公司，比如易方達(dá)基金、華夏基金、匯添富基金、嘉實(shí)基金、招商基金、博時(shí)基金、大成基金、富國基金等獲得了基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理人資格。這意味著養(yǎng)老金入市進(jìn)入實(shí)質(zhì)操作階段。
根據(jù)《基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理辦法》規(guī)定，托管機(jī)構(gòu)投資于股票、股票基金、混合基金、股票型養(yǎng)老金產(chǎn)品的比例，合計(jì)不高于養(yǎng)老基金資產(chǎn)凈值的30%。市場人士認(rèn)為，雖然短期養(yǎng)老金入市資金有限，對(duì)A股影響不大，但長期來看，養(yǎng)老金將為A股注入萬億元級(jí)增量資金，有助于通過優(yōu)化投資者結(jié)構(gòu)而改善A股投資環(huán)境，增強(qiáng)市場的穩(wěn)定性。
在2017年A股上市公司公布的半年報(bào)中，養(yǎng)老金首次現(xiàn)身，震動(dòng)市場。當(dāng)時(shí)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金組合買的股票還不算多，而且投資比例也不高，但到今年的上市公司半年報(bào)，我們就可以看到多個(gè)基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金組合現(xiàn)身多家上市公司的前十大流通股東，投資已經(jīng)全面展開。除了直接在二級(jí)市場買股票，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金組合還參與了一些新股的網(wǎng)下配售，甚至還參與了上市公司的定增項(xiàng)目等。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，養(yǎng)老金在投資上有明顯的長期投資偏好，投資追求穩(wěn)健，風(fēng)險(xiǎn)偏好低，一般會(huì)選擇估值較低的藍(lán)籌股和大盤股。
我們來看看最新的基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金組合，在今年的三季報(bào)、半年報(bào)中，到底都現(xiàn)身了哪些上市公司的前十大流通股東名單，投資情況如何。
由于目前上市公司公布的2019年三季報(bào)還比較少，我們只能看到基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金組合投資的一點(diǎn)點(diǎn)情況。
在最新公布的2019年三季報(bào)中，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金八零五組合現(xiàn)身恰恰食品的股東名單，持有960萬股，占總股本的1.89%，位列第六大流通股東，在本季度持倉有所減少。
同時(shí)，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金八零五組合還買進(jìn)了紅旗連鎖，持有1800萬股，占總股本的1.32%，位列第七大流通股東，較上一季度有所增持。
還有，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金一零零三組合在2019年三季度增持了旗濱集團(tuán)，持有1738.49萬股，占總股本的0.65%，位列第五大流通股東。
我們?cè)賮砜纯?019年中報(bào)的情況，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金組合現(xiàn)身的上市公司就比較多了，差不多是20多個(gè)養(yǎng)老金組合買進(jìn)了100家左右的上市公司，持股數(shù)量較多的有海能達(dá)、中油工程、金風(fēng)科技、銀輪股份、宋城演藝、吉祥航空等?？梢姡B(yǎng)老金在A股的投資越來越多，更多資金開始進(jìn)入市場。
編輯：艦長
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