第3章.期貨行情數(shù)據(jù)；CTP目前支持國內(nèi)四家期貨交易所的普通行情訂閱，；3.1.最新價(jià)；期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)交易按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合；買價(jià)≥賣價(jià)≥前成交價(jià),最新成交價(jià)=賣價(jià)；買價(jià)≥前成交價(jià)≥賣價(jià),最新成交價(jià)=前成交價(jià)；前成交價(jià)≥買價(jià)≥賣價(jià),最新成交價(jià)=買價(jià)；3.2.開盤價(jià)；開盤價(jià)是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)；例題：某合約昨收盤價(jià)及昨結(jié)算價(jià)均
第3章. 期貨行情數(shù)據(jù)
CTP目前支持國內(nèi)四家期貨交易所的普通行情訂閱，因此CTP行情數(shù)據(jù)定義也覆蓋了各交易所的全部字段集合。CTP行情接口訂閱通知函數(shù)OnRtnDepthMarketData中返回的結(jié)構(gòu)體CThostFtdcDepthMarketDataField包含以下字段：交易日、合約代碼、交易所代碼、合約在交易所的代碼；上次結(jié)算價(jià)、昨收盤、昨持倉量、昨虛實(shí)度、今虛實(shí)度；今開盤、最新價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、當(dāng)日均價(jià)、 漲停板價(jià)、跌停板價(jià)、今收盤、本次結(jié)算價(jià)；數(shù)量（成交量）、成交金額、持倉量（中金所單邊）；申買價(jià)一、申買量一、申賣價(jià)一、申賣量一；最后修改時(shí)間、最后修改毫秒。
3.1. 最新價(jià)
期貨連續(xù)競(jìng)價(jià)交易按照價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交。以漲跌停板價(jià)格申報(bào)的指令，按照平倉優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則撮合成交，交易所強(qiáng)行平倉申報(bào)單優(yōu)先其他平倉申報(bào)單。報(bào)單撮合產(chǎn)生的最新成交價(jià)取買價(jià)、賣價(jià)及前成交價(jià)三者居中的價(jià)格。
買價(jià)≥賣價(jià)≥前成交價(jià), 最新成交價(jià)=賣價(jià)
買價(jià)≥前成交價(jià)≥賣價(jià), 最新成交價(jià)=前成交價(jià)
前成交價(jià)≥買價(jià)≥賣價(jià), 最新成交價(jià)=買價(jià)
3.2. 開盤價(jià)
開盤價(jià)是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競(jìng)價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。目前，國內(nèi)期貨交易所的開盤價(jià)依次依據(jù)以下原則產(chǎn)生：最大成交量原則、最小剩余量原則、最接近價(jià)格翻轉(zhuǎn)點(diǎn)原則及最接近前一成交價(jià)原則（鄭商所及大商所則取最接近前結(jié)算價(jià)的價(jià)格）。
例題：某合約昨收盤價(jià)及昨結(jié)算價(jià)均為2040 ，集合競(jìng)價(jià)撮合開始時(shí)報(bào)單薄如下表所示，求開盤價(jià)？
解答：
3.3. 其他字段
成交量：是指某一期貨合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量（中金所為單邊數(shù)量）；
持倉量，是指期貨交易者所持有的未平倉合約的雙邊數(shù)量（中金所為單邊數(shù)量）； 成交金額=∑成交量*成交價(jià)格*合約乘數(shù)，CTP-API返回的鄭商所成交金額需乘以合約乘數(shù)；
當(dāng)日均價(jià)=成交金額/（成交量*合約乘數(shù)），CTP-API返回的大商所、上期所當(dāng)日均價(jià)需除以合約乘數(shù)；
本次結(jié)算價(jià)：是指某一期貨合約當(dāng)日一定時(shí)間內(nèi)成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)（中金所為最后一小時(shí)）。
組合定單在交易撮合時(shí)，實(shí)際上是通過將組合派生成單腿定單來實(shí)現(xiàn)的，以鄭州跨期套利組合定單為例：
通常，跨期套利組合定單的買單是：買近月份，賣遠(yuǎn)月份；而賣單是：賣近月份，買遠(yuǎn)月份；所報(bào)價(jià)格是價(jià)差，我們規(guī)定價(jià)差是：近月價(jià)格 — 遠(yuǎn)月價(jià)格。采用兩端派生的方法，即固定近端，派生出一個(gè)遠(yuǎn)端的單腿定單，然后，固定遠(yuǎn)端，派生出一個(gè)近端的單腿定單；兩個(gè)派生的單腿定單和普通定單一樣顯示在行情里；只根據(jù)單腿普通最優(yōu)報(bào)價(jià)定單來派生，不再根據(jù)派生定單再去派生；派生定單需打上派生標(biāo)記，同時(shí)記載由哪端所派生。
例題：組合訂單報(bào)單對(duì)行情的影響？
解答：以鄭州跨期套利組合定單為例
3.4. 習(xí)題
1. 舉例說明開盤價(jià)的確定原則？
2. 舉例說明最新價(jià)的確定原則？
3. 舉例說明鄭商所跨期套利組合定單兩端派生的方法？
第4章. 期貨交易指令
CTP目前支持國內(nèi)四家期貨交易所的所有報(bào)單指令，因此CTP報(bào)單指令數(shù)據(jù)定義也覆蓋了各交易所的全部報(bào)單指令字段集合。CTP交易接口的報(bào)單指令函數(shù)ReqOrderInsert的結(jié)構(gòu)體參數(shù)CThostFtdcInputOrderField定義了以下與報(bào)單指令類型相關(guān)的字段：
報(bào)單價(jià)格條件（OrderPriceType），該字段決定了指報(bào)單指令報(bào)入時(shí)“價(jià)格”字段的具體賦值。該字段為“任意價(jià)”時(shí)，價(jià)格字段無意義；該字段為“限價(jià)”時(shí)，價(jià)格字段為終端報(bào)入的具體價(jià)格數(shù)值；該字其他取值范圍還包括“最優(yōu)價(jià)、最新價(jià)、買一價(jià)、賣一價(jià)及在此基礎(chǔ)上浮動(dòng)1到3個(gè)tick等”，此類取值主要用于CTP服務(wù)器條件單，表示在條件報(bào)單指令觸發(fā)時(shí)，價(jià)格字段取值為當(dāng)時(shí)對(duì)應(yīng)的該類價(jià)格或上浮后的具體數(shù)值。
買賣方向（Direction）：買、賣。
組合開平標(biāo)志（CombOffsetFlag）：開倉、平倉、強(qiáng)平、平今、平昨。
組合投機(jī)套保標(biāo)志（CombHedgeFlag）：投機(jī)、套利、套保。
有效期類型（TimeCondition）：IOC（Immediately or cancel）、GFD(good for day)、GTD（good till date, 具體日期在“GTD日期”字段指定，目前各交易所在收盤后都會(huì)清除所有未成交報(bào)單，所以該類報(bào)單指令無效）；
成交量類型（VolumeCondition）：該字段取值為“任何數(shù)量”時(shí)，報(bào)單可以以等于或低于“數(shù)量”字段的任何數(shù)量成交；該字段取值為“最小數(shù)量”時(shí)，報(bào)單只能以大于等于“最小成交量”且小于等于“數(shù)量”字段取值范圍內(nèi)的數(shù)量成交；該字段取值為“全部數(shù)量”時(shí)，報(bào)單只能以全部數(shù)量成交。
觸發(fā)條件（ContingentCondition）：該字段為“立即”時(shí)，該報(bào)單立即報(bào)入交易所；“止損”及“止盈”適用于大商所的止盈（損）單及鄭商所止損單；條件觸發(fā)包含“最新價(jià)大于條件價(jià)、賣一價(jià)大于條件價(jià)、買一價(jià)小于等于條件價(jià)等等”，表示該報(bào)僅在條件滿足時(shí)觸發(fā)。止盈（損）單對(duì)應(yīng)的止盈（損）價(jià)及條件報(bào)單對(duì)應(yīng)的條件價(jià)均存儲(chǔ)于止損價(jià)（StopPrice）字段中。
互換單標(biāo)志（IsSwapOrder）：標(biāo)識(shí)該報(bào)單是否為互換單，目前僅大商所適用。
4.1. 市價(jià)單
SHFE：無
CFFEX：不限定價(jià)格、按照當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最優(yōu)報(bào)價(jià)成交的指令，市價(jià)指令的未成交部分自動(dòng)撤銷（IOC），集合競(jìng)價(jià)指令申報(bào)時(shí)間不接受市價(jià)指令申報(bào)，后兩個(gè)季月合約不支持市價(jià)單（報(bào)錯(cuò)信息為“不合法的數(shù)量”）。
CZCE：市價(jià)指令指沒有標(biāo)明具體價(jià)位，按當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上可執(zhí)行的最好價(jià)格（報(bào)價(jià)）成交的指令。市價(jià)指令不參與集合競(jìng)價(jià)；交易期間，市價(jià)指令先于限價(jià)指令執(zhí)行；行情出現(xiàn)單方無報(bào)價(jià)時(shí)，未成交的市價(jià)指令自動(dòng)撤銷。
DCE：以漲（跌）停板價(jià)格參與交易的買（賣）指令，無特殊屬性（FOK、FAK）的市價(jià)指令可在集合競(jìng)價(jià)申報(bào)階段報(bào)入。
例題：CTP中如何報(bào)入FOK及FAK屬性的訂單?
解答：
FOK(fill or kill),立即全部成交，否則撤銷；FAK（fill and kill）立即成交剩余指令自動(dòng)撤銷。兩種指令屬性都包含了“觸發(fā)條件”及“成交量類型”的要求。
在報(bào)入包含F(xiàn)AK和FOK指令屬性的報(bào)單時(shí)，觸發(fā)條件（TimeCondition）字段值均為TC_IOC(立即完成，否則撤銷)；FOK指令的成交量類型（VolumeCondition）字段值為VC_CV(全部數(shù)量)，而FAK的成交量類型（VolumeCondition）字段值則為VC_AV（任何數(shù)量）。
4.2. 限價(jià)單
SHFE：指定價(jià)格，僅支持當(dāng)日有效（ GFD ）一種有效期類型。
CFFEX：按照限定價(jià)格或者更優(yōu)價(jià)格成交的指令，僅支持當(dāng)日有效（ GFD ）一種有效期類型。
CZCE：限價(jià)定單以指定的限價(jià)或更好價(jià)成交，期貨限價(jià)單可以支持IOC（FAK）、GFD、GTC、GTD等有效期類型。
DCE：按限定價(jià)格或更好價(jià)格成交的指令。含F(xiàn)OK、FAK屬性的限價(jià)指令僅限于連續(xù)交易。
4.3. 止盈（損）單
DCE：指當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格觸及客戶預(yù)先設(shè)定觸發(fā)價(jià)格時(shí)，交易所計(jì)算機(jī)撮合系統(tǒng)將其立即轉(zhuǎn)為市價(jià)（限價(jià)）指令；在集合競(jìng)價(jià)申報(bào)期間，市價(jià)（或限價(jià)）止損（盈）指令不參與集合競(jìng)價(jià)撮合。止盈（損）單既可以是開倉也可以是平倉。
限價(jià)止損（盈）指令中的限價(jià)，是指該指令轉(zhuǎn)為限價(jià)指令時(shí)的委托價(jià)；買限價(jià)止損（盈）指令中的限價(jià)必須大于等于止損價(jià)（或止盈價(jià)），且小于等于對(duì)應(yīng)合約的漲停板價(jià)；賣限價(jià)止損（盈）指令中的限價(jià)必須小于等于止損價(jià)（或止盈價(jià)），且大于等于對(duì)應(yīng)合約的跌停板價(jià)。
例題：當(dāng)前成交產(chǎn)生的持倉a1305@4900@100手，假設(shè)該持倉為多頭或空頭時(shí)，分別在成本價(jià)4900上下100的價(jià)格處設(shè)置限價(jià)止盈止損單，報(bào)單價(jià)為限價(jià)且偏離止損（盈）
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