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糧食是一個國家最基礎(chǔ)的大事。中國是農(nóng)業(yè)大國，只有農(nóng)業(yè)得到了發(fā)展，才能全面實現(xiàn)小康社會。而農(nóng)業(yè)最離不開金融的支持。以農(nóng)商行為代表的農(nóng)信系統(tǒng)，在近70年的歷程中，都經(jīng)歷了哪些翻天覆地的變革，逐漸走向今天“離大地最近的銀行”呢？而今天和未來，農(nóng)商行面臨的是哪些更加艱巨的爬坡呢？
陽光時事
01
在我國，每年的一號文件都是與農(nóng)業(yè)有關(guān)的。
一方面，糧食是一個國家最基礎(chǔ)的大事，“家里有糧，心里不慌”。另一方面，中國是個農(nóng)業(yè)大國，農(nóng)業(yè)人口占主要部分，只有農(nóng)業(yè)得到了發(fā)展，才能全面實現(xiàn)小康社會。
因此，國家把農(nóng)業(yè)這個基石放在發(fā)展的重要位置。固本強基、底盤做得牢，大廈才能建得高，才能實現(xiàn)中華民族的偉大復興。
農(nóng)業(yè)和其他所有行業(yè)一樣，都離不開金融的支持。而聯(lián)系農(nóng)民最好的主力軍就是以農(nóng)商行為代表的農(nóng)信系統(tǒng)。
農(nóng)商行的前身可以說歷史悠久，它是經(jīng)歷了不斷的變革才發(fā)展到今天的規(guī)模。
1923年，“中國華洋義賑救災總會”在河北香河組建了我國第一家農(nóng)村信合作用社。后來，為了解決農(nóng)村的生產(chǎn)資金問題，這個形式在革命根據(jù)地被積極運用。
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02
新中國成立之初，廣大農(nóng)村地區(qū)成立了信用互助組。
1951年，人民銀行重點試辦農(nóng)村信用合作社。把人行在農(nóng)村的網(wǎng)點改為了農(nóng)村信用社。之后，各地農(nóng)村信用合作社又陸續(xù)進行改革，組建為農(nóng)商銀行。像“重慶農(nóng)商行”的前身就是1951年重慶市農(nóng)村信用社。
2003年，重慶成為全國首批農(nóng)村信用社改革試點省市之一。2008年，組建全市統(tǒng)一法人的農(nóng)村商業(yè)銀行。
而“深圳農(nóng)商行”是在2005年經(jīng)銀監(jiān)會批準,全國首批由副省級以上城市農(nóng)村信用社改制組建的股份制農(nóng)商行，也是深圳市唯一的本土地方性法人銀行。
農(nóng)信社作為我國農(nóng)村唯一的金融機構(gòu)，覆蓋范圍達到我國80%的地區(qū)。它的天然屬性和基因都是來自于三農(nóng)。因此農(nóng)商行也是金融系統(tǒng)中分布范圍最廣、服務(wù)群體最分散、服務(wù)條件最艱苦的金融機構(gòu)，被稱為“離大地最近的銀行”。
和農(nóng)發(fā)行相比，只有一字之差的農(nóng)商行長期承擔著“支農(nóng)、支小、支微”的社會責任和歷史使命，但它卻不是政策性銀行。
數(shù)據(jù)顯示：截至2017年12月31日，在農(nóng)信系統(tǒng)中，共有1262家農(nóng)商銀行資產(chǎn)總規(guī)模接近25萬億元，占全國銀行業(yè)金融機構(gòu)的10.07%。其中，資產(chǎn)規(guī)模超過千億元的農(nóng)商銀行有近30家，占農(nóng)商行總數(shù)的2.4%。
無論過去、現(xiàn)在還是未來，這樣一個土生土長、在中國銀行體系中一直低調(diào)存在的金融機構(gòu)，永遠都是振興鄉(xiāng)村和農(nóng)村金融扶貧的主力軍。
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03
隨著農(nóng)商行上市進程的加快，這個群體越來越受到關(guān)注。
回顧它的發(fā)展歷程，也是命運多舛。僅僅是管理權(quán)就經(jīng)歷了“幾收幾放”。
最開始是由人民公社管理；后來，是“自主經(jīng)營，自負盈虧”；再后來，央行授權(quán)委任農(nóng)行代管；最后，農(nóng)信社與農(nóng)業(yè)銀行徹底脫鉤，改組為“農(nóng)民自愿入股，社員民主管理，主要為社員服務(wù)”的合作金融組織。
1998年亞洲金融危機，四大行退出農(nóng)村市場，由農(nóng)信社替代這個空缺。據(jù)統(tǒng)計，截至2002年末，農(nóng)信社發(fā)放的農(nóng)業(yè)貸款占同期全國金融機構(gòu)農(nóng)業(yè)貸款的81%。
但當時大部分農(nóng)信社經(jīng)營機制和內(nèi)控制度并不健全，加之監(jiān)管缺失，致使部分農(nóng)信社壞賬不斷，甚至資不抵債。
從1994年到2003年，全國農(nóng)村信用社連續(xù)10年虧損。2002年當年虧損58億，歷史虧損掛賬近1500億元。按照當時貸款分類口徑統(tǒng)計，2002年全國農(nóng)信社的不良貸款比例高達36.93%。資不抵債額達3300多億元，資本充足率為-8.45%，資本凈額為-1217億元。
2001年，由江蘇省首先開始農(nóng)信社改革試點。張家港農(nóng)商、江陰農(nóng)商、常熟農(nóng)商分別成立了全國第一批縣級農(nóng)信社改制而成的農(nóng)商行。
2003年6月，國務(wù)院通知在吉林、山東、江西、浙江、江蘇、陜西、貴州、重慶等8?。ㄊ校╅_展改革試點工作。
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04
有兩個重要的變革。一個是：監(jiān)管層以1650億票據(jù)（借款）置換農(nóng)信社歷史沉淀下來的不良貸款。第二是：監(jiān)管層將農(nóng)信社行業(yè)管理權(quán)下放到省政府，各省陸續(xù)成立省聯(lián)社行。行使“管理、指導、協(xié)調(diào)、服務(wù)”為主要內(nèi)容的行業(yè)管理權(quán)。
2004年6月，高層再次決定進一步將試點范圍擴展到除了海南和西藏以外的21個省（區(qū)、市）。
由于農(nóng)信社數(shù)量龐大，各地也有自身的特殊性，這次改革主要集中在產(chǎn)權(quán)以及管理權(quán)兩個層面，提供多種方式進行選擇。但由于農(nóng)信社法人治理結(jié)構(gòu)的長期缺位，部分地區(qū)大股東侵蝕公司利益情況嚴重，監(jiān)管層重點鼓勵符合條件的地區(qū)將農(nóng)信社改造為股份制商業(yè)銀行。
經(jīng)歷了多年的權(quán)衡博弈，2011年，銀監(jiān)會提出不再組建新的農(nóng)村合作銀行，現(xiàn)有農(nóng)合行全部改組為農(nóng)商行。
這一輪改革是農(nóng)信社成立以來最具創(chuàng)新性的體制機制變革，讓農(nóng)信社系統(tǒng)基本擺脫了歷史枷鎖的束縛，實現(xiàn)了脫胎換骨、翻天覆地的行業(yè)巨變。
中國的銀行體系，處在金字塔頂端的是3家大的政策性銀行，中間是中農(nóng)工建交郵儲6大行，再下面就是股份制銀行和城商行。處于最底端的就是農(nóng)信社系統(tǒng)、村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村中小銀行。
這個結(jié)構(gòu)基本對應著各類銀行的目標客戶群體。因此，它們面臨著比國有大行更多的問題。
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05
近70年來，以農(nóng)商行為代表的農(nóng)信社系統(tǒng)始終如一，無怨無悔地服務(wù)于那些成本高、風險大的農(nóng)戶、個體工商戶和小微企業(yè)。
2018年3月末，全國農(nóng)信社資產(chǎn)總額達到32.27萬億元，負債總額29.91萬億元；涉農(nóng)貸款余額9.21萬億元，小微貸款余額8.02萬億元，發(fā)放扶貧小額貸款1490.48億元，占銀行業(yè)金融機構(gòu)的91.4%。
2018年二季度末，全國農(nóng)商銀行實現(xiàn)凈利潤1212億元，不良貸款率4.29%，撥備覆蓋率為122.25%，資本充足率為12.77%。
截至2018年末，農(nóng)商行共計有1427家。農(nóng)商行總資產(chǎn)規(guī)模僅次于大型商業(yè)銀行和股份制銀行。
回顧近些年來，農(nóng)商行經(jīng)歷也很曲折。這樣一個土生土長、歷盡滄桑的金融群體，一直默默負重前行。
2013年，我國債市進入新一輪牛市，由于傳統(tǒng)業(yè)務(wù)受限，農(nóng)商行大規(guī)模介入到銀行間市場。
而且2013年我國放開貸款利率市場化，和大行相比，農(nóng)商行的貸款利率沒有競爭力。存貸利差收縮，傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)利潤下降；異地擴張受限，線下存量客戶又被重返縣、鄉(xiāng)區(qū)域的農(nóng)行、郵儲爭奪，新增客戶難度加大。
負債端：受互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，農(nóng)商行低成本存款要么轉(zhuǎn)化為高成本理財，要么投向互聯(lián)網(wǎng)平臺。農(nóng)商行又不能投地產(chǎn)、“兩高一?！钡雀呤找尜Y產(chǎn)，收益壓力極大。
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06
2014年貨幣寬松，資金市場價格便宜。同業(yè)業(yè)務(wù)和同業(yè)理財興起。對于零售和對公理財增長較為緩慢的農(nóng)商行來說，發(fā)行同業(yè)理財擴張規(guī)模更為便利。
當時，非保本的同業(yè)理財屬于不受監(jiān)管的表外業(yè)務(wù)。
農(nóng)商行同業(yè)理財規(guī)模不大，但是收益競爭力極強，5-6左右的收益曾是常態(tài)。
2016年的新聞里曾引用過這組數(shù)據(jù)：“截至今年三季度末銀行理財存續(xù)規(guī)模約為27.1萬億元，較2015年末的存續(xù)規(guī)模23.67萬億元增長了14.49%。其中農(nóng)村金融機構(gòu)的理財資金選擇委外渠道進行投資資金比重約為49.68%?！?/span>
2016年，部分農(nóng)商行的資本市場板塊所貢獻利潤比例甚至達到60%，遠超傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)。當時，各家農(nóng)商紛紛加大了對這塊業(yè)務(wù)的投入，無論是成本還是人員授權(quán)上，同業(yè)條線、金融市場逐漸成為行內(nèi)的核心部門。
2017年，債市進入調(diào)整期。
2018年上半年，經(jīng)濟放緩，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整。三農(nóng)和小微企業(yè)成為貸款違約的重災區(qū)。
數(shù)據(jù)顯示：從2016年末至2018年6月末，農(nóng)商行平均不良率從2.49% 連續(xù)7個季度上升到了4.29%，接近5%的監(jiān)管紅線。截至2018年9月末，農(nóng)商行平均不良率為4.23%，但遠高于國有行1.47%、股份制銀行1.70%及城商行1.67%，也高于同期銀行業(yè)平均不良率1.87%。
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07
在我國，農(nóng)商行承擔著扶植小微和三農(nóng)的艱巨任務(wù)。但它的規(guī)模不大，風險資本也有限，如果當?shù)亟?jīng)濟出現(xiàn)波動，不良率很容易攀升。而異地擴張受限，資本擴充手段也有限，不良率過高并沒有太多辦法解決。
2018年之后，由于不良率高企，委外暴雷不斷，大部分省聯(lián)社都趨向于嚴格管理型，對于境內(nèi)農(nóng)商行的線上業(yè)務(wù)也都趨向嚴格限制。
2018年12月，中國銀保監(jiān)會發(fā)文對異地持牌限制，農(nóng)商行開始大規(guī)模撤離大城市。農(nóng)商行業(yè)務(wù)又回到了多年之前的狀態(tài)。
2019年1月14日，銀保監(jiān)會發(fā)文明確，農(nóng)商行原則上機構(gòu)不出縣（區(qū)）、業(yè)務(wù)不跨縣（區(qū)）。
截至今年5月，已有10家農(nóng)商行上市。估計未來會有更多的發(fā)達地區(qū)農(nóng)商開啟上市之路。
今后，隨著銀保監(jiān)會監(jiān)管政策的逐步落地以及省聯(lián)社管理模式的不同，同是農(nóng)商行，會出現(xiàn)一些分化：其中門類齊全、資金來源充足的農(nóng)商行將會擁抱更廣闊金融市場。
由衷地希望咱們?nèi)豪镛r(nóng)商行的兄弟姐妹們能走出一片新天地！
