摘要
申請(qǐng)機(jī)構(gòu)高管人員是否具備其相應(yīng)的履職能力是基金業(yè)協(xié)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的問題。高管人員對(duì)于私募機(jī)構(gòu)有著十分重要的意義，本文將從備選人員的基金從業(yè)資格、學(xué)習(xí)經(jīng)歷、工作經(jīng)歷、誠(chéng)信合規(guī)情況、兼職情況、靜默期限制等全方位剖析私募機(jī)構(gòu)該如何選擇高管。
一、基金從業(yè)資格
申請(qǐng)機(jī)構(gòu)選任高管人員時(shí)，首先應(yīng)關(guān)注高管人員是否具備基金從業(yè)資格，對(duì)于私募證券基金管理人，全體高管人員均應(yīng)取得基金從業(yè)資格；對(duì)于非私募證券基金管理人，至少應(yīng)有2名高管人員取得基金從業(yè)資格，其中法定代表人/執(zhí)行事務(wù)合伙人（委派代表）、風(fēng)控/合規(guī)負(fù)責(zé)人應(yīng)具有基金從業(yè)資格。
私募高管人員獲得基金從業(yè)資格的方式包括考試與認(rèn)定兩種
1. 考試方式
（1）通過基金業(yè)協(xié)會(huì)科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》、科目二《證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》，或通過科目一、科目三《股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識(shí)》的高管人員，均可申請(qǐng)注冊(cè)基金從業(yè)資格。
（2）已于2015年12月份前通過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》和《證券投資基金》考試，或通過《證券市場(chǎng)基礎(chǔ)知識(shí)》和《證券發(fā)行與承銷》考試的高管人員，可直接向中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)基金從業(yè)資格。
（3）在2015年12月份前通過中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的《證券投資基金》科目考試，并通過基金業(yè)協(xié)會(huì)科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》考試的私募股權(quán)投資管理人（含創(chuàng)業(yè)投資）高管人員，可向中國(guó)證券投資業(yè)協(xié)會(huì)申請(qǐng)注冊(cè)基金從業(yè)資格。
2. 認(rèn)定方式
（1）向基金業(yè)協(xié)會(huì)資格認(rèn)定委員會(huì)申請(qǐng)認(rèn)定基金從業(yè)資格，該種方式僅適用于私募股權(quán)類管理人的高管人員，且認(rèn)定條件較為嚴(yán)格。
（2）最近三年從事資產(chǎn)管理相關(guān)業(yè)務(wù)且管理資產(chǎn)年規(guī)模1000萬元以上的高管人員，以及已通過證券從業(yè)資格（不含《證券投資基金》、《證券發(fā)行與承銷》科目）、期貨從業(yè)資格、銀行從業(yè)資格、特許金融分析師（CFA）等金融相關(guān)資格考試，或取得注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格、法律職業(yè)資格、資產(chǎn)評(píng)估師資格，或擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事及高級(jí)管理人員，在通過基金業(yè)協(xié)會(huì)的科目一《基金法律法規(guī)、職業(yè)道德與業(yè)務(wù)規(guī)范》后，可通過私募基金登記備案系統(tǒng)報(bào)送申請(qǐng)基金從業(yè)資格認(rèn)定的材料，該種方式適用于各類型管理人的高管人員。
二、教育背景
考察教育背景是確認(rèn)高管人員是否具備履職能力的途徑之一。結(jié)合年齡因素考慮，若高管人員的年齡在30~50歲之間的，建議應(yīng)當(dāng)具有本科及以上學(xué)歷；若高管人員的年齡在50歲以上的，可適當(dāng)降低學(xué)歷要求。對(duì)于高管人員的專業(yè)方向，基金業(yè)協(xié)會(huì)現(xiàn)并無限制性規(guī)定，但從不完全統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)來看，專業(yè)方向?yàn)榉▽W(xué)、工商管理學(xué)、金融學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)的高管人員更容易得到基金業(yè)協(xié)會(huì)的認(rèn)可。
此外，若高管人員具有國(guó)外教育經(jīng)歷的，建議申請(qǐng)機(jī)構(gòu)要求高管人員提供經(jīng)我國(guó)教育部留學(xué)服務(wù)中心頒發(fā)的國(guó)外學(xué)歷認(rèn)證證書，以便核實(shí)國(guó)外學(xué)歷學(xué)位的合法性、真實(shí)性。
三、工作經(jīng)歷
考察工作經(jīng)歷是確認(rèn)高管人員是否具備履職能力的關(guān)鍵途徑。我們建議申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在選任高管人員時(shí)，應(yīng)當(dāng)結(jié)合擬申請(qǐng)的管理人類型考察高管人員的工作經(jīng)歷，即證券投資類管理人應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注擬選任人員是否具備證券行業(yè)相關(guān)投資研究、運(yùn)營(yíng)管理、合規(guī)風(fēng)控的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，而股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）類管理人，則應(yīng)重點(diǎn)考察擬選任人員是否具備與股權(quán)投資相關(guān)的項(xiàng)目調(diào)研、項(xiàng)目管理等經(jīng)驗(yàn)。在此，需要特別注意的是資產(chǎn)配置類管理人，根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，該類管理人的高管人員應(yīng)當(dāng)具有三年以上資產(chǎn)配置工作經(jīng)歷或五年以上境內(nèi)外資產(chǎn)管理相關(guān)經(jīng)驗(yàn)（如投資研究、市場(chǎng)營(yíng)銷、運(yùn)營(yíng)、合規(guī)風(fēng)控或者資產(chǎn)管理監(jiān)管機(jī)構(gòu)或者自律組織工作經(jīng)歷等），相較于證券投資類和股權(quán)投資（含創(chuàng)業(yè)投資）類管理人，該類管理人的高管人員任職條件更加嚴(yán)格。
從實(shí)務(wù)中來看，曾任職于公募機(jī)構(gòu)、券商、信托機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)資管部門、銀行及已登記私募機(jī)構(gòu)的高管人員，更為受到基金業(yè)協(xié)會(huì)的青睞。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在選任高管人員時(shí)，還應(yīng)要求高管人員就相關(guān)工作經(jīng)歷、過往業(yè)績(jī)提供證明材料，以便核實(shí)其工作經(jīng)歷的真實(shí)性。
四、誠(chéng)信合規(guī)情況
高管人員的誠(chéng)信合規(guī)情況也是私募機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)考察的內(nèi)容，且應(yīng)關(guān)注如下幾個(gè)方面：
1. 高管人員應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信，最近三年沒有重大失信記錄，未被中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取市場(chǎng)禁入措施。若申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的高管人員不符合該項(xiàng)要求，基金業(yè)協(xié)會(huì)將不予辦理登記。
2. 不存在《公司法》第一百四十六條規(guī)定的不得擔(dān)任公司董事、監(jiān)事、高管的下列情形：
（1）無民事行為能力或者限制民事行為能力；
（2）因貪污、賄賂、侵占財(cái)產(chǎn)、挪用財(cái)產(chǎn)或者破壞社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，被判處刑罰，執(zhí)行期滿未逾五年，或者因犯罪被剝奪政治權(quán)利，執(zhí)行期滿未逾五年；
（3）擔(dān)任破產(chǎn)清算的公司、企業(yè)的董事或者廠長(zhǎng)、經(jīng)理，對(duì)該公司、企業(yè)的破產(chǎn)負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)破產(chǎn)清算完結(jié)之日起未逾三年；
（4）擔(dān)任因違法被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉的公司、企業(yè)的法定代表人，并負(fù)有個(gè)人責(zé)任的，自該公司、企業(yè)被吊銷營(yíng)業(yè)執(zhí)照之日起未逾三年；
（5）個(gè)人所負(fù)數(shù)額較大的債務(wù)到期未清償。
3. 未受到金融監(jiān)管部門行政處罰或被采取行政監(jiān)管措施。
4. 未受到基金業(yè)協(xié)會(huì)的紀(jì)律處分，未被基金業(yè)協(xié)會(huì)列入“黑名單”。根據(jù)基金業(yè)協(xié)會(huì)的規(guī)定，被列入黑名單的人員不得在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記的私募機(jī)構(gòu)中從業(yè)。
五、兼職情況
為了維護(hù)投資者利益，防范利益輸送及道德風(fēng)險(xiǎn)，基金業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)私募機(jī)構(gòu)高管人員的兼職行為存在限制性規(guī)定，故申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在選任高管人員時(shí)，還應(yīng)注意其是否存在兼職行為。
根據(jù)《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（十二）》、《登記須知》的規(guī)定，私募機(jī)構(gòu)高管人員兼職受到如下限制：
1. 不得在非關(guān)聯(lián)的私募機(jī)構(gòu)兼職；
2. 不得在與私募業(yè)務(wù)相沖突業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)兼職；
3. 除法定代表人外，私募機(jī)構(gòu)的其他高管人員原則上不應(yīng)兼職；若有兼職情形，應(yīng)當(dāng)就兼職的合理性、勝任能力、如何公平對(duì)待服務(wù)對(duì)象、是否違反競(jìng)業(yè)禁止規(guī)定進(jìn)行說明。此外還需特別注意的是兼職高管人員數(shù)量應(yīng)不高于申請(qǐng)機(jī)構(gòu)全部高管人員數(shù)量的二分之一。
從基金業(yè)協(xié)會(huì)的反饋意見來看，我們建議申請(qǐng)機(jī)構(gòu)的合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人應(yīng)為全職人員。另對(duì)于出資人（尤其是控股股東、實(shí)際控制人）為國(guó)有企業(yè)（廣義）的私募機(jī)構(gòu)，因涉及國(guó)有資產(chǎn)保護(hù)的問題，應(yīng)特別關(guān)注高管人員的兼職問題。
六、靜默期限制
根據(jù)《私募基金登記備案相關(guān)問題解答（四）》的規(guī)定，對(duì)從公募基金管理公司離職轉(zhuǎn)而在私募基金管理公司就職的基金經(jīng)理，同樣適用3個(gè)月的“靜默期”要求，即私募機(jī)構(gòu)不得聘用從公募基金公司離職未滿3個(gè)月的基金經(jīng)理從事投資、研究、交易等相關(guān)業(yè)務(wù)。申請(qǐng)機(jī)構(gòu)在聘請(qǐng)具有公募機(jī)構(gòu)從業(yè)經(jīng)歷的高管人員時(shí)，應(yīng)注意是否受到“靜默期”的限制。
具有專業(yè)、誠(chéng)信、穩(wěn)定的高管人員團(tuán)隊(duì)是私募機(jī)構(gòu)持續(xù)、合規(guī)展業(yè)的重要保障。無論是從保護(hù)投資者資金安全角度考慮，還是從私募機(jī)構(gòu)自身發(fā)展角度來看，私募機(jī)構(gòu)都應(yīng)提高標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格聘用符合基金業(yè)協(xié)會(huì)要求的高管人員。
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