上周互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)紛紛在美國跑馬圈地，目前網(wǎng)貸平臺已有兩家登陸紐交所，2015年12月宜人貸美股上市，今年上半年信而富十分突然的爆出美股上市；上周，趣店在美國上市，其創(chuàng)始人羅敏一夜成網(wǎng)紅，吸引了業(yè)界的熱烈關注。
近日，拍拍貸的IPO招股書也在公布，最大募資額為3.5億美元。前赴后繼背后，現(xiàn)金貸成為了他們修飾財報的幕后英雄，挖財、拉卡拉、融360等公司也多次傳出赴美上市的消息，準備新一輪的資本市場爭奪。
現(xiàn)金貸，是小額現(xiàn)金貸款業(yè)務的簡稱，具有方便靈活的借款與還款方式，以及實時審批、快速到賬的特性。
從2015年開始，現(xiàn)金貸作為消費金融一個重要的分支在中國開始強勢崛起。目前一二線城市以線上為主，三四線城市以線下為主。
有人認為堅決不碰現(xiàn)金貸，認為商業(yè)模式“原罪太重”。
有人紛紛轉型現(xiàn)金貸，生怕錯過了一波紅利。
10月18日晚，此前被不斷質(zhì)疑的趣店在紐交所成功上市，當日開盤后大漲43%，最高市值一度沖到了近117億美金。這是繼宜人貸、信而富后，中國第三家在美國上市的互聯(lián)網(wǎng)金融公司。而趣店目前市值，不僅遠高于前輩，同時也超過了新浪、搜狐、陌陌、獵豹等互聯(lián)網(wǎng)公司，超過了杭州銀行、貴陽銀行等城商行。
現(xiàn)金貸行業(yè)瘋狂擴張
2016年，現(xiàn)金貸行業(yè)崛起，發(fā)展速度極快，盈利能力極強，只用了兩年左右的時間，在全國范圍內(nèi)瘋狂燃燒。
“太原每年至少有6000人，涌入現(xiàn)金貸行業(yè)”，某現(xiàn)金貸太原分公司負責人稱，他們月均收入高達40000元，遠超當?shù)厝司杖搿?/p>
現(xiàn)金貸在太原發(fā)展急速，就連小公司每月放款額，已從千萬發(fā)展到上億。而這只是現(xiàn)金貸在瘋狂蔓延的一個極少的縮影。據(jù)好貸網(wǎng)統(tǒng)計稱，全國信貸員總數(shù)已達100萬。
百萬大軍，浩浩蕩蕩，這個行業(yè)，正在以這種線下瘋狂展業(yè)的方式，在三四線城市猛烈生長。
現(xiàn)金貸企業(yè)隊伍之所以如此火熱并吃得膘肥體壯，是因為他們就是在做高利貸業(yè)務。
以趣店的現(xiàn)金貸產(chǎn)品“來分期”為例，通過支付寶帳戶借款100元，一個月還連本帶息還款103元，其年化利率高達102%，而有些現(xiàn)金貸的年化利率甚至達到300%以上。
而小額現(xiàn)金貸的利率，深藏不露，極具迷惑性。“借1000元，一周后還1100，感覺只多了100元”，業(yè)內(nèi)人士稱，因為金額不多，加上很多平臺宣傳的，是“日息”、“月息”，用戶感知不敏感。
“借款一萬，輸進去一套房”。這是現(xiàn)金貸從業(yè)人員所經(jīng)歷的真實案例。
一個剛畢業(yè)的小伙，向現(xiàn)金貸平臺借了一萬塊，一年下來，連本帶息加滯納金，變成了4萬元。催收員給年輕人出了個主意，讓他去一個新的平臺借款，先還自己平臺的錢。結果，連本帶息，滾成了8萬。第二波催收人再次故技重施，讓欠款滾成了20萬。滾到第四次的時候，年輕人已欠款40萬。小伙父母沒辦法，將家里唯一的一套房賤賣，還清了債務。在產(chǎn)業(yè)鏈前端，似乎所有的人都在這場金錢游戲中，賺得盆滿缽滿。而如此的暴利，讓所有的從業(yè)人員殺紅了眼。
金融就是一場零和游戲，有人贏，則有人輸。暴利吸取的，就是借款人的“高息”血液。
從深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長曾光的話中，可見中國特色的“現(xiàn)金貸”之亂象：據(jù)曾光介紹，目前全國有1000多家現(xiàn)金貸企業(yè)，但一些公司為了拓展客群，會多個產(chǎn)品同時展業(yè)，因此活躍的現(xiàn)金貸平臺，有幾百家。“這種沒有任何場景、沒有任何限制、沒有抵押、沒有用戶擔保的小額貸款，這叫中國的現(xiàn)金貸?！?/span>
現(xiàn)金貸淪為金融服務重災區(qū)？
各類現(xiàn)金貸平臺因其產(chǎn)品借款期限、借款金額、借款利息等不同，在很大程度上覆蓋了銀行等傳統(tǒng)金融機構無法覆蓋的借款群體，解決了他們的融資難問題。
但是,一邊是現(xiàn)金貸企業(yè)大賺特賺的繁榮景象，一邊是高額利息和大量壞帳的亂象，讓我們似乎看到了幾年前未經(jīng)監(jiān)管的P2P在中國野蠻生長的階段。
事實上，很多P2P網(wǎng)貸平臺大多都在從事現(xiàn)金貸業(yè)務。
現(xiàn)金貸這種種新興的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)，目前處于監(jiān)管的空白地帶。其產(chǎn)品的特性，也決定了這個行業(yè)的進入門檻并不高，加上行業(yè)先行者的良好發(fā)展勢頭，投資人的吹捧，必然導致競爭者快速加入，激化競爭，就如同當初的P2P。
據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，當前的現(xiàn)金貸平臺中，上線最長的不過兩三年時間，但月交易規(guī)模已經(jīng)能夠達到三到五億左右，而且在資本市場上受到了極大關注，甚至有風投人士稱其是信貸領域創(chuàng)業(yè)的最后一波機會。
低門檻或致行業(yè)無序競爭 倒逼監(jiān)管
現(xiàn)金貸與P2P不同之處在于，現(xiàn)金貸的貸款資金為平臺方所有，而不是平臺上的普通投資人，現(xiàn)金貸不會像P2P那樣存在平臺方攜款跑路的風險。但現(xiàn)金貸的風險在于，高息貸款可能產(chǎn)生借款人違約、暴力催還等事件。最終，風險集中爆發(fā)時，等待行業(yè)的將是嚴厲的監(jiān)管，和中低收入人群的信貸需求再次被扼制。
這種行業(yè)亂象倒逼著國家政策方面的監(jiān)管：
從政策圍剿時間軸來看：
4月10日，銀監(jiān)會印發(fā)《關于銀行業(yè)風險防控工作的指導意見》，首次點名現(xiàn)金貸，要求做好清理整頓工作。
4月14日，P2P網(wǎng)絡借貸風險專項整治工作領導小組辦公室向各省P2P網(wǎng)絡借貸風險整治聯(lián)合工作辦公室下發(fā)《關于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務活動清理整頓工作的通知》和《關于開展“現(xiàn)金貸”業(yè)務活動清理整頓工作的補充說明》兩份函件。兩份函件明確提出，將現(xiàn)金貸納入風險專項整治工作。
4月18日，上?；ヂ?lián)網(wǎng)金融協(xié)會對會員單位下發(fā)《現(xiàn)金貸產(chǎn)品統(tǒng)計表》，對旗下會員單位涉及現(xiàn)金貸業(yè)務的情況進行摸底排查。
4月18日，北京銀監(jiān)局、金融局聯(lián)合下發(fā)“現(xiàn)金貸 ”排查方案，擬先進行排查，再整治，目前排查方案已確定70余家機構從事現(xiàn)金貸業(yè)務，整治尚無明確時間表。
4月19日，廣州互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會正式下發(fā)通知，要求會員單位進行現(xiàn)金貸清查，并于2017年4月24日前上報該會。
4月20日，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會對各互聯(lián)網(wǎng)金融平臺下發(fā) “關于定期報送'現(xiàn)金貸’業(yè)務情況報告的通知”，要求各平臺自查自糾，每月30日之前按月報送現(xiàn)金貸業(yè)務情況。
一句話總結的話，就是中央級監(jiān)管機構 →全國性行業(yè)協(xié)會監(jiān)管 →地方性行業(yè)協(xié)會監(jiān)管（順序為北上廣深）。
現(xiàn)金貸在美國是非法的
表面繁榮背后，也暗藏著利率畸高、風控缺失、缺乏信息披露、缺乏監(jiān)管等風險。
實際上，在國際上關于小額現(xiàn)金貸是否應該存在，經(jīng)歷了激烈地討論。在美國，現(xiàn)金貸在十四個州以及哥倫比亞特區(qū)是非法的。
谷歌在今年7月也提出，拒絕“發(fā)薪日貸款產(chǎn)品”出現(xiàn)在谷歌搜索引擎中，稱這一產(chǎn)業(yè)是具有“欺騙性的”和“有害的”，與谷歌價值觀不符。
多位業(yè)內(nèi)人士稱，要解決中國現(xiàn)金貸所帶來的這些問題，無非做到兩點：
利率打下來，監(jiān)管挺上去。如此，行業(yè)才能從嗜血的陰影中重生。
對此，深圳市互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會秘書長曾光在融資中國舉辦的“2017（第四屆）金融科技創(chuàng)新峰會”上說，未來，只有少數(shù)企業(yè)可以依靠這種低成本的獲客、風險管控、第三方征集數(shù)據(jù)生存下去的，在1000多家的從事現(xiàn)金貸業(yè)務的企業(yè)，只有20%會存活。未來，是一個擁抱監(jiān)管、收益合規(guī)的市場。
