今日首發(fā)上會(huì)的4家企業(yè)：同慶樓餐飲股份有限公司、湖南和順石油股份有限公司、湖南湘佳牧業(yè)股份有限公司、上海錦和商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理股份有限公司成功過(guò)會(huì)。
以下為證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站全文：
第十八屆發(fā)審委2019年第198次會(huì)議審核結(jié)果公告
中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第十八屆發(fā)行審核委員會(huì)2019年第198次發(fā)審委會(huì)議于2019年12月12日召開(kāi)，現(xiàn)將會(huì)議審核情況公告如下：
一、審核結(jié)果
(一)同慶樓餐飲股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。
(二)湖南和順石油股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。
(三)湖南湘佳牧業(yè)股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。
(四)上海錦和商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理股份有限公司(首發(fā))獲通過(guò)。
二、發(fā)審委會(huì)議提出詢問(wèn)的主要問(wèn)題
(一)同慶樓餐飲股份有限公司
1、發(fā)行人收入采購(gòu)中現(xiàn)金交易占有一定比例。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)對(duì)于現(xiàn)金銷(xiāo)售，除相關(guān)單據(jù)證明外是否存在其他證明真實(shí)性的有效證據(jù)；(2)超過(guò)1萬(wàn)元大額現(xiàn)金消費(fèi)的合理性和真實(shí)性，是否存在同一客戶反復(fù)大額現(xiàn)金消費(fèi)的情況；(3)在個(gè)人網(wǎng)上收付款普及的情況下，報(bào)告期內(nèi)零星采購(gòu)仍存在現(xiàn)金結(jié)算的原因和合理性；(4)現(xiàn)金交易的合理性、必要性、可控性和可驗(yàn)證性，是否符合監(jiān)管要求；(5)采取降低現(xiàn)金交易的措施及效果，現(xiàn)金交易管理制度是否健全并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、發(fā)行人實(shí)際控制人胞弟沈基前長(zhǎng)期從事餐飲行業(yè)。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)結(jié)合發(fā)行人與沈基前控制企業(yè)在歷史沿革、資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)、人員、業(yè)務(wù)方面情況，說(shuō)明是否與發(fā)行人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，是否構(gòu)成本次發(fā)行障礙；(2)說(shuō)明發(fā)行人和沈基前在南京、北京餐飲企業(yè)的收入金額及占比；在安徽、南京、北京地區(qū)，發(fā)行人與沈基前控制的企業(yè)是否存在共同供應(yīng)商，是否存在利益輸送情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、發(fā)行人部分租賃房產(chǎn)存在瑕疵，存在自實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)處租賃物業(yè)的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)租賃房產(chǎn)續(xù)簽情況以及是否存在租金大幅上漲的可能；(2)租賃土地和房產(chǎn)是否符合相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，是否及時(shí)完整履行了法定審批程序，是否構(gòu)成重大違法違規(guī)行為，是否存在相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)以及應(yīng)對(duì)措施；(3)存在權(quán)屬瑕疵的租賃物業(yè)的具體情況，是否屬于發(fā)行人的主要生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所；預(yù)計(jì)存在瑕疵的租賃合同被認(rèn)定為無(wú)效或不能正常履行而更換經(jīng)營(yíng)場(chǎng)地可能發(fā)生的搬遷等損失情況，發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人出具的相關(guān)承諾是否包括上述所有損失以及實(shí)際履行承諾的能力。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)2019年上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入同比增長(zhǎng)下降的原因及背景，是否與同行業(yè)可比公司一致，不一致的原因及合理性；(2)在2018年收入門(mén)店同比增加不多的情況下，存貨中原材料增幅較大的原因和合理性；(3)2018年房租及管理費(fèi)同比下降原因和合理性，按面積計(jì)算的平均房租是否與同類可比公司一致；(4)持續(xù)盈利能力是否存在重大不確定性，2019年全年業(yè)績(jī)是否存在大幅下滑的風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
5、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期內(nèi)是否存在食品安全事故，如存在，說(shuō)明事故原因、涉及的顧客人數(shù)以及處理結(jié)果，相關(guān)問(wèn)題是否已經(jīng)整改到位；(2)對(duì)食品安全突發(fā)事件是否制定了完整有效的應(yīng)對(duì)措施及制度；(3)是否建立了全流程的食品安全質(zhì)量監(jiān)控措施。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
(二)湖南和順石油股份有限公司
1、發(fā)行人實(shí)際控制人之一、董事長(zhǎng)趙忠曾因涉及原湘潭市委副書(shū)記趙文彬案被留置協(xié)助調(diào)查。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)發(fā)行人加油站“拆一還一”、辦理洋湖壹號(hào)國(guó)土證和相關(guān)報(bào)建手續(xù)、湘潭油庫(kù)危化證換證及七個(gè)加油站等相關(guān)事項(xiàng)是否合法合規(guī)，是否取得相關(guān)有權(quán)機(jī)關(guān)出具的證明，現(xiàn)有資質(zhì)是否可能被撤回，相關(guān)案件案影響是否已經(jīng)消除；(2)發(fā)行人相關(guān)內(nèi)控制度是否健全并能有效運(yùn)行，保證生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合法性的制度安排及風(fēng)險(xiǎn)防范措施。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、湘潭油庫(kù)于2016年在湘潭市“成品油分銷(xiāo)體系十三五的規(guī)劃”被列為“擬取消油庫(kù)”，但并未明確取消時(shí)間。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)結(jié)合相關(guān)文件規(guī)定，說(shuō)明湘潭油庫(kù)擬取消的具體情況，目前是否已有明確取消時(shí)間及相關(guān)后續(xù)安排，是否已取得相關(guān)主管部門(mén)的確認(rèn)意見(jiàn)；(2)湘潭油庫(kù)《危險(xiǎn)化學(xué)品經(jīng)營(yíng)許可證》于2020年9月20日到期，說(shuō)明續(xù)期是否存在不確定性，銅官油庫(kù)2020年底投入運(yùn)營(yíng)的可行性，對(duì)持續(xù)盈利能力是否構(gòu)成重大不利影響，發(fā)行人擬采取的應(yīng)對(duì)措施及有效性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)為成品油批發(fā)和零售，主要集中在湖南省，發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主要向山東地?zé)捚髽I(yè)采購(gòu)油品。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期各期發(fā)行人各加油站的業(yè)務(wù)收入均同步增長(zhǎng)的原因及合理性；(2)結(jié)合國(guó)際原油價(jià)格波動(dòng)、區(qū)域內(nèi)成品油批發(fā)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻等因素，說(shuō)明并披露發(fā)行人的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、核心競(jìng)爭(zhēng)力以及面臨的挑戰(zhàn)，公司是否具備開(kāi)拓其他區(qū)域市場(chǎng)能力，采取的應(yīng)對(duì)措施；(3)發(fā)行人向山東地?zé)捚髽I(yè)采購(gòu)的必要性，是否對(duì)山東地?zé)捚髽I(yè)存在重大依賴，向山東地?zé)捚髽I(yè)采購(gòu)的單價(jià)是否和其他采購(gòu)供應(yīng)渠道的采購(gòu)單價(jià)存在明顯差異；(4)地?zé)捚髽I(yè)成品油出廠價(jià)上調(diào)以及上游煉化企業(yè)對(duì)區(qū)域零售終端的延伸對(duì)公司業(yè)務(wù)、經(jīng)營(yíng)模式及持續(xù)盈利能力的影響，發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施及有效性；(5)發(fā)行人安全生產(chǎn)、環(huán)保相關(guān)的內(nèi)控制度是否建立健全并有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、發(fā)行人報(bào)告期內(nèi)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率高于可比公司，其中零售業(yè)務(wù)毛利率存在波動(dòng)，批發(fā)毛利率逐期下降。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率明顯高于可比公司的原因及合理性；(2)零售模式和批發(fā)模式下毛利率波動(dòng)變化不一致的原因及合理性；(3)批發(fā)業(yè)務(wù)毛利率是否面臨進(jìn)一步下滑風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施，是否對(duì)發(fā)行人的核心競(jìng)爭(zhēng)力和持續(xù)盈利能力構(gòu)成重大不利影響，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)披露是否充分。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
5、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人零售業(yè)務(wù)存在現(xiàn)金銷(xiāo)售的情形。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)零售業(yè)務(wù)采取現(xiàn)金交易是否符合業(yè)務(wù)特點(diǎn)或行業(yè)慣例，現(xiàn)金交易占比較高的合理性；(2)發(fā)行人董監(jiān)高等關(guān)聯(lián)方是否與發(fā)行人存在現(xiàn)金交易，是否與客戶存在資金往來(lái)；(3)現(xiàn)金交易相關(guān)的內(nèi)控制度是否建立健全并能有效執(zhí)行。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
(三)湖南湘佳牧業(yè)股份有限公司
1、發(fā)行人養(yǎng)殖模式以農(nóng)戶代養(yǎng)為主。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)代養(yǎng)模式下與代養(yǎng)戶主要權(quán)利義務(wù)關(guān)系，與同行業(yè)可比公司的養(yǎng)殖模式是否一致；(2)報(bào)告期代養(yǎng)費(fèi)的考核政策、具體計(jì)算過(guò)程，與代養(yǎng)量是否相匹配；部分代養(yǎng)戶出現(xiàn)虧損的原因及其合理性，是否存在為發(fā)行人承擔(dān)成本、費(fèi)用等情形；(3)種苗生產(chǎn)、飼料生產(chǎn)、疫病防治、技術(shù)服務(wù)、回收銷(xiāo)售等環(huán)節(jié)內(nèi)控制度及執(zhí)行情況，防范代養(yǎng)戶違約風(fēng)險(xiǎn)的約束機(jī)制(保價(jià)體系、代養(yǎng)戶保證金等)及其有效性；(4)代養(yǎng)戶養(yǎng)殖場(chǎng)(點(diǎn))的環(huán)保措施，是否符合相關(guān)環(huán)保規(guī)定或要求，與代養(yǎng)戶采取的疫情防治措施及其有效性；(5)種禽產(chǎn)蛋至雞苗孵化完成等各環(huán)節(jié)的成本核算情況，報(bào)告期內(nèi)單位雞苗成本的具體構(gòu)成及金額；自養(yǎng)模式下活禽單位雞苗成本低于代養(yǎng)模式的原因及合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人主營(yíng)業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)2018年?duì)I業(yè)收入大幅增長(zhǎng)且利潤(rùn)增幅超過(guò)收入增幅的原因及合理性，與同行業(yè)可比公司情況是否一致；(2)報(bào)告期內(nèi)主要產(chǎn)品銷(xiāo)售數(shù)量、單價(jià)的變動(dòng)情況及原因，活禽與冰鮮兩類產(chǎn)品收入變化情況及合理性，對(duì)應(yīng)收入確認(rèn)的時(shí)點(diǎn)、方法和依據(jù)，發(fā)出商品損耗和商品退回的會(huì)計(jì)處理及其依據(jù)；(3)活禽與冰鮮產(chǎn)品價(jià)格是否存在聯(lián)動(dòng)關(guān)系，2019年上半年活禽產(chǎn)品與冰鮮產(chǎn)品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)相反的合理性；2018年下半年發(fā)行人上調(diào)冰鮮產(chǎn)品售價(jià)的原因及合理性；(4)對(duì)個(gè)人客戶活禽產(chǎn)品收入的真實(shí)性及最終銷(xiāo)售實(shí)現(xiàn)情況，向個(gè)人農(nóng)戶或貿(mào)易商采購(gòu)飼料、活禽等產(chǎn)品交易及相關(guān)成本的真實(shí)性；(5)個(gè)人客戶和供應(yīng)商是否與發(fā)行人及其股東、實(shí)際控制人、董監(jiān)高存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，是否存在利益輸送情形；(6)第三方回款發(fā)生的原因及合理性，對(duì)應(yīng)收入的真實(shí)性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人綜合毛利率持續(xù)上升。其中，活禽產(chǎn)品與冰鮮產(chǎn)品的毛利率變動(dòng)趨勢(shì)存在差異。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)報(bào)告期各期兩類產(chǎn)品的單位成本、售價(jià)的變化情況及原因；(2)受禽流感的影響2017年上半年虧損，但活禽產(chǎn)品2017年度毛利率同比上漲的原因及合理性；(3)2019年上半年活禽產(chǎn)品毛利率下滑、冰鮮產(chǎn)品毛利率大幅上漲的原因及合理性；(4)與同行業(yè)可比公司相比，毛利率是否存在較大差異及其合理性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、報(bào)告期內(nèi)，發(fā)行人生物資產(chǎn)中生產(chǎn)性生物資產(chǎn)逐年增加。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)生物資產(chǎn)成本核算的方法，對(duì)未銷(xiāo)售即死亡的生物資產(chǎn)的會(huì)計(jì)處理方法；對(duì)生物資產(chǎn)和存貨的盤(pán)點(diǎn)方法，特別是由農(nóng)戶代養(yǎng)的生物資產(chǎn)的盤(pán)點(diǎn)方法，如何確保真實(shí)性及準(zhǔn)確性；生物資產(chǎn)跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的方法及合理性；(2)報(bào)告各期外采種禽苗與各期末種禽數(shù)量是否具有合理的匹配關(guān)系；(3)未成熟種禽轉(zhuǎn)為成熟種禽的具體認(rèn)定方法，結(jié)轉(zhuǎn)金額及時(shí)點(diǎn)是否準(zhǔn)確，是否符合行業(yè)慣例。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
5、請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)冰鮮品采購(gòu)、生產(chǎn)、檢測(cè)、儲(chǔ)存、運(yùn)輸?shù)拳h(huán)節(jié)涉及的產(chǎn)品質(zhì)量及食品安全相關(guān)內(nèi)控制度是否健全，報(bào)告期內(nèi)是否存在食品安全相關(guān)的行政處罰、客戶投訴或訴訟的情況，對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)是否造成重大不利影響；(2)對(duì)于食品安全突發(fā)事件，是否己經(jīng)建立了有效的應(yīng)對(duì)機(jī)制。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
(四)上海錦和商業(yè)經(jīng)營(yíng)管理股份有限公司
1、發(fā)行人承租運(yùn)營(yíng)的園區(qū)項(xiàng)目中，部分園區(qū)承租的建筑物所在土地是以劃撥方式取得、部分園區(qū)承租的建筑物所在的土地使用權(quán)實(shí)際用途與規(guī)劃用途不一致。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)結(jié)合相關(guān)政策及有關(guān)部門(mén)的認(rèn)定，說(shuō)明發(fā)行人及其子公司改變土地用途營(yíng)運(yùn)的項(xiàng)目，是否符合《土地管理辦法》第五十六條的規(guī)定，是否獲得了自然資源主管部門(mén)及規(guī)劃部門(mén)關(guān)于改變土地用途的批準(zhǔn)，是否屬于具體行政行為及其有效性；(2)說(shuō)明發(fā)行人租賃劃撥土地營(yíng)運(yùn)的項(xiàng)目是否符合國(guó)家和地方關(guān)于劃撥土地管理的規(guī)定，是否已經(jīng)履行必要的審批程序，是否存在相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)或瑕疵；(3)結(jié)合發(fā)行人對(duì)目前運(yùn)營(yíng)的項(xiàng)目園區(qū)的實(shí)際改造情況，說(shuō)明該等改造是否履行了必要的審批程序；(4)說(shuō)明上述項(xiàng)目是否面臨被要求整改的風(fēng)險(xiǎn)并說(shuō)明對(duì)發(fā)行人生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的具體影響、發(fā)行人的應(yīng)對(duì)措施。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
2、越界創(chuàng)意園物業(yè)持有方和出租方發(fā)行人為實(shí)際控制人郁敏珺控制的公司廣電浦東，項(xiàng)目收入和毛利占比較高。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)郁敏珺取得廣電浦東控制權(quán)的具體情況，相關(guān)程序是否合法合規(guī)，交易價(jià)格是否公允；(2)發(fā)行人與廣電浦東租賃交易的必要性、合理性；(3)租賃協(xié)議執(zhí)行過(guò)程中是否存在發(fā)生變更或未嚴(yán)格執(zhí)行協(xié)議的情形；目前相關(guān)協(xié)議的約定是否能保證越界創(chuàng)意園項(xiàng)目的長(zhǎng)期正常運(yùn)營(yíng)，并持續(xù)為發(fā)行人帶來(lái)穩(wěn)定收益；(4)發(fā)行人向廣電浦東租賃價(jià)格的公允性，是否存在壓低租金或其他利益輸送等情形；(5)租金調(diào)整機(jī)制的具體執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)及其合理性與可行性，共同調(diào)查程序的具體執(zhí)行方式及其有效性，租金調(diào)整幅度設(shè)定為實(shí)際波動(dòng)幅度50%的依據(jù)及其公允性；是否存在通過(guò)租金調(diào)整機(jī)制進(jìn)行業(yè)績(jī)管理或輸送利益的情形或風(fēng)險(xiǎn)。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
3、發(fā)行人各報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：(1)各報(bào)告期主營(yíng)業(yè)務(wù)收入租金收入與物業(yè)管理收入、能源收入、停車(chē)費(fèi)收入增長(zhǎng)的配比性；(2)合作項(xiàng)目中毛利率差異較大的原因及合理性，關(guān)聯(lián)方項(xiàng)目毛利率、毛利額占比較大的原因及合理性，個(gè)別項(xiàng)目經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，是否存在異常情況，存在異常的原因及合理性；(3)目前經(jīng)濟(jì)形勢(shì)以及商業(yè)模式多樣化是否對(duì)發(fā)行人業(yè)務(wù)及收益的可持續(xù)性造成不利影響；(4)發(fā)行人承租的各園區(qū)和房產(chǎn)建筑物租賃年限、租金水平、支付方式，影響到期續(xù)約的具體因素，租金是否存在需要逐年上漲的情形；(5)發(fā)行人對(duì)部分收益水平較差的園區(qū)擬采取的措施及有效性。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
4、2011年廣電信息將發(fā)行人的股權(quán)轉(zhuǎn)讓給錦和投資，2011年底發(fā)行人通過(guò)增資吸收多個(gè)新股東。請(qǐng)發(fā)行人代表：(1)說(shuō)明短時(shí)間內(nèi)股權(quán)轉(zhuǎn)讓、增資對(duì)應(yīng)價(jià)格差異較大的原因和合理性；(2)結(jié)合前次股權(quán)轉(zhuǎn)讓是否通過(guò)公開(kāi)市場(chǎng)方式進(jìn)行、相關(guān)協(xié)議中關(guān)于期間損益的約定及實(shí)際執(zhí)行情況等說(shuō)明轉(zhuǎn)讓價(jià)格的公允性，是否存在損害廣電信息利益的情形。請(qǐng)保薦代表人說(shuō)明核查依據(jù)、過(guò)程，并發(fā)表明確核查意見(jiàn)。
發(fā)行監(jiān)管部
2019年12月12日
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