作者：王莉

出品：全球財(cái)說

日前，裁判文書網(wǎng)披露了一則判決文書顯示，江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱“常熟銀行”，601128. SH）泰興支行原行長(zhǎng)助理馬銘鍇，利用職務(wù)之便幫助資金短缺的公司貸款，以此來索要好處費(fèi)，并且通過虛構(gòu)其私下做企業(yè)的資金過橋生意急需資金的事實(shí)，詐騙多人合計(jì)超過300萬元。

值得一提的是，在幫助其他公司辦理貸款時(shí)，馬鳴鍇還曾對(duì)外聲稱自己是常熟銀行副行長(zhǎng)。而他詐騙和受賄而來的資金也大多用來參與網(wǎng)絡(luò)賭博，至案發(fā)前，其具有小額貸款公司借款、多張信用卡透支、個(gè)人債務(wù)等多種外債且總數(shù)額較大，其名下房產(chǎn)也已用于借款抵押。

當(dāng)然這可以理解為是員工的個(gè)人行為，哪個(gè)單位都難保證自己?jiǎn)T工都能遵紀(jì)守法，恪守底線。

同時(shí)《全球財(cái)說》注意到，該行省聯(lián)社管理費(fèi)增長(zhǎng)較多，今年上半年同比增長(zhǎng)近5成，這不禁又讓人想到省聯(lián)社和農(nóng)合社之間的糾葛。

運(yùn)營(yíng)效率偏低

作為首批A股上市農(nóng)商行之一，常熟銀行絕對(duì)算是農(nóng)商行中的優(yōu)秀生之一了。

今年上半年常熟銀行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入36.8億元，同比增長(zhǎng)7.7%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)10億元，同比增長(zhǎng)15.52%。3季度其營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)更是同時(shí)實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)增長(zhǎng)，分別同比增長(zhǎng)24.2%和24.8%。

從收入結(jié)構(gòu)看，拉動(dòng)營(yíng)收增長(zhǎng)的是非利息凈收入，今年上半年其利息凈收入僅微增3.08%，而非利息凈收入則同比大增44.11%。這樣的結(jié)構(gòu)不難理解，畢竟近年來商業(yè)銀行的利差息差都處于下行趨勢(shì)，常熟銀行的利差息差也體現(xiàn)為逐年下降。

圖片來源：常熟銀行2021年半年報(bào)

拉動(dòng)常熟銀行非利息收入增長(zhǎng)最主流的項(xiàng)目是投資收益，今年上半年投資收益3.18億元，同比增長(zhǎng)22.06%，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入1.93億元，同比增長(zhǎng)52.81%。帶動(dòng)投資收益增長(zhǎng)的最主要是交易性金融資產(chǎn)收益的增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)49.11%。在手續(xù)費(fèi)及傭金收入結(jié)構(gòu)中，代理收入引人注目，其去年還和結(jié)算業(yè)務(wù)不相上下，但今年上半年代理收入同比激增161.55%，結(jié)算業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)了57.57%，要說也不低，但距離代理業(yè)務(wù)收入的增長(zhǎng)還是遜色很多。與此同時(shí)，代理支出增長(zhǎng)也較多，同比增長(zhǎng)28.15%。原因則很大概率是基金銷售增長(zhǎng)帶來的高收入和高支出。

圖片來源：常熟銀行2021年半年報(bào)

與國(guó)有行及大中型股份制銀行比起來，常熟銀行的成本收入比較高，截至6月末該指標(biāo)為39.57%，上年末這一指標(biāo)甚至到42.77%，反映出其運(yùn)營(yíng)效率不高，通常而言，銀行成本收入比指標(biāo)最好不超45%，根源還是相對(duì)于前述兩類銀行，農(nóng)商行整體還是偏弱，可挖掘優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)不足。從其利息收入結(jié)構(gòu)上亦可看出一二，今年上半年該行公司類貸款利息收入同比下降，個(gè)人貸款利息收入上升，從存款結(jié)構(gòu)上看，其企業(yè)定期存款較上年末下降，而包括很多城商行都在發(fā)力爭(zhēng)搶企業(yè)存款。

從生息資產(chǎn)來看，也有幾個(gè)不同于其他類型商業(yè)銀行普遍特點(diǎn)情形，比如其票據(jù)貼現(xiàn)收益率上升，而很多上市行這一數(shù)據(jù)是下降的，還有拆出資金收益率下降較多，但其余額反而有較大幅度增長(zhǎng)，由此也可看出該行還是有“資產(chǎn)荒”的特點(diǎn)顯現(xiàn)。

另外該行金融投資中，地方債的投資占比最高且上升。當(dāng)前地方債風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)對(duì)該行是否造成影響，目前尚不確定。

從貸款結(jié)構(gòu)看，該行符合農(nóng)商行特點(diǎn)定位，以零售業(yè)務(wù)為主，截至6月末，其企業(yè)貸款占比為38.06%，個(gè)人貸款占比為57.28%，其中增長(zhǎng)最快的是住房抵押貸款，今年6月末較上年末增長(zhǎng)了24.87%。

從資本充足指標(biāo)來看，目前數(shù)據(jù)表現(xiàn)尚可，尚不存在太大資金補(bǔ)充壓力。

資產(chǎn)質(zhì)量方面該行控制的也不錯(cuò)。截至3季度末，該行不良貸款率為0.81%，撥備覆蓋率高達(dá)521.37%。這個(gè)水平在農(nóng)商行中基本能夠堪稱典范。從其貸款額分布來看，進(jìn)一步可看出該行資產(chǎn)質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)不大，其貸款在100萬（含）以下的占主流，占比為40.24%，貸款額在5000萬以上的僅占比9.2%。不過上半年該行重組和逾期貸款仍在上升，三季度末不良貸款余額上升。

圖片來源：常熟銀行2021年三季報(bào)

省聯(lián)社管理費(fèi)增長(zhǎng)近5成

在常熟銀行的費(fèi)用支出中，有一個(gè)與其他類型銀行不同的一項(xiàng)，即省聯(lián)社管理費(fèi)，今年上半年該費(fèi)用同比增長(zhǎng)49.67%。

通常而言，省聯(lián)社每年度為履行其職能所發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用支出，包括人員費(fèi)用、辦公費(fèi)用、差旅費(fèi)、利息支出等，應(yīng)統(tǒng)一歸集，作為其基層社共同發(fā)生的費(fèi)用，按合理比例分?jǐn)偤笥苫鶎由缍惽翱鄢?。還有省聯(lián)社發(fā)生的本年度各項(xiàng)費(fèi)用，根據(jù)實(shí)際發(fā)生數(shù)按照公式分?jǐn)偨o其各基層社。

農(nóng)商行每年都會(huì)承擔(dān)省聯(lián)社的管理費(fèi)，不過今年上半年常熟銀行承擔(dān)的該費(fèi)用增長(zhǎng)近5成的原因尚不明。這也不由讓人想起曾經(jīng)常熟銀行與省聯(lián)社之間曾發(fā)生過的一段矛盾往事。

2017年，江蘇省聯(lián)社以委派行長(zhǎng)提名等方式，實(shí)質(zhì)性介入至少轄下4家上市農(nóng)商行的高管決選。第一家插手的就是常熟銀行，但遭到抗拒，當(dāng)時(shí)消息顯示，在常熟銀行的第六屆董事會(huì)第一次會(huì)議上，兩名由省聯(lián)社空降指派、委派該行行長(zhǎng)提名的副行長(zhǎng)人選——姜豐平、陳稔，被9名董事聯(lián)袂否決。

此事也引起業(yè)內(nèi)人士關(guān)于省聯(lián)社與農(nóng)商行之間矛盾的關(guān)注。挺常熟銀行的一派認(rèn)為，在完成了特定階段的歷史使命（農(nóng)信社改制）后，省聯(lián)社應(yīng)該分個(gè)案、分區(qū)域、分情況淡出管理職能，加強(qiáng)服務(wù)職能，不應(yīng)機(jī)械地繼續(xù)對(duì)人、財(cái)、事、務(wù)進(jìn)行行政干預(yù)；而支持省聯(lián)社的一派認(rèn)為，上市農(nóng)商行雖然比一般的農(nóng)商行治理結(jié)構(gòu)更為完善，但同樣存在重形式、輕實(shí)質(zhì)的弊端。這一次的常熟銀行事件，就反映出有銀行抵制外部人員，內(nèi)部人抱團(tuán)控制的現(xiàn)象。

不過胳膊還是沒能扭過大腿，最終姜豐平、陳稔還是出任了常熟銀行的副行長(zhǎng)，常熟銀行董事會(huì)做出了妥協(xié)，此后數(shù)年間雙方當(dāng)時(shí)的矛盾也被外界逐漸淡忘，

在出任兩年后，姜豐平從常熟銀行辭職，公告顯示該行董事會(huì)于2019年6月19日收到姜豐平的書面辭職報(bào)告。其因工作調(diào)動(dòng)，辭去該行副行長(zhǎng)職務(wù)。辭職報(bào)告自送達(dá)該行董事會(huì)時(shí)即生效，姜豐平辭任后將不在該行任職。

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