職業(yè)期貨交易者，網(wǎng)名哈雷。96年進入證券市場，03年開始全職交易期貨。曾在論壇上發(fā)布裸單引起廣泛關注，08年初在半年時間內(nèi)以純?nèi)諆?nèi)波段交易取得了2000%的收益率，其穩(wěn)
定的交易模式保持著連續(xù)的資金增長。
訪談精彩語錄：
高回報的原因在于市場給的機會比較多。
交易是一件享受的事情同時也是比較寂寞的事情。
目前期貨對我來說就是一個沒有底關的游戲，非常有趣。
我從不認為單子拿多久就是什么線，長線、短線、波段、日內(nèi)都是可以銜接可以過渡的。
長期做的品種看到價格，圖形都在大腦里生成了。
一天沒有交易幾次的概念，有時候一天就一筆，有時候一天會從開盤做到收盤。
日內(nèi)做的多是因為日內(nèi)機會多，風險容易控制，隔夜少是因為我的隔夜條件比較苛刻，隔夜單很難形成。
一般情況是：日內(nèi)重倉、隔夜輕倉或無倉。
交易的是思想，短線只是表面看到的東西。
我所理解的長線是超級長線，就是把行情的褶皺都拉平，里面有可以加減倉做的部分，有可以回避的部分。
利潤是市場給的，單子進場后行情能走多遠不在于自己而在于市場。
一個成熟的交易者不會再談到交易心態(tài)的問題。
交易是很平實無奇的動作，是一筆又一筆單子的累積，不需要冒險。
我的理解是：有交易體系的人做的交易都是“程序化交易”。
我敬佩的職業(yè)投資者一位是王鋼（王老師），另一位是包不同。
一旦做了期貨就很難離開，沒有做好職業(yè)交易的打算輕易不要嘗試。
期貨是我賺錢的方式也是我最大的愛好和娛樂，交易是很享受的事情。
（股票期貨市場投資者大部分虧錢少數(shù)人賺錢的格局）游戲規(guī)則決定，不可改變。
編者按：成績代表過去，路在自己腳下。
期貨中國1：楊曉鋼您好，感謝您能夠接受期貨中國網(wǎng)的專訪。您在08年上半年僅用半年的時間，獲得了20倍左右的投資收益，您覺得自己當時獲得如此高回報的核心原因是什么？
楊曉鋼：核心原因是基于交易體系的逐步成熟。高回報的原因在于市場給的機會比較多。這是一個多年交易經(jīng)驗累積厚積薄發(fā)的過程。
期貨中國2：您的網(wǎng)名叫“哈雷”，并以此活躍在相關論壇，您取名“哈雷”有什么含義或典故嗎？
楊曉鋼：哈雷是我剛用QQ的時候起的名字，見過哈雷彗星而已，沒有特別原因。
期貨中國3：您在論壇上展示了較長一段時間的實盤賬單（裸單），以較高的收益引起不小的反響，請問您發(fā)布“裸單”的主要目的是什么？
楊曉鋼：交易是一件享受的事情同時也是比較寂寞的事情。期貨交易人的圈子比較小。最早的“裸奔”是為了學習交流，后來就是玩。
期貨中國4：您在96年進入證券市場，03年開始職業(yè)從事期貨投資，那么您是哪一年開始接觸期貨的？為什么03年開始全職做期貨？期貨給您的最大吸引力是什么？
楊曉鋼：03年在期貨公司上過半年班，03年底開始自己做期貨交易。
早期期貨給我的吸引力就是賺錢比較快，后來發(fā)現(xiàn)期貨原來是非常需要時間和精力的事情，而且是非常專業(yè)細膩的活。目前期貨對我來說就是一個沒有底關的游戲，非常有趣。交
易也可以理解為一門藝術。
期貨中國5：您的交易以日內(nèi)短線為主，您的短線是以哪個級別的K線周期（比如1分鐘、3分鐘、5分鐘、30分鐘等）為基準的？還是說您直接看閃電圖或其它指標判定進出場？
楊曉鋼：我的交易是全周期，但有側(cè)重，側(cè)重點在于回避隔夜跳空。我從不認為單子拿多久就是什么線，長線、短線、波段、日內(nèi)都是可以銜接可以過渡的。在國內(nèi)有跳空的情況
下有必要回避掉其中的一段。
我交易的級別是大級別進場，大級別進場是我主觀的想法。我的單子能拿多久不是我能決定而是市場決定，市場沒有往我需要的方向發(fā)展單子就出來了，因為我厭惡風險，我只喜
歡做屬于自己的風險較小的交易。當風險有出現(xiàn)的苗頭，單子就平掉了。市場大單邊很少，所以我的大隔夜就很少。隔夜也是有的，只要符合我的隔夜條件我就隔夜，08年下半年
我也有留膠的輕倉空單過國慶長假.閃電圖從來不看，一分鐘K線有時候看。我看買賣價格，掃一眼日K和分時，長期做的品種看到價格，圖形都在大腦里生成了，另外在交易前都要
養(yǎng)成做功課的習慣。
期貨中國6：您的交易頻率如何？平均而言一天交易幾次？
楊曉鋼：我的交易是市場容量允許的情況下我就做足，頻率會比較高，因為我的止損小。為了做足行情，盤中增減倉的情況可能會有幾次。一天沒有交易幾次的概念，有時候一天
就一筆，有時候一天會從開盤做到收盤。另外我要說的是高頻交易一定要建立在低手續(xù)費的前提下，不然長期下來手續(xù)費吃掉的利潤會非常嚇人。
期貨中國7：您是只做短線還是也兼做隔夜？為什么？
楊曉鋼：日內(nèi)隔夜都有。日內(nèi)做的多是因為日內(nèi)機會多，風險容易控制，隔夜少是因為我的隔夜條件比較苛刻，隔夜單很難形成。
期貨中國8：您主要關注和參與的品種有哪幾個？一般情況下倉位如何設置
楊曉鋼：關注大成交量的品種，比如膠、螺紋、股指等。
倉位設置在自己可以承擔的風險內(nèi)，主要看自己可以控制多少風險。一般情況是：日內(nèi)重倉、隔夜輕倉或無倉。
期貨中國9：您雖然做日內(nèi)短線，但卻認為自己是做長線交易的，而且非常長，為什么這么說？您所理解的長線交易是什么概念？
楊曉鋼：交易的是思想，短線只是表面看到的東西。
我所理解的長線是超級長線，就是把行情的褶皺都拉平，里面有可以加減倉做的部分，有可以回避的部分。加倉之后，在合適之時我的倉位是要還原的，回避之后，在合適之時我
還是要重新做進去的，但是如果只看單子的進出就會理解成是短線交易了。我的交易思想并不是短線思想，但包含了短線的部分，并且是很重要的部分。我的交易是長、短、炒的
結(jié)合，只要符合留倉條件，炒單、日內(nèi)波段、隔夜都可以有層次的過渡。
期貨中國10：您認為“賺錢多少靠運氣，虧損控制靠技術”，這句話的具體含義是怎樣的？
楊曉鋼：利潤是市場給的，單子進場后行情能走多遠不在于自己而在于市場。利潤有多少是未知的、無法控制的而本金是有限的，虧損是可以控制的，我要做的是把虧損控制好就
可以了。
期貨中國11：不同的年份、不同的月份、不同的交易日，市場行情都會有所不同，甚至千差萬別，您用的交易方法是隨之改變的還是始終不變的？就是說您是以萬變應萬變還是以
不變應萬變？楊曉鋼：交易思想不變，交易策略會變，調(diào)整到最符合市場的狀態(tài)。
期貨中國12：您如何看待交易紀律、交易心態(tài)等因素對交易過程和交易結(jié)果的影響？
楊曉鋼：交易紀律和交易技術決定你的交易心態(tài)。一個成熟的交易者不會再談到交易心態(tài)的問題。交易紀律形成后就不再會有心態(tài)方面的說法。還存在心態(tài)問題是交易中的風險控
制不在合理范圍，交易體系就還要修改。心態(tài)的好壞不是你虧了錢也無動于衷，如果是這樣的話那就是麻木了，風險控制在可以承受的范圍內(nèi)，自然就不會有心態(tài)問題。虧損是交
易的一部分，沒有人可以每筆交易都贏利，但可以把虧損控制在預期的范圍內(nèi)，然后去放大贏利，長期下來就會形成習慣性盈利。有人說交易中需要勇氣，我的理解是不需要勇氣
，需要勇氣去做的事情是冒險，冒險帶來暴利的背后就是暴虧。交易是很平實無奇的動作，是一筆又一筆單子的累積，不需要冒險。有人說風險和收益是成正比的，我的理解在很
多情況下風險比是不成比的，高風險未必高收益，高收益也未必就高風險。
期貨中國13：股指期貨已經(jīng)上市，成交還比較活躍，您有沒有關注？有沒有參與的計劃？收益如何？
楊曉鋼：4月19日已經(jīng)開始交易。效果非常理想。4月19日單日贏利26%。但是對于這樣的收益是沒有預期的。4月19日的單邊也不會一直有。股指交易成本相對商品高很多。我會一
直重點關注。目前交易的主要品種依然是天膠和螺紋鋼。
期貨中國14：初期股指期貨有著“成交量大、持倉量小”的特征，從盤面來看您覺得主要的交易群體是哪些？隨著時間的推移，最終將是哪些群體成為股指期貨的交易主體？
楊曉鋼：商品期貨交易者是目前的股指主要交易群體。對于商品期貨交易者來說多了一個交易標的，肯定會有資金沉淀在這個市場。最終的群體是看市場資金的來源，股票市場的
資金比較多。
期貨中國15：您覺得股指期貨逐漸成熟后，和商品期貨相比，贏利機會是更多還是更少？是更大還是更??？
楊曉鋼：股指期貨和商品期貨一樣都是負和游戲，理論上說都是一樣的?？磸氖裁唇嵌葋砜催@個問題。對于我來說只是交易標的的不同，對市場來說不同的參與者的機會會不同。
期貨中國16：這幾年在技術平臺公司、期貨公司、相關投資人的推廣下，程序化交易越來越熱，您對程序化交易有沒有關注？有沒有使用？您是如何評價程序化交易的正面或負面
作用的？楊曉鋼：有關注。我的理解是：有交易體系的人做的交易都是“程序化交易”，一個是手工觸發(fā)，一個是軟件觸發(fā)，觸發(fā)分給出信號和下單兩種。若交易的執(zhí)行沒有形成
條件反射那是軟件觸發(fā)有優(yōu)勢。我一直都是用手工觸發(fā)單子。程序化的東西也就是交易思想體現(xiàn)到軟件，給出信號，再去執(zhí)行這個信號。作用的好壞不在于程序化本身，而是在于
交易思想，交易體系。能夠把人腦的交易思想完美移植到電腦給出信號是個好事。
期貨中國17：您有沒有做外盤？您如何看待內(nèi)外盤的聯(lián)動性？
楊曉鋼：沒有做外盤。內(nèi)外盤的聯(lián)動形成跳空是很多交易者回避隔夜缺口的原因。聯(lián)動對我們交易者是好事，聯(lián)動也就是盤子很大，分析起來更具客觀性，是全球市場。
期貨中國18：在交易中，您覺得自己的最大優(yōu)點是什么？最大缺點是什么？
楊曉鋼：優(yōu)點：熟練工、交易中的動作已經(jīng)形成條件反射、對市場保持高度敏銳并且條件出現(xiàn)就執(zhí)行。缺點：會放棄掉一些交易機會。我覺得每個交易者都必須有適合自己的交易
方法，我的交易方法是放棄掉一些交易機會，只捕捉適合自己的風險較小的交易機會。如果不是這樣必然會有遭受滅頂之災的時候。沒有完美的交易方式，但有完美的風險控制方
式。在獲得利潤方面對應自己的風險控制方法在風險許可范圍內(nèi)獲得。在風險控制方面是不允許有缺陷的。
期貨中國19：就您從事投資這么多年來的經(jīng)驗來看，具備哪些素質(zhì)的投資者比較容易贏利？楊曉鋼：認真，自己有分析能力并且去分析。執(zhí)行，有很高的執(zhí)行力。 客觀，單子進場
后就以市場為主可以隨時推翻自己的分析并做出相應的交易動作。
期貨中國20：在多年的交易生涯中，您是穩(wěn)定贏利的還是有過一些挫折？您經(jīng)歷的最大失敗是哪一次？當時是怎么度過的？
楊曉鋼：在早年交易風格沒有形成的時候遇到一些挫折，贏贏虧虧，對市場和自己都比較迷茫。記得剛開始做期貨的時候錢非常非常少，每個月的開銷還要從帳戶里出，有一次做
豆子，風險控制過頭，早上起來沒刷牙洗臉就交易開盤5分鐘虧了30%，然后平倉去刷牙洗臉，好象什么都沒做，資金白白少了30%，那次之后就再也不敢盲目交易了。開盤前都會做
好功課，對于不明朗的情況都會回避。艱難的日子只有熬，也沒有別的辦法。這些培養(yǎng)了我后來對市場的高度敏感。
期貨中國21：這幾年來，我國期貨市場冒出了不少投資高手，在這些高手中您最欣賞的是哪一個或是哪幾個？
楊曉鋼：我敬佩的職業(yè)投資者一位是王鋼（王老師），另一位是包不同。他們的交易風格完全不同，但在交易風格形成后都有非常穩(wěn)定的高速增長。更重要的是他們在生活中的修
養(yǎng)也不輸給交易。
期貨中國22：在期貨市場沉浮這些年來，您從中獲得的最大人生感悟是什么？
楊曉鋼：期貨不是生活的全部，只是選擇的一種生活方式和態(tài)度。珍惜身邊的人和事。
期貨中國23：如今越來越多的投資者涌入期貨市場，但期貨畢竟是專業(yè)性較強的市場，并且風險也較大，請您給新進入的投資者一些建議或忠告？楊曉鋼：先用較小的資金做，為
的是付出較小的成本。一旦做了期貨就很難離開，沒有做好職業(yè)交易的打算輕易不要嘗試。每個到市場中的人都覺得自己是能夠贏利的，不然他們就不會來市場，但事實是長期贏
利的非常少。期貨交易中的講究很多，交易的方法也很多，沒有最好的交易方法，每一種交易方法都可以贏利，找到適合自己的最重要。
期貨中國24：現(xiàn)在有很多實盤大賽、仿真大賽、模擬大賽，似乎有點泛濫的感覺，您如何看待期貨大賽？您覺得目前在舉辦的各個大賽中，哪一個水平較高，值得我們關注？
楊曉鋼：期貨實盤比賽可以提高交易興趣，提供期貨人交流的平臺，發(fā)現(xiàn)交易人才，挺好的。但很多比賽的手續(xù)費設置都很高，很多職業(yè)交易人考慮到交易成本就無法參加。另外
，比賽的時間越長越好。不過我很長時間沒有關注過比賽了。
期貨中國25：您做期貨只是為了賺點錢，還是有其他的目標？期貨在您整個人生中有著怎樣的地位和影響？
楊曉鋼：期貨是我賺錢的方式也是我最大的愛好和娛樂，交易是很享受的事情。不同的階段有不同的目標。最早的時候做期貨是為了賺錢生活。（那時候自己只有一兩萬，想著要
是能有個十萬二十萬做期貨就好了。從最早一天賺一千塊到一天一萬塊，到現(xiàn)在一天三四十萬來去。）后來的目標包括現(xiàn)在的目標都是讓自己生活得更好，實現(xiàn)自身價值和財務自
由。（以前是不肯放過任何的交易機會，現(xiàn)在我可以輕松的對不符合條件的機會說“不”。以保證資金曲線更穩(wěn)定。有時候我在做了功課無法判斷出市場發(fā)展方向，多空因素交錯
復雜，我會故意晚點打開電腦，讓行情走一段以看清楚市場多空力量的對比。）
說到最終目標：是推動市場規(guī)范，清理市場。一直以來我都有一個想法，在我接觸期貨后發(fā)現(xiàn)期貨里面有很多的不好的事情，甚至欺騙。特別是在代客理財領域，很多不透明。我
希望市場的公開化信息更多，因為這個市場往往只宣傳好的一方面。希望市場健全法律法規(guī)，并建立嚴格的審查制度。不要有劣幣驅(qū)逐良幣的情況出現(xiàn)。國外在這一方面相對走的
較前，比如國外的代客理財，是不允許出現(xiàn)你在同品種上一個帳戶做空一個帳戶做多，而一些投資公司就會做這樣的事情。我目前能做的就是做好自己，管理好自己的帳戶。期貨
交易是我生活中重要的一部分。
期貨中國26：除了交易以外，您在生活中有哪些興趣愛好
楊曉鋼：基本就是宅在家里，聽聽音樂、喝喝茶、偶爾打打小游戲，沒有什么太特別的，有時候會去做點鍛煉，或者戶外踏青，看看畫展等。
期貨中國27：股票、期貨市場的投資者大部分人是虧錢的，只有少數(shù)人賺錢，您覺得形成這種格局的主要原因是什么？這種格局有沒有可能改變？
輕量級六月月度冠軍汪星敏把握波段減少操作頻率 .謝謝分享!
