優(yōu)質(zhì)財(cái)經(jīng)領(lǐng)域創(chuàng)作者
六、私募基金經(jīng)理:2020年絕大部分化工企業(yè)同比都增長(zhǎng)了，尤其是下半年。國(guó)外停產(chǎn)或庫存，都是中國(guó)進(jìn)口。中國(guó)的產(chǎn)品，家電，冰箱， 內(nèi)膽等用到化工產(chǎn)品。一般來說均價(jià)四季度比二季度漲1倍的很多。2月中旬開始，美國(guó)，油價(jià)可能出現(xiàn)大跌的可能性。所以化工產(chǎn)品，過于興奮。大部分在3-4月份的業(yè)績(jī)可能出現(xiàn)想下滑；現(xiàn)在三分之一的企業(yè)已經(jīng)放假了。估計(jì)其他的在下周開始也陸續(xù)放假，央企，國(guó)企，民企，恒力石化，榮盛，中石化等平時(shí)都是連續(xù)生產(chǎn)。除此之外，下游客戶都是間歇生產(chǎn)，放假到2月底和3月中旬，已經(jīng)沒有訂單了。如果原料供應(yīng)商，下游沒有需求，就是類庫，2020年3月份，暴跌一樣，自動(dòng)化程度高的沒停產(chǎn)，累庫起來，益處來后，就是篩貨。大的超發(fā)8萬億的鈔票
，春節(jié)前，銀行主動(dòng)問企業(yè)是否要錢，流動(dòng)性過剩，貶值，物價(jià)上漲預(yù)期。化工有三分之一出口。如PDA，恒力石化，榮盛等，5800萬噸，產(chǎn)能占到80%以上，必須出口，匯率面臨打擊。人民幣可能破6，印尼越南生產(chǎn)需求?，F(xiàn)在化工行業(yè)，建的超過10萬億人民幣，幾百億的上不了新聞。萬華，在6000萬噸的煉油廠。韓國(guó)的微山第一4000萬噸。需求能否跟隨？？？產(chǎn)能過剩，競(jìng)爭(zhēng)激烈。進(jìn)口的沙特，沒辦法反傾銷，全國(guó)的市場(chǎng)7000萬噸，沙特20%；甲醇主要是伊朗。MDI8000塊成本，賣3萬，審批壟斷，傷下游，現(xiàn)在賣2萬多。其他的行業(yè)就替代掉。產(chǎn)能過剩，價(jià)格上不去，PDA，P8的技術(shù)。都在比；未來價(jià)格戰(zhàn)，以前1.2一噸，現(xiàn)在3000塊--4000塊一噸。乙二醇一天跌了1000塊?；て凡▌?dòng)率加大，更多的集中在風(fēng)口上，有創(chuàng)新精神，新材料新材料的，固電池材料，聯(lián)泓新材上漲，背板的膠黏。降解塑料方面，丙交酯不掌握該技術(shù)。PHA太貴了。做膜的，拒絕推廣，但是很熱。金發(fā)科技今年漲幅不錯(cuò)，瑞豐高材等?？山到猓履茉催€有一波。某技術(shù)突破，萬華化學(xué)就可能倒閉。類似以前的長(zhǎng)虹。
2021年涂料行業(yè)怎么看？ 前10名都不是中國(guó)企業(yè)。中國(guó)涂料做的最好的，銷售額最大的是三棵樹。但是跟前20的還是有差距。東方雨虹65個(gè)億。毛利率高超過40%，個(gè)性化比較強(qiáng)。亞士創(chuàng)能也走勢(shì)不錯(cuò)，業(yè)務(wù)都是2位數(shù)增長(zhǎng)。松井股份 差強(qiáng)人意，4個(gè)億。1萬多家涂料公司，未來龍頭效應(yīng)比較明顯。
金發(fā)科技，道恩股份， PPTA 用石化原材料不可降解，可以肢解。 只有乳酸等這類才能真降解。其他的都要謹(jǐn)慎。膠黏劑 絕對(duì)龍頭是漢高。中國(guó)的膠黏劑三流都跟不上。對(duì)比漢高這種博士，某天新材是初中生水平。部分優(yōu)質(zhì)公司沒上市。
七、私募基金經(jīng)理；高點(diǎn)后回踩走勢(shì)正常，上周的急剎已經(jīng)達(dá)到這個(gè)位置。臨近1月底資金緊張，告一段落。從5到10天的流動(dòng)性看，買入持有的贏率在70%，市場(chǎng)緩慢進(jìn)入。階段性的影響，不會(huì)一頭栽下去。結(jié)構(gòu)性來看，新的消費(fèi)，新材料，高端制造，區(qū)別以前的抱團(tuán)思路，可能2021年，中等市值的子行業(yè)，細(xì)分龍頭行業(yè)里面來投資。價(jià)值也會(huì)被市場(chǎng)挖掘，不會(huì)跟2020年一樣。跌破一些龍頭行業(yè)，低估的產(chǎn)品。跟蹤了矩子科技近期受到小非減持影響，長(zhǎng)期可以看看；另外跟蹤了和而泰。
八、私募基金經(jīng)理：利率繼續(xù)抬升，后期有一個(gè)緩和?？粗虚L(zhǎng)線的品種為主。短纖4年一個(gè)周期。三友化工，78萬噸，燒堿，樹脂等。1.4萬 ，2萬到3萬價(jià)格預(yù)期？另外，就是中泰化學(xué)，73萬噸-60萬噸歸母， 4--5億凈利潤(rùn)；PPC和燒堿。高位回落，有沖擊。核心的還是連段纖；定增獲批，8.54元。其他的，梅花生物 的價(jià)格上漲。未來的豬價(jià)格會(huì)大幅度大跌。未來33跌到10塊，下游需求還行。出欄量會(huì)增加。
九、私募基金經(jīng)理：高位縮量，久盤必跌的格局。大跌是A股常見。每個(gè)月底收緊，這個(gè)月。年報(bào)預(yù)期這段行情。過年行情，吃喝玩樂的行情。零售餐飲，飲料酒水，電影 游戲等機(jī)會(huì)。里面精挑細(xì)選一下。美國(guó)那邊有意思，可能會(huì)帶崩市場(chǎng)。虹吸效應(yīng)，美股陰跌，全球各地抽錢。換成美元回去。出現(xiàn)水回流。需要警惕關(guān)注。 A股相對(duì)穩(wěn)健，最多融券，A股更有吸引力。國(guó)家對(duì)市場(chǎng)的穩(wěn)定有安全，比存款利率高點(diǎn)就行。散戶和機(jī)構(gòu)之間要個(gè)平衡。具體品種，還在整理。然后，根據(jù)其中不錯(cuò)的情況，進(jìn)一步篩選年報(bào)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)情況。未來增長(zhǎng)預(yù)期，經(jīng)營(yíng)分析和前景。分紅和高送轉(zhuǎn)的慷慨的關(guān)注下。年前控制下倉位，不看多也不看空。機(jī)會(huì)也有。
