來(lái)源：浙江威亞汽金團(tuán)隊(duì) 經(jīng)由汽車(chē)金融幫智庫(kù)、融易學(xué)汽車(chē)金融研究院整理而成 本文不代表汽車(chē)金融幫的任何投資立場(chǎng)，圖文如涉及版權(quán)問(wèn)題，請(qǐng)及時(shí)聯(lián)系后臺(tái)，將第一時(shí)間處理并刪除，轉(zhuǎn)載須附上來(lái)源汽車(chē)金融幫，否則一律舉報(bào)投訴！

助貸：指協(xié)助借款人向包含銀行、汽車(chē)金融公司、小額貸款公司等在內(nèi)的持牌金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)貸款，借款人以其自有的車(chē)輛向貸款人提供抵押擔(dān)保的行為。分為線下助貸和線上助貸兩種類(lèi)型。

一、線下助貸

1. 模式解讀

以我們服務(wù)過(guò)的某汽車(chē)服務(wù)公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“公司”）為例，如圖所示，杭州銀行和公司為長(zhǎng)期合作關(guān)系，公司通過(guò)自有媒介和途徑，找到有資金需求的借款人，對(duì)該借款人的征信狀況、資產(chǎn)狀況、收入情況等進(jìn)行審核，并推薦其向杭州銀行申請(qǐng)信用卡透支分期付款。首先，借款人與公司簽訂《擔(dān)保協(xié)議書(shū)》一份，約定其向杭州銀行申請(qǐng)汽車(chē)消費(fèi)貸款，由公司替其向杭州銀行作出擔(dān)保；其次，借款人與杭州銀行簽訂《信用卡透支分期付款合同》、《車(chē)輛抵押合同》，約定借款人以其自有車(chē)輛作為抵押擔(dān)保；同時(shí)，公司向杭州銀行出具《擔(dān)保承諾函》，承諾為借款人提供保證擔(dān)保，借款人違約的，杭州銀行有權(quán)扣劃公司交存在銀行的保證金。最后，各方前往公證處進(jìn)行公證，公證處作出一份《具有強(qiáng)制執(zhí)行效力的債權(quán)文書(shū)公證書(shū)》。

這種模式的優(yōu)點(diǎn)在于：1、相對(duì)車(chē)抵貸，通過(guò)銀行貸款可以緩解公司的資金壓力；2、公司不僅可以向借款人收取擔(dān)保費(fèi)，還可以從銀行處收取一定的費(fèi)用；3、公司除了收取擔(dān)保費(fèi)，還以保證金、GPS費(fèi)用、保險(xiǎn)費(fèi)等名義向借款人一次性收取可觀的費(fèi)用；4、公司和銀行分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。杭州銀行在做的公證書(shū)，不論標(biāo)的額大小，一份是200元，該公證書(shū)賦予了強(qiáng)制執(zhí)行效力，只要借款人違約了，杭州銀行就可以直接申請(qǐng)執(zhí)行。在這種情況下，銀行的訴訟成本為零，執(zhí)行成本較低，因此，銀行會(huì)先申請(qǐng)執(zhí)行，執(zhí)行不到位的才會(huì)劃扣公司的保證金賬戶。在這種情況下，公司的訴訟概率就會(huì)下降，只要保證大部分的車(chē)輛在監(jiān)控范圍內(nèi)，等要執(zhí)行的時(shí)候能夠拖回來(lái)就好。我們承辦過(guò)的80余起該公司的案件中，將近一半是能夠找到車(chē)輛并申請(qǐng)執(zhí)行的，剩下的一半，則是我們支付了代償款后再向借款人起訴追償。

2. 法律風(fēng)險(xiǎn)分析

（1）政策風(fēng)險(xiǎn)

據(jù)了解，我市的杭州銀行、浦發(fā)銀行等多家銀行，基本不再接受新的合作公司的準(zhǔn)入，但對(duì)于原來(lái)的合作公司仍然在開(kāi)展合作。原因在于，2017年12月1日《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》下發(fā)后，銀行對(duì)線上平臺(tái)的助貸業(yè)務(wù)基本叫停，線下助貸業(yè)務(wù)也受到一定的影響。

（2）車(chē)輛處置風(fēng)險(xiǎn)

問(wèn)：如果銀行沒(méi)有申請(qǐng)執(zhí)行，而是直接劃扣了公司的保證金賬戶，那么公司能否直接找到借款人并強(qiáng)制拖車(chē)？

答：不能。因?yàn)殂y行才是車(chē)輛的抵押權(quán)人，抵押權(quán)人有權(quán)采取適當(dāng)措施控制、保全抵押物，但銀行已通過(guò)劃扣公司保證金賬戶的形式實(shí)現(xiàn)了債權(quán)，所以銀行對(duì)車(chē)輛的抵押權(quán)已經(jīng)消滅了。而公司是基于連帶保證義務(wù)，代償了款項(xiàng)，這時(shí)候公司和借款人之間是基于追償權(quán)發(fā)生的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，公司對(duì)借款人的車(chē)輛不享有抵押權(quán)。如果公司強(qiáng)行拖車(chē)，就侵犯了車(chē)主的所有權(quán)，如果是暴力拖車(chē)的話，還涉嫌尋釁滋事、搶劫等刑事犯罪。

我們碰到過(guò)一個(gè)案子便是如此：公司委托拖車(chē)公司，到河南三門(mén)峽去拖車(chē)，拖回來(lái)后把車(chē)輛送到法院強(qiáng)制執(zhí)行了。本來(lái)車(chē)主和公司之間是有執(zhí)行案子的，把車(chē)輛拖回來(lái)執(zhí)行掉也沒(méi)問(wèn)題，但是這個(gè)車(chē)主在這之前，把車(chē)輛質(zhì)押給了第三人，公司當(dāng)天去拖車(chē)的時(shí)候，車(chē)輛就是第三人在開(kāi)的。后來(lái)第三人起訴到法院，認(rèn)為自己對(duì)車(chē)輛享有質(zhì)押權(quán)，高于公司的普通債權(quán)，現(xiàn)在公司強(qiáng)行拖車(chē)并且把車(chē)輛賣(mài)掉了，侵犯了他的權(quán)利，要求公司賠償。法院后來(lái)判決公司應(yīng)當(dāng)賠償?shù)谌说膿p失。

因此，實(shí)踐中有部分企業(yè)在強(qiáng)制拖車(chē)之前，會(huì)確保滿足以下條件：

?抵押有效且手續(xù)完備

根據(jù)我國(guó)《物權(quán)法》規(guī)定，以車(chē)輛抵押的，應(yīng)當(dāng)辦理抵押物登記，抵押權(quán)自登記時(shí)設(shè)立。抵押有效為構(gòu)成處置擔(dān)保物的前提。除此之外，進(jìn)行抵押登記也能有效防止借款人抵押后又自行處置車(chē)輛給汽金公司帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。

?貸款逾期且未被清償

拖車(chē)的理由應(yīng)是充分的。對(duì)抵押物采取措施的前提應(yīng)為借款人出現(xiàn)違約行為（通常是在債務(wù)人逾期未還款的情況下），危及到債權(quán)實(shí)現(xiàn)，為了保全債權(quán)而采取的自力救濟(jì)行為。

?在合同中明確進(jìn)行約定

在合同中應(yīng)讓抵押人明確知曉，抵押權(quán)人對(duì)抵押物狀況享有實(shí)時(shí)監(jiān)管及采取強(qiáng)制措施的權(quán)利。

?確保車(chē)輛未被法院查封、扣押

否則有可能構(gòu)成妨礙民事訴訟的行為，甚至有可能構(gòu)成刑事犯罪（非法處置查封、扣押財(cái)產(chǎn)罪）。

二、線上助貸

1. 三種模式解讀

金融消費(fèi)助貸模式主要分三種，一是助貸平臺(tái)對(duì)銀行資金采取壞賬兜底，二是雙方按比例共同承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)，三是助貸平臺(tái)只負(fù)責(zé)獲客，銀行則負(fù)責(zé)風(fēng)控與放貸，獨(dú)自承擔(dān)壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

模式1：平臺(tái)壞賬兜底

此模式之下，助貸平臺(tái)需先向銀行繳納一筆保證金，銀行在此基礎(chǔ)上提供10-20倍杠桿資金用于放貸，若助貸業(yè)務(wù)出現(xiàn)逾期或壞賬，銀行就先從保證金計(jì)提相應(yīng)壞賬損失，若壞賬逾期額超過(guò)保證金，平臺(tái)必須迅速補(bǔ)足資金缺口。

模式2：風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)

即助貸平臺(tái)只需繳納少量保證金，銀行愿意提供10-25倍杠桿資金用于互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)放貸，若出現(xiàn)逾期或壞賬，平臺(tái)與銀行按照約定的比例共同承擔(dān)各自的資金損失。但是要開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的助貸業(yè)務(wù)，銀行對(duì)平臺(tái)的準(zhǔn)入要求會(huì)非常高。比如銀行會(huì)調(diào)取某平臺(tái)從誕生以來(lái)的所有信貸運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析研究，先確信過(guò)去10余年不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期平臺(tái)業(yè)務(wù)收入能覆蓋所有成本支出，再討論如何劃分各自的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)比重。

模式3：銀行獨(dú)擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)

即助貸機(jī)構(gòu)直接獲取借款人資源，提供給銀行做資金對(duì)接，并由銀行全權(quán)承擔(dān)貸款風(fēng)險(xiǎn)，而助貸機(jī)構(gòu)收取5%-6%的獲客營(yíng)銷(xiāo)收入。目前，這類(lèi)業(yè)務(wù)模式的代表機(jī)構(gòu)，主要是微粒貸等（微粒貸是做純信貸）。

2. 法規(guī)政策對(duì)線上助貸的影響

影響一：

2017年12月1日，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室 和 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專(zhuān)項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“《通知》”），《通知》出臺(tái)前，汽車(chē)金融消費(fèi)助貸平臺(tái)通過(guò)上述三種模式，助貸業(yè)務(wù)都開(kāi)展得不錯(cuò)。某消費(fèi)金融平臺(tái)通過(guò)內(nèi)測(cè)：銀行助貸資金利率在7%-8%之間，只要選擇優(yōu)質(zhì)借款人將壞賬率控制在3%以內(nèi)，平臺(tái)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)基本能在36%產(chǎn)品利率上限規(guī)定下實(shí)現(xiàn)盈利。但是在《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》出臺(tái)后的一周內(nèi)，與他們開(kāi)展助貸資金合作的三家銀行陸續(xù)發(fā)來(lái)緊急通知，要求逐步暫停助貸業(yè)務(wù)。即銀行資金不得再借給新借款人，存量業(yè)務(wù)到期后不再續(xù)借。在這種情況下，隨著銀行資金抽離，平臺(tái)不得不找其他高成本資金替代，整個(gè)業(yè)務(wù)將遭遇虧損壓力。

《通知》的影響主要如下：

（1）壞賬兜底型助貸模式受沖擊最大，汽車(chē)金融消費(fèi)助貸平臺(tái)無(wú)法通過(guò)此種模式操作。《通知》要求銀行業(yè)與第三方機(jī)構(gòu)合作開(kāi)展貸款業(yè)務(wù)的，不得將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包，但在兜底模式下，銀行等于將授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制等核心業(yè)務(wù)外包給消費(fèi)金融平臺(tái)，所以現(xiàn)在銀行收回核心業(yè)務(wù)后，也就沒(méi)平臺(tái)什么事了，平臺(tái)頂多只有獲取客戶信息的功能。

（2）兜底擔(dān)保需有相關(guān)資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供，如融資性擔(dān)保公司?！锻ㄖ芬筱y行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得接受無(wú)擔(dān)保資質(zhì)的第三方機(jī)構(gòu)提供增信服務(wù)以及兜底承諾等變相增信服務(wù)，但在實(shí)際操作環(huán)節(jié)，多數(shù)消費(fèi)金融平臺(tái)并沒(méi)有擔(dān)保資質(zhì)。為了延續(xù)兜底模式讓銀行“放心”，個(gè)別消費(fèi)金融平臺(tái)不惜引入第三方融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但他們?yōu)榇烁冻龅拇鷥r(jià)就是更高的助貸合作成本。在當(dāng)前強(qiáng)監(jiān)管壓力下，不少融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)水漲船高，除了擔(dān)保收費(fèi)高達(dá)擔(dān)保額的5%-6%，消費(fèi)金融平臺(tái)還需要額外繳納一筆風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)備金，作為擔(dān)保機(jī)構(gòu)的前期兌付金。

（3）風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的助貸合作模式不在《通知》整治之列，部分平臺(tái)仍然延續(xù)這種助貸模式。但是銀行對(duì)此的準(zhǔn)入門(mén)檻相當(dāng)高，除了關(guān)注平臺(tái)壞賬率、逾期率等運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)，以及不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展時(shí)期平臺(tái)業(yè)務(wù)收入能否覆蓋所有成本支出（包括獲客、壞賬、逾期、運(yùn)營(yíng)等綜合成本），銀行還會(huì)考察平臺(tái)資本金是否足以覆蓋最差狀況下的壞賬損失，只要有一個(gè)數(shù)據(jù)不達(dá)標(biāo)，銀行就可能叫停風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的助貸合作模式。

影響二：

2018年4月，上海金融監(jiān)管部門(mén)下發(fā)《關(guān)于規(guī)范在滬銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與第三方機(jī)構(gòu)合作貸款業(yè)務(wù)的通知》，提到：“各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得以任何形式為無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)提供放貸資金，不得與無(wú)放貸業(yè)務(wù)資質(zhì)的機(jī)構(gòu)共同出資放貸，各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)對(duì)借款人的貸后管理，禁止信貸資金被借款人關(guān)聯(lián)企業(yè)挪用于放貸”，強(qiáng)調(diào)：“ 加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入退出管理”、“各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)不得為P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸機(jī)構(gòu)以及搬合業(yè)務(wù)提供放貸資金”……

該監(jiān)管政策一出，表明了網(wǎng)貸平臺(tái)不能從線下募集資金，也不能從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)引入資金，只能依照法定途徑募資；同時(shí)各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也不得為撮合業(yè)務(wù)提供放貸資金，通過(guò)助貸機(jī)構(gòu)“撮合”的途徑變相為網(wǎng)貸提供資金的模式被否定。以前助貸機(jī)構(gòu)可以拿到銀行資金，直接放貸，現(xiàn)在就是將客戶推薦給銀行，由銀行放款。助貸機(jī)構(gòu)不得以任何形式向客戶收取息費(fèi)，只能從銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)處獲得服務(wù)費(fèi)，降低了客戶費(fèi)用。這樣，就達(dá)到了“助貸回歸本源”的目的，助貸平臺(tái)只是渠道。

從以上的分析來(lái)看，目前開(kāi)展的汽車(chē)金融助貸業(yè)務(wù)，一般會(huì)選擇引進(jìn)融資性擔(dān)保公司的方式，而部分平臺(tái)正在嘗試業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，即回歸助貸的本源，只做渠道，將獲取到的客戶資源對(duì)接給銀行，由銀行信審和放款。