文/ 小六
天下風(fēng)云出我輩，一入江湖歲月催，
皇圖霸業(yè)笑談中，不勝人生一場醉。
從武俠到金融，現(xiàn)金貸是一個更殘酷的時間戰(zhàn)場。三年前，現(xiàn)金貸群雄并起，日進(jìn)斗金，如今監(jiān)管落地，行業(yè)雪崩。
點燃監(jiān)管直接導(dǎo)火索的，不是別人，正是這個行業(yè)的明星企業(yè)趣店創(chuàng)始人羅敏和他的投資人們。
趣店在2017年10月下旬高調(diào)上市，創(chuàng)始人羅敏口無遮攔，投資人大肆賣弄，將現(xiàn)金貸的暴利與'血腥'推上風(fēng)口浪尖。
'對現(xiàn)金貸的監(jiān)管風(fēng)暴，由此提前了半年。'一位現(xiàn)金貸創(chuàng)業(yè)者告訴《獨角獸內(nèi)參》，正是這失去的半年要了命。
12月1日，《關(guān)于整頓規(guī)范'現(xiàn)金貸'業(yè)務(wù)的通知》下發(fā)，一周之內(nèi)便有現(xiàn)金貸平臺直接破產(chǎn)。
'創(chuàng)始團(tuán)隊已經(jīng)開始內(nèi)訌。'一位現(xiàn)金貸平臺創(chuàng)始人說，由于對未來判斷、利益分配的不同意見，行業(yè)監(jiān)管風(fēng)暴下，核心團(tuán)隊分崩離析。
有的上市計劃取消，有的退出市場，有的停止放貸，有的迅速轉(zhuǎn)型，國內(nèi)超過3000家現(xiàn)金貸平臺同時步入生死之旅。
現(xiàn)在，羅敏已經(jīng)禁聲一個多月，見不到任何行蹤與言論。即便如此，許多人還是將他視為行業(yè)'罪人'，斷了太多人財路。
如果沒有趣店風(fēng)波，再有半年時間，很多現(xiàn)金貸企業(yè)就上市了，投資機構(gòu)套現(xiàn)離場，創(chuàng)始團(tuán)隊拿錢走人。
現(xiàn)在，這些野心家們到底能不能全身而退，還是最終身敗名裂，都還是一個未知數(shù)。
'監(jiān)管永遠(yuǎn)是滯后的'
趣店上市前，現(xiàn)金貸帶頭大哥們都是悶聲發(fā)大財。只有羅敏在將主營業(yè)務(wù)由校園分期轉(zhuǎn)型為現(xiàn)金貸后，唯恐天下不知。
對現(xiàn)金貸整頓，監(jiān)管部門2017年初就有過示警。4月7日，銀監(jiān)會下發(fā)《關(guān)于銀行業(yè)風(fēng)險防控工作的指導(dǎo)意見》，首次提及將'現(xiàn)金貸'業(yè)務(wù)納入互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作。
一時間風(fēng)聲鶴唳，現(xiàn)金貸頭頭腦腦們紛紛召開內(nèi)部會和行業(yè)研討會，商討對策，希望對監(jiān)管部門實施正面影響，逐步讓行業(yè)進(jìn)入規(guī)范化發(fā)展階段。
靴子將落未落之際，9月監(jiān)管部門對ICO、比特幣、區(qū)塊鏈整頓一定程度上給了現(xiàn)金貸喘息機會。一時間，幾乎沒有人再關(guān)注現(xiàn)金貸，大家談的都是比特幣的暴漲暴跌，幣圈的非法集資，區(qū)塊鏈行業(yè)的亂象，交易平臺的關(guān)停。
現(xiàn)金貸大佬們緊繃的神經(jīng)松弛下來。對他們來說，沒有消息、沒有關(guān)注，就是最大的好消息，大家又可以躺著賺錢了。
一位投資人告訴《獨角獸內(nèi)參》，當(dāng)時預(yù)計對現(xiàn)金貸整頓將推遲到2018年春節(jié)前后。在行業(yè)規(guī)范化發(fā)展的關(guān)鍵時刻，頭部企業(yè)格局初顯，放貸規(guī)模都是以十億計，下一步準(zhǔn)備上市的就十多家。
不管是再撈一筆，還是抓緊上市，剩下的時間窗口最多半年。半年之后，上市的上市，退場的退場，轉(zhuǎn)型的轉(zhuǎn)型。
不曾料到，趣店上市成為整個行業(yè)的黑天鵝事件。本來就有話題性、現(xiàn)金貸原罪的趣店和投資人們自我炒作，讓局勢陡轉(zhuǎn)直下。
'監(jiān)管部門對行業(yè)的行動，敏感性大概有一兩年的滯后，監(jiān)管部門開始發(fā)聲，最直接的導(dǎo)火索就是媒體。'一位曾經(jīng)參與監(jiān)管部門相關(guān)意見制定的專家告訴《獨角獸內(nèi)參》。
他說，曾一篇有關(guān)現(xiàn)金貸嗜血和暴力催收的文章在很多領(lǐng)導(dǎo)朋友圈中轉(zhuǎn)發(fā)，引起了政策部門的重視，并直接拉開了整頓序幕。
殺傷力超預(yù)期
一般來說，現(xiàn)金貸是指無抵押、無擔(dān)保、無場景、無指定用途的信用貸款，具有方便靈活的借款與還款方式、快速到賬等特征。
'現(xiàn)金貸為什么發(fā)展這么快，是因為確實有強大的需求，而這種需求傳統(tǒng)的金融機構(gòu)無法滿足。'一位金融科技公司創(chuàng)始人說，現(xiàn)金貸典型用戶群體是20-35歲收入6000元以下男性，這些人沒有信用卡、信用記錄。
之所以進(jìn)行整頓，監(jiān)管部門主要考慮三個問題：一是詐取低收入人群，現(xiàn)金貸本身是要避免低收入人群陷入債務(wù)困境，而多頭借貸卻把很多人拖入債務(wù)困境。
二是現(xiàn)金貸的費息結(jié)構(gòu)會導(dǎo)致它具有高利貸的特征，比較負(fù)面；三是缺少風(fēng)控措施，容易產(chǎn)生壞賬；四是暴力催收，最容易將現(xiàn)金貸的負(fù)面進(jìn)行放大。
12月1日出臺的對現(xiàn)金貸整頓措施，細(xì)節(jié)殺傷力確實超過預(yù)期，概括起來大致可以分為三個方面：
一是對利率嚴(yán)格控制，年化綜合利率必須在36%以下；二是擁有金融類牌照成為放貸業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻和先決條件；三是卡死資金端，外部資金輸入、助貸途徑完全卡死，不光是機構(gòu)資金用不了，包括銀行、信托、消費金融機構(gòu)基金等，連其他網(wǎng)貸平臺的資金也不能對接；四是暫停發(fā)放無特定場景依托、無指定用途的網(wǎng)絡(luò)小額貸款，逐步壓縮存量業(yè)務(wù)，限期完成整改。
這意味著，沒有牌照、實力、場景的中小型玩家直接出場，銀行、P2P資金抽離，市場流動性緊缺，首期逾期率上升，回款率降低。
前有趣店羅敏喊出 '用戶借錢不還，就當(dāng)福利送了'的響亮口號，后有現(xiàn)金貸整頓拒絕暴利催收。用戶從中得出的潛臺詞就是，反正不能暴力催收，很多現(xiàn)金貸公司也將破產(chǎn)和退出市場，這直接加劇了市場的違約率。
業(yè)內(nèi)人士表示，目前現(xiàn)金貸首次逾期率已經(jīng)超過50%，這意味著有一半的用戶無法按時還款需要進(jìn)行催收，而催收無法回款的就直接成為壞賬。
'過去一年賺的錢，很可能幾個月就賠光了，然后直接賠本金。'上述現(xiàn)金貸創(chuàng)業(yè)者表示，現(xiàn)在大部分現(xiàn)金貸企業(yè)只能減少放款或停止放款減少損失，然后全力回款后退出市場。
'之前現(xiàn)金貸的錢'太好賺'，現(xiàn)在的錢'太難收'。'一位從業(yè)者說，這場轟轟烈烈的游戲已經(jīng)走進(jìn)尾聲。
上市的幾家現(xiàn)金貸公司也好不到哪里去，趣店上市后最大跌幅達(dá)到了68%，羅敏已經(jīng)不在任何公共場合出現(xiàn)。不過，背鍋俠的帽子他是甩不掉了。
