康美藥業(yè)事件不說后無來者，至少也是前無古人了！
昨天，我們發(fā)了一篇關(guān)于康美藥業(yè)299億會(huì)計(jì)差錯(cuò)的文章，引起了大家強(qiáng)烈的反響，具體可以點(diǎn)擊鏈接
凌晨2:30分道歉！299億現(xiàn)金離奇消失，總裁卻回應(yīng)：全都是因?yàn)闀?huì)計(jì)！
299.44億元，是4月29日晚間康美藥業(yè)突然在2017年年報(bào)中“蒸發(fā)”的貨幣資金數(shù)額。在康美藥業(yè)的解釋中，299.44億被表述為“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”。但市場并不買賬，4月30日康美藥業(yè)當(dāng)天蒸發(fā)市值52.72億元。
就在昨天，事件又有了新的進(jìn)展，5月5日晚間，康美藥業(yè)的公告顯示收到上交所的問詢函，今天早上開盤，康美藥業(yè)直接跌停。
康美藥業(yè)收上交所問詢函：
說明造成重大會(huì)計(jì)差錯(cuò)的原因
五一長假前后，康美藥業(yè)不平靜，在放假之前，突然說自己賬上300億貨幣資金說沒就沒，震驚了整個(gè)A股跟財(cái)經(jīng)圈。
4月29日，康美藥業(yè)發(fā)布2018年財(cái)報(bào)同時(shí)，說2017年算錯(cuò)了近300億元，要更正。
其中，2017年公司財(cái)務(wù)報(bào)表中，年末貨幣資金多計(jì)入299.44億元，營業(yè)收入多計(jì)88.98億元，營業(yè)成本多計(jì)76.62億元。同時(shí)，經(jīng)營性現(xiàn)金流多計(jì)入102.99億元。而多記貨幣資金的同時(shí)，少記存貨超過195億元，少記在建工程、應(yīng)收賬款近13億元。
公告次日，康美藥業(yè)股價(jià)跌停，一日蒸發(fā)超50億元市值。
也就是說，之前財(cái)報(bào)上顯示的300億資金是不存在的，“差錯(cuò)”金額如此之巨令市場咋舌，這讓市場有足夠的理由去懷疑，這，究竟是“會(huì)計(jì)差錯(cuò)”還是“財(cái)務(wù)造假”，康美藥業(yè)這家公司究竟還有沒有會(huì)計(jì)，還是說會(huì)計(jì)是一個(gè)可以隨意操縱的？
上交所也看不下去，在第一時(shí)間發(fā)出了監(jiān)管工作函之后，5月5日晚間，康美藥業(yè)公告稱，上交所還發(fā)了問詢函。
上交所要求公司核實(shí)并補(bǔ)充披露多計(jì)貨幣資金的存放方式、主要賬戶、限制性情況、是否存在違規(guī)資金使用及資金的主要去向等。
要求請公司全體董監(jiān)高人員就是否勤勉盡責(zé)、是否存在主觀故意、是否存在管理層舞弊行為明確發(fā)表意見。
此前，公司核算賬戶資金時(shí)存在錯(cuò)誤，造成貨幣資金多計(jì)299.44億元；此前，上交所已就公司存在的會(huì)計(jì)差錯(cuò)等問題發(fā)出監(jiān)管工作函。
簡單來說，大致有10點(diǎn)。
1、前期差錯(cuò)更正涉及采購付款、工程款支付、確認(rèn)業(yè)務(wù)款項(xiàng)等環(huán)節(jié)的會(huì)計(jì)處理，請說明具體會(huì)計(jì)處理、依據(jù)及其合規(guī)性，還要請會(huì)計(jì)師發(fā)表意見
2、近300億貨幣資金說沒就沒，怎么沒的，要說清楚：
多計(jì)貨幣資金的存放方式、主要賬戶、限制性情況、是否存在違規(guī)資金使用及資金的主要去向；
貨幣資金核算出現(xiàn)重大差錯(cuò)的具體原因、涉及的主要交易事項(xiàng)、交易安排、交易對手方及是否為關(guān)聯(lián)方等具體情況；
結(jié)合公司近年的融資情況，說明是否存在募集資金違規(guī)使用的情形；
公司資金管理制度及執(zhí)行存在重大缺陷的具體情況；
結(jié)合公司現(xiàn)存?zhèn)鶆?wù)規(guī)模、現(xiàn)有貨幣資金的受限情況等，說明各項(xiàng)債務(wù)的后續(xù)資金償付安排，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。請會(huì)計(jì)師及相關(guān)保薦機(jī)構(gòu)發(fā)表意見。
3、其他應(yīng)收款少計(jì)57.14億元。請說明具體原因及責(zé)任人，是否為非經(jīng)營性資金占用。
4、存貨少計(jì)195.46億元。請披露少計(jì)存貨的具體項(xiàng)目、品種及金額，是否存在虛構(gòu)交易事項(xiàng)及具體情況和責(zé)任人。
5、營業(yè)收入多計(jì)88.98億元，營業(yè)成本多計(jì)76.62億元。請披露說明收入確認(rèn)及成本結(jié)轉(zhuǎn)出現(xiàn)差錯(cuò)的具體原因，存在虛構(gòu)交易事項(xiàng)及具體情況和責(zé)任人。
6、公司對2016年的主要會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了調(diào)整，營業(yè)收入、扣非前后的凈利潤分別調(diào)減69.48億元和14.99億元，總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)分別調(diào)減15.72億元和14.01億元。請披露具體調(diào)整事項(xiàng)、相關(guān)會(huì)計(jì)處理、調(diào)整原因及依據(jù)。
7、這個(gè)是針對審計(jì)的，前期的審計(jì)差錯(cuò)，請年審會(huì)計(jì)師披露審計(jì)程序跟之前的差異，并說明未及時(shí)發(fā)現(xiàn)前期差錯(cuò)的具體原因及責(zé)任人。
8、針對財(cái)務(wù)報(bào)表審計(jì)保留意見，請年審會(huì)計(jì)師補(bǔ)充披露已實(shí)施審計(jì)程序但未能獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)的具體原因，存在哪些需要獲取但無法獲取的主要審計(jì)證據(jù)，獲取過程中存在的主要障礙，以及以前年度獲取情況及與本年獲取存在的差異情況
9、2018年財(cái)務(wù)報(bào)告內(nèi)部控制被出具否定意見的審計(jì)報(bào)告，請公司披露內(nèi)控缺陷的具體情況、產(chǎn)生原因、相關(guān)責(zé)任主體的認(rèn)定和追責(zé)安排等
10、發(fā)生這么大的會(huì)計(jì)差錯(cuò)，請康美全體董事、監(jiān)事、高級管理人員進(jìn)行詳細(xì)說明，是否勤勉盡責(zé)、是否存在主觀故意、是否存在管理層舞弊行為？
問詢函大致就是上述這些，上交所要求，康美藥業(yè)必須在2019年5月14日之前披露對本問詢函的回復(fù)。
注會(huì)菌查了一下，每年三四月份是上市公司年報(bào)公布的高峰期，同時(shí)，也是上交所和深交所詢問函的高峰期。2017年上交所和深交所就2016年年報(bào)發(fā)出了超過兩百份問詢函，質(zhì)疑的問題從關(guān)聯(lián)交易到收入構(gòu)成到投資收益面面俱到。每份華麗的年報(bào)出爐后，總會(huì)推動(dòng)一大波股價(jià)上漲，但不乏有上市公司鋌而走險(xiǎn)，通過各種財(cái)技修飾年報(bào)。而交易所的會(huì)計(jì)師們個(gè)個(gè)火眼金睛，在第一時(shí)間找出問題并發(fā)出詢問函。
康美藥業(yè)這個(gè)事件鬧得如此之大，上交所之前就已經(jīng)發(fā)出監(jiān)管函了，這次又發(fā)出問詢函，這兩者之間的區(qū)別是什么？
上交所的問詢事項(xiàng)非常詳細(xì)，拳拳到肉，直指問題的核心，1-6條有關(guān)會(huì)計(jì)差錯(cuò)出現(xiàn)的原因，7-9條有關(guān)審計(jì)的，最后一條則是關(guān)于公司內(nèi)部的，面面俱到，讓康美藥業(yè)無處躲藏。那么我們今天也主要站在這兩個(gè)角度來看看康美藥業(yè)的問題：
公司究竟有沒有會(huì)計(jì)？
康美藥業(yè)披露的一份《關(guān)于前期會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正》的公告，讓A股市場震驚。最令人匪夷所思的是，該公告稱，康美藥業(yè)2017年貨幣資金竟然多計(jì)算了299億，仿佛和股民開了一個(gè)國際玩笑。
簡單地來說就是現(xiàn)金多算了299億元，稅前利潤多算了19億元，賬面流水多算了213億元。
一位業(yè)內(nèi)資深會(huì)計(jì)師表示：“存貨都能少記，確實(shí)有點(diǎn)不真實(shí)。存貨買回來以后每月只需要點(diǎn)個(gè)數(shù)，一般很難少計(jì)，而且購買存貨的資金出現(xiàn)差錯(cuò)，審計(jì)的時(shí)候不會(huì)發(fā)現(xiàn)不了。”
而后，公司大股東兼董事長馬興田發(fā)了一封致全體股東的公開信，將這個(gè)嚴(yán)重錯(cuò)誤歸因于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型陣痛、內(nèi)部控制不嚴(yán)與財(cái)務(wù)管理不完善。
這個(gè)解釋顯然沒有什么說服力，長江商學(xué)院終身教授薛云奎在其個(gè)人公號追問，“最不可理喻的還在于這些差錯(cuò)竟然發(fā)生在存貨、貨幣資金等可以簡單點(diǎn)數(shù)的項(xiàng)目上，而不是會(huì)計(jì)估計(jì)、計(jì)提、攤銷、折舊等有技術(shù)含量的項(xiàng)目上，這真的很讓人懷疑公司究竟有沒有會(huì)計(jì)？以及公司會(huì)計(jì)是否只是一個(gè)可以用來隨意操控的兒戲？”
沒有哪一個(gè)會(huì)計(jì)愿意主動(dòng)造假，更不會(huì)有哪個(gè)會(huì)計(jì)有這么大的膽子背這么大的一口鍋，當(dāng)然也沒有哪個(gè)人能看不出其中的問題，這不是簡簡單單推到會(huì)計(jì)身上就能解決的！
公告認(rèn)為：上述差錯(cuò)都是因?yàn)闀?huì)計(jì)處理不當(dāng)所致，比如說：（１）公司采購付款、工程款支付以及確認(rèn)業(yè)務(wù)款項(xiàng)時(shí)的會(huì)計(jì)處理存在錯(cuò)誤；（２）公司核算賬戶資金時(shí)存在錯(cuò)誤；（３）公司在確認(rèn)營業(yè)收入和營業(yè)成本時(shí)存在錯(cuò)誤等。如此眾多的帳務(wù)差錯(cuò)發(fā)生在一家2001年便已上市的老牌上市公司身上，而且還是行業(yè)龍頭，這再次讓人感覺無語和絕望。
近300億貨幣資金就這么在公告中輕描淡寫表述為會(huì)計(jì)失誤。但是可能康美藥業(yè)的負(fù)責(zé)人沒有想過，這300億人民幣對于其公司是一個(gè)什么概念。
我們來看看將近300億虛增的貨幣資金是如何產(chǎn)生的？
1、首先，通過延遲入賬，虛增了299億元的貨幣資金。以康美藥業(yè)自己發(fā)布的公告顯示，2017年，公司采購付款、工程款支付以及確認(rèn)業(yè)務(wù)款項(xiàng)等應(yīng)收賬款少算了 6.41億元，存貨少算了195.46億元，在建工程少算了 6.32億元，與這些相對應(yīng)的是貨幣資金多算了299.44億元。
2、以康美藥業(yè)自己的公告顯示，2017年，康美藥業(yè)的營業(yè)收入多算了88.98億元，營業(yè)成本多算了76.62元；銷售費(fèi)用少算了4.97元，財(cái)務(wù)費(fèi)用少算了2.28億元。在現(xiàn)在的調(diào)整后，2017年度，康美藥業(yè)營業(yè)收入從264.77億元降為175.79億元，減少了34%；凈利潤由41億元降為21.5億元，減少了48%。簡單是說就是將以后才能入賬的收入提前計(jì)入，將現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)生的費(fèi)用，延后入賬。通過提前確認(rèn)收入、延遲費(fèi)用入賬的方式，虛增了利潤。
3、以康美藥業(yè)自己的公告顯示，2017年度，康美藥業(yè)的銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金項(xiàng)目多算了103億元，購買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目多算了73.0億元，支付其他與經(jīng)營活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目少計(jì)38.2億元，購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金項(xiàng)目少算3.52億元，收到其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金項(xiàng)目多算3.6億元。簡單的來說就是入賬現(xiàn)金能多算就多算，而現(xiàn)金支出則能少算就少算，一增一減之間，一不小心利潤大增啊。
這299億的“錯(cuò)誤”賬務(wù)處理，虛增賬面現(xiàn)金，使得后期人們在看到本來在公司賬面應(yīng)該有大額現(xiàn)金的情況下，為何還要進(jìn)行在各個(gè)地方進(jìn)行高額高息貸款。
康美藥業(yè)年報(bào)背后的審計(jì)常識
在上交所問詢中，其中第7-9條都是針對審計(jì)師的，上交所詢問審計(jì)師沒有發(fā)現(xiàn)如此大的會(huì)計(jì)差錯(cuò)的原因，以及給2018年年報(bào)出具保留意見和內(nèi)控出具否定意見的原因，包括在審計(jì)過程中是否合理合規(guī)。大家主要關(guān)心的問題如下：
1、是否按照審計(jì)程序要求執(zhí)行函證？根據(jù)審計(jì)程序的規(guī)定，任何余額為零的銀行賬戶都要函證。
康美藥業(yè)管理層跟審計(jì)師說，我們公司XX銀行賬面有300億存款，審計(jì)師說要證據(jù)，證據(jù)就是銀行函證。函證是審計(jì)的核心程序，屬于必須獲得的第三方外部證據(jù)。
2、監(jiān)盤，盤點(diǎn)存貨。那東北的大森林里，很難數(shù)清楚到底有多少林下參。當(dāng)然，這不是造假的理由。
審計(jì)師應(yīng)該通過抽樣的方式來解決林下參的質(zhì)地、年齡、大小等情況來確定價(jià)值。從審計(jì)報(bào)告看，審計(jì)師表示：找了專業(yè)評估人員。但是更詳細(xì)的信息，并沒有披露。
3、內(nèi)部控制失效。
2018年康美藥業(yè)管理層和治理層沒有大變動(dòng)，董事長、總經(jīng)理、財(cái)務(wù)總監(jiān)，都未變動(dòng)，并不存在內(nèi)控發(fā)生重大變動(dòng)的基礎(chǔ)，但是事務(wù)所給2018年的內(nèi)控出具了否定意見，這其中的依據(jù)是什么呢？這也是上交所想要問詢的。
4、審計(jì)計(jì)劃。
如果是會(huì)計(jì)差錯(cuò)，這么明顯的錯(cuò)誤應(yīng)該很容易被發(fā)現(xiàn)的，為什么不把貨幣資金作為重點(diǎn)審計(jì)領(lǐng)域？
會(huì)計(jì)師事務(wù)所一直被看成資本市場的看門狗，還被稱為經(jīng)濟(jì)警察，任何投資活動(dòng)，都是基于審計(jì)師那兩頁紙。審計(jì)師的責(zé)任非常重大。
康美藥業(yè)的命運(yùn)如何？
目前，證監(jiān)會(huì)的調(diào)查結(jié)果還沒有出來，康美藥業(yè)的命運(yùn)會(huì)是如何呢？這個(gè)還不好說，很多人說應(yīng)該讓它強(qiáng)制退市，我們來看看A股現(xiàn)行的退市標(biāo)準(zhǔn)：
如果康美藥業(yè)坐實(shí)了財(cái)務(wù)造假，那么確實(shí)可能因?yàn)樨?cái)務(wù)造假而被退市。就看怎么定義了：
會(huì)計(jì)差錯(cuò)與會(huì)計(jì)舞弊究竟有什么分別？前者指的是會(huì)計(jì)技術(shù)層面上的失當(dāng)，例如會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)分類、重分類失當(dāng)導(dǎo)致數(shù)據(jù)差錯(cuò)；后者指的是有目的的操控，例如公司實(shí)際控制人為了達(dá)成某種特殊的利益或目的所采取的有計(jì)劃、有預(yù)謀的操控會(huì)計(jì)分類與重分類，以達(dá)到掩蓋某種真相或某種特殊目的的需要。因此，從表面上看這二者很難區(qū)分。
但是強(qiáng)制退市了，股民的損失又該如何呢？
